12.08.202613:43 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – Ανάλυση Τιμής και Πρόβλεψη: Οι Γεωπολιτικοί Κίνδυνοι Περιορίζουν το Ανοδικό Περιθώριο

Το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται σε φάση συσσώρευσης ενόψει των βασικών επιπέδων αντίστασης που αντιπροσωπεύονται από τον 200-day EMA και τον 100-day SMA, οι οποίοι βρίσκονται πολύ κοντά μεταξύ τους, ενώ το ζεύγος παραμένει εντός του οικείου εύρους που διατηρήθηκε καθ’ όλη τη διάρκεια της προηγούμενης εβδομάδας. Οι επενδυτές αναμένουν με ενδιαφέρον τη δημοσίευση των βασικών στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, καθώς και περαιτέρω εξελίξεις που σχετίζονται με την κρίση στη Μέση Ανατολή, προτού λάβουν νέες κατευθυντήριες αποφάσεις για τις συναλλαγές τους.

Σήμερα είναι προγραμματισμένη η δημοσίευση των στοιχείων του US Consumer Price Index (CPI), ενώ ο Producer Price Index (PPI) θα ανακοινωθεί την Πέμπτη. Οι αναφορές αυτές ενδέχεται να προσφέρουν νέες ενδείξεις σχετικά με τη μελλοντική πολιτική της US Federal Reserve (Fed). Τα δεδομένα θα επηρεάσουν σημαντικά τη βραχυπρόθεσμη ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ και, κατά συνέπεια, θα διαμορφώσουν τη δυναμική του ζεύγους EUR/USD. Παράλληλα, οι ανησυχίες για άνοδο του πληθωρισμού, ως αποτέλεσμα της αύξησης των τιμών του πετρελαίου, ενισχύουν την πιθανότητα περαιτέρω αυξήσεων επιτοκίων από τη Fed, γεγονός που στηρίζει το δολάριο και περιορίζει την ανοδική κίνηση του ζεύγους.

Την Τρίτη, οι τιμές του πετρελαίου έφτασαν σε υψηλό μιάμισης εβδομάδας, αφού ο Mojtaba Khamenei, σύμβουλος του Ανώτατου Ηγέτη του Ιράν, δήλωσε ότι τα Στενά του Ορμούζ δεν θα ανοίξουν ξανά μέχρι οι Ηνωμένες Πολιτείες να ικανοποιήσουν τα αιτήματα της Τεχεράνης.

Επιπλέον, οι δυνάμεις των Χούθι στην Υεμένη, που υποστηρίζονται από το Ιράν, έχουν εντείνει τις επιθέσεις σε πλοία στην Ερυθρά Θάλασσα και στα Στενά Μπαμπ ελ-Μαντέμπ, στοχεύοντας πλοία που συνδέονται με τη Σαουδική Αραβία. Αυτό έχει οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές πετρελαίου και έχει ενισχύσει το δολάριο ΗΠΑ ως επενδυτικό καταφύγιο.

Οι επενδυτές ανησυχούν ότι η άνοδος των τιμών της ενέργειας θα μπορούσε για άλλη μια φορά να εντείνει τις πληθωριστικές πιέσεις και να αναγκάσει τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Fed, να υιοθετήσουν πιο επιθετική (hawkish) στάση. Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group, οι συναλλασσόμενοι αποτιμούν υψηλή πιθανότητα ότι η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ θα αυξήσει το κόστος δανεισμού μέχρι το τέλος του έτους. Οι προσδοκίες εξακολουθούν να στηρίζουν υψηλότερες αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων (US Treasury yields), κάτι που ενισχύει τους «ταύρους» του δολαρίου και περιορίζει τα σημαντικά ανοδικά περιθώρια στο EUR/USD.

Από τεχνική άποψη, το EUR/USD περιορίζεται αυτή τη στιγμή από τον απλό κινητό μέσο όρο 100 ημερών (100-day SMA) και τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (200-day EMA). Αυτό υποδηλώνει ότι οι προσπάθειες για περαιτέρω άνοδο παραμένουν ευάλωτες, όσο αυτά τα επίπεδα συνεχίζουν να περιορίζουν την περαιτέρω ανοδική κίνηση. Από την άλλη πλευρά, η αρχική στήριξη εντοπίζεται στον εκθετικό κινητό μέσο όρο 9 ημερών (9-day EMA), ακολουθούμενο από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 14 ημερών (14-day EMA) κοντά στο 1,1506, κάτω από τον οποίο βρίσκεται το «στρογγυλό» επίπεδο του 1,1500. Αν οι τιμές συνεχίσουν να υποχωρούν προς τον απλό κινητό μέσο όρο 20 ημερών (20-day SMA), οι αγοραστές θα μπορούσαν να επιχειρήσουν να σταθεροποιήσουν τις τιμές spot σε αυτό το επίπεδο. Οι ταλαντωτές παραμένουν σε θετικό έδαφος, επιβεβαιώνοντας το πλεονέκτημα των «ταύρων» στην αγορά.