12.08.202610:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 12 Αυγούστου: Η ανοδική πορεία της στερλίνας επιβραδύνεται

Στο ωριαίο γράφημα, το GBP/USD δεν κατάφερε την Τρίτη ούτε να συνεχίσει την πτώση του ούτε να ξεκινήσει νέα άνοδο. Η ανοδική αντίδραση από το επίπεδο αντίστασης 1,3526–1,3557 τη Δευτέρα υποδηλώνει ότι το ζεύγος μπορεί να υποχωρήσει κάπως προς το επίπεδο στήριξης 1,3454–1,3458. Η σταθεροποίηση πάνω από το επίπεδο 1,3526–1,3557 θα αποτελούσε ένδειξη ότι η άνοδος της στερλίνας πιθανότατα θα συνεχιστεί.

Η κυματική δομή παραμένει «πτωτική», όσο παράξενο κι αν ακούγεται. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα, το οποίο βρίσκεται ακόμη σε φάση διαμόρφωσης, δεν έχει διασπάσει το προηγούμενο υψηλό. Έτσι, οι πωλητές εξακολουθούν να ελέγχουν την αγορά, αν και ενδέχεται να χάσουν αυτό το πλεονέκτημα στο άμεσο μέλλον. Κατά τη γνώμη μου, ο «πτωτικός» παρορμητικός σχηματισμός του 2026 έχει ολοκληρωθεί και μόνο η γεωπολιτική θα μπορούσε να εμποδίσει τους αγοραστές να συνεχίσουν την ανοδική τους κίνηση. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν αντιφατικές.

Την Τρίτη δεν υπήρξε ουσιαστικό ειδησεογραφικό υπόβαθρο, όμως η αγορά ήδη αναμένει την έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Οι αγοραστές δεν είναι έτοιμοι να συνεχίσουν την άνοδό τους, επειδή δεν κατανοούν τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής της FOMC, η οποία θα καθοριστεί σε μεγάλο βαθμό από τον πληθωρισμό. Κατά τη γνώμη μου, ο πληθωρισμός παραμένει ο βασικός δείκτης για τη Fed, όπως έχει ήδη δηλώσει επανειλημμένως ο Kevin Warsh. Αν η θέση του δεν έχει αλλάξει, η άνοδος του πληθωρισμού ουσιαστικά θα «υποχρεώσει» τη Fed να αυξήσει το επιτόκιό της τον Σεπτέμβριο. Οι επενδυτές, ωστόσο, αναμένουν μείωση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή τον Ιούλιο, αλλά δεν υπάρχει λόγος για πανηγυρισμούς. Οι τιμές θα μπορούσαν να αυξηθούν και πάλι τον Αύγουστο, καθώς το πετρέλαιο συνεχίζει να ενισχύεται εν μέσω της συνεχιζόμενης αποκλειστικής κατάστασης στα Στενά του Ορμούζ. Το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν μπορούν να καταλήξουν σε συμφωνία και δεν προσπαθούν καν, απλώς ανταλλάσσουν κατηγορίες, απαιτήσεις και όρους. Καμία πλευρά της σύγκρουσης δεν είναι διατεθειμένη να κάνει παραχωρήσεις ή να συμμορφωθεί με τελεσίγραφα. Έτσι, η κατάσταση στη Μέση Ανατολή δεν αλλάζει, γεγονός που ωθεί και πάλι τις τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου υψηλότερα. Αν οι τιμές της ενέργειας αυξηθούν, θα αυξηθεί και ο πληθωρισμός. Το ερώτημα είναι: τι θα κάνει η Fed με τις υψηλές τιμές, εάν η αγορά εργασίας αποδυναμώνεται;

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το GBP/USD έχει παγιωθεί πάνω από το επίπεδο αντίστασης 1,3467–1,3482. Έτσι, η ανοδική κίνηση μπορεί τώρα να συνεχιστεί προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 23,6% στο 1,3538. Ένα κλείσιμο πάνω από αυτό το επίπεδο θα επιβεβαιώσει τελικά ότι έχει ξεκινήσει μια «bullish» άνοδος, η οποία θα μπορούσε να διαρκέσει για πολλούς μήνες. Προς το παρόν δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα της κατηγορίας trader "Non-commercial" έγινε λιγότερο «bearish» κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 6.446, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων αυξήθηκε κατά 13.446. Το τρέχον χάσμα μεταξύ του αριθμού των Long και Short θέσεων είναι ουσιαστικά 55.000 έναντι 113.000. Το χάσμα και το πλεονέκτημα των bears μειώνονται σταδιακά, αλλά το πλεονέκτημα των bears παραμένει σημαντικό. Προηγουμένως, η κυριαρχία των bears δεν αμφισβητείτο, αλλά πλέον αμφισβητείται, καθώς το ειδησεογραφικό υπόβαθρο έχει αλλάξει.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια «bearish» τάση για τη στερλίνα, αλλά βραχυπρόθεσμα, όλα θα εξαρτηθούν όχι από τους οικονομικούς δείκτες, την εμπορική πολιτική του Trump ή τις νομισματικές πολιτικές των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τους τελευταίους μήνες, η αγορά έχει επανατοποθετηθεί προς προσδοκίες ειρήνης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών κατέληξαν σε αποτυχία προτού ουσιαστικά ξεκινήσουν. Και δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα επαναληφθούν στο άμεσο μέλλον.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:30 UTC).

Στις 12 Αυγούστου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει ένα γεγονός, το οποίο είναι εξαιρετικά σημαντικό. Το οικονομικό υπόβαθρο θα επηρεάσει το επενδυτικό συναίσθημα κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:

Η πώληση του ζεύγους ήταν δυνατή μετά από αναπήδηση από το επίπεδο 1,3526–1,3557 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο την περιοχή 1,3454–1,3458. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές σήμερα. Αγορά ήταν δυνατή μετά από κλείσιμο πάνω από το επίπεδο 1,3454–1,3458, με στόχο την περιοχή 1,3526–1,3557. Ο στόχος επιτεύχθηκε. Νέες long θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο πάνω από το επίπεδο 1,3526–1,3557.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,3140 έως το 1,3557 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3158 έως το 1,3655 στο γράφημα 4 ωρών.