21.08.202612:06 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD – Ανάλυση Τιμής και Πρόβλεψη: Ο χρυσός αποκτά ξανά δυναμική

Σήμερα, Παρασκευή, ο χρυσός (XAU/USD) συνεχίζει να ενισχύεται σταθερά, διασπώντας πάνω από τον κρίσιμο απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA) και το επίπεδο των $4.550, φτάνοντας έτσι σε νέο υψηλό από τις αρχές Ιουνίου. Οι traders έχουν μειώσει τις προσδοκίες για μια επικείμενη αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve (Fed), μετά τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που δημοσιεύθηκαν την περασμένη εβδομάδα και έδειξαν αποκλιμάκωση των πληθωριστικών πιέσεων. Αυτό διατηρεί το δολάριο ΗΠΑ σε χαμηλά επίπεδα, κοντά στο χαμηλό τριμήνου που καταγράφηκε την Πέμπτη, προσφέροντας σημαντική στήριξη στον χρυσό ως περιουσιακό στοιχείο χωρίς απόδοση.

Παρόλα αυτά, οι επενδυτές εξακολουθούν να ανησυχούν για τους πληθωριστικούς κινδύνους που συνδέονται με την άνοδο των τιμών του πετρελαίου, η οποία επιτείνεται από την αντιπαράθεση μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν σχετικά με τα Στενά του Ορμούζ. Η υποστηριζόμενη από το Ιράν Υεμενίτικη ομάδα Χούθι ανέφερε επιθέσεις σε οκτώ δεξαμενόπλοια πετρελαίου από τότε που επιβλήθηκε ο ναυτικός αποκλεισμός των σαουδαραβικών πλοίων στα τέλη Ιουλίου, αυξάνοντας τον κίνδυνο μιας ευρύτερης περιφερειακής σύγκρουσης και ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου σε υψηλό τριών εβδομάδων. Ο παράγοντας αυτός σε μεγάλο βαθμό επισκιάζει τα σχέδια του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ να διπλασιάσει τον όγκο ορισμένων πράξεων επαναγοράς μακροπρόθεσμων ομολόγων και στηρίζει τις αυξημένες αποδόσεις των αμερικανικών τίτλων χρέους.

Το FedWatch Tool του CME Group επιβεβαιώνει επίσης ότι οι επενδυτές προεξοφλούν μια πιθανότητα περίπου 68% για τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ έως το τέλος του έτους. Αυτό, σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα, μπορεί να συμβάλει στον περιορισμό μιας βαθύτερης πτώσης του δολαρίου και να αποθαρρύνει τους αγοραστές (bulls) από το άνοιγμα θέσεων που ποντάρουν σε περαιτέρω άνοδο του πολύτιμου μετάλλου.

Στις τελευταίες εξελίξεις που σχετίζονται με την κρίση στη Μέση Ανατολή, ο Πρόεδρος Donald Trump δήλωσε την Τετάρτη ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες θα εξαπολύσουν την «πιο καταστροφική οικονομική επιχείρηση» κατά του Ιράν, απειλώντας με αυστηρές κυρώσεις οποιαδήποτε χώρα βοηθήσει την Τεχεράνη να παρακάμψει τα υφιστάμενα μέτρα ή συναλλάσσεται μαζί της. Ο Αντιπρόεδρος JD Vance πρόσθεσε ότι η οικονομική πίεση είναι το πιο αποτελεσματικό μέσο αντιμετώπισης του Ιράν. Αυτό δημιουργεί ένα γεωπολιτικό ασφάλιστρο κινδύνου και επιβεβαιώνει τη δυνατότητα αυξημένης ζήτησης για το δολάριο ΗΠΑ σε χαμηλότερα επίπεδα, κάτι που, με τη σειρά του, μπορεί να περιορίσει περαιτέρω κέρδη στις τιμές του χρυσού.

Από τεχνικής άποψης, το XAU/USD φαίνεται να έχει εδραιωθεί σταθερά πάνω από τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών, και οι αγοραστές (bulls) πλέον επιδιώκουν μια διάσπαση πάνω από τα $4.600. Οι ταλαντωτές είναι θετικοί, επιβεβαιώνοντας το πλεονέκτημα των αγοραστών στην αγορά, αλλά ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) βρίσκεται κοντά σε υπεραγορασμένα επίπεδα, προειδοποιώντας για πιθανή φάση συσσώρευσης ή διόρθωσης. Στήριξη εντοπίζεται στα $4.535 και $4.500, όπου βρίσκεται και ο SMA 200 ημερών. Μια πτώση κάτω από αυτό το επίπεδο θα αποδυνάμωνε τη θέση των αγοραστών. Παρ’ όλα αυτά, η διαδρομή με τη μικρότερη αντίσταση εξακολουθεί να είναι ανοδική.