11.08.202611:11 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 11 Αυγούστου: Η αγορά εργασίας είναι αδύναμη, αλλά είναι πολύ νωρίς για να βγάλουμε συμπεράσματα

Το ζεύγος EUR/USD κινήθηκε αντίστροφα υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ τη Δευτέρα και σταθεροποιήθηκε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,1551. Έτσι, η πτωτική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί σήμερα προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 61,8% στο 1,1507. Αντίθετα, η σταθεροποίηση πάνω από το 1,1551 θα ευνοήσει το ευρωπαϊκό νόμισμα και την επανέναρξη της ανόδου προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1620.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα παραμένει ανοδική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα διέσπασε και αυτό το προηγούμενο υψηλό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις έχουν ενισχύσει τις ελπίδες ότι τα Στενά του Ορμούζ θα ανοίξουν ξανά, καθώς το Ιράν, οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ομάν διαπραγματεύονται τον έλεγχο του στρατηγικά σημαντικού στενού. Έτσι, η γεωπολιτική προς το παρόν δεν λειτουργεί υπέρ του δολαρίου, ενώ οι «hawkish» προσδοκίες της αγοράς σχετικά με τη νομισματική πολιτική της FOMC υποχωρούν.

Τη Δευτέρα δεν υπήρξε σημαντική ροή ειδήσεων, ενώ οι traders συνεχίζουν να συζητούν το αν η FOMC θα αυξήσει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο. Το πιο ενδιαφέρον σημείο είναι ότι δεν υπάρχει οριστική απάντηση σε αυτό το ερώτημα, ούτε μπορεί να υπάρξει σε αυτό το στάδιο. Η αγορά εργασίας των ΗΠΑ αποδυναμώνεται για τέσσερις συνεχείς μήνες, αλλά ο πληθωρισμός επίσης υποχώρησε τον Ιούνιο. Η έκθεση για τον πληθωρισμό του Ιουλίου θα δημοσιευθεί αύριο και πριν από τη συνεδρίαση της Fed τον Σεπτέμβριο θα ανακοινωθούν επίσης τα στοιχεία του Αυγούστου τόσο για την αγορά εργασίας όσο και για τον πληθωρισμό. Είναι ακριβώς τα δεδομένα του Αυγούστου που θα επιτρέψουν να εξαχθεί ένα τελικό συμπέρασμα σχετικά με τις πιθανές ενέργειες του Kevin Warsh και των συναδέλφων του. Ωστόσο, ακόμη και τα στοιχεία του Αυγούστου δεν θα μας επιτρέψουν να είμαστε βέβαιοι για την απόφαση της Fed. Η κατάσταση παραμένει δύσκολη και περιπλέκεται περαιτέρω από τις ιδιαίτερα αβέβαιες γεωπολιτικές προοπτικές. Αν μέχρι τότε τα Στενά του Ορμούζ ανοίξουν ξανά, ο πληθωρισμός θα συνεχίσει να υποχωρεί και η FOMC δεν θα χρειαστεί να προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Αν τα Στενά του Ορμούζ παραμείνουν κλειστά, είναι δύσκολο να ειπωθεί πώς θα εξελιχθεί ο πληθωρισμός, αλλά η τρέχουσα κατάσταση στην αγορά εργασίας δεν επιτρέπει «hawkish» αποφάσεις. Και η Fed δεν δείχνει ιδιαίτερη προθυμία να λάβει «hawkish» αποφάσεις, δεδομένης της συνεχούς κριτικής από τον Donald Trump.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζεύγος έχει παγιωθεί πάνω από το πτωτικό κανάλι τάσης, γεγονός που υποδηλώνει όχι απλώς μια ανοδική επίθεση, αλλά μια πλήρως ανεπτυγμένη ανοδική κίνηση και τάση. Η απόρριψη από το 1,1578 επέτρεψε στους πωλητές να ξεκινήσουν μια ασθενή επίθεση, αλλά μια απόρριψη από το 1,1514 θα έδινε και πάλι δύναμη στους αγοραστές. Δεν παρατηρούνται νέες αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 3.128 Long θέσεις και 17.484 Short θέσεις. Στις επτά εβδομάδες του Φεβρουαρίου και του Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξαφανίστηκε λόγω του πολέμου στο Ιράν, ενώ κατά τις τελευταίες δεκαεννέα εβδομάδες η κατάσταση έχει εξισορροπηθεί εν μέσω της υποτιθέμενης κατάπαυσης του πυρός και των προσδοκιών της αγοράς για λήξη του πολέμου. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 202.000, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων σε 260.000. Οι bears παίρνουν και πάλι το προβάδισμα.

Σε γενικές γραμμές, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι παίκτες εξακολουθούν να δείχνουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον για το ευρώ. Αναμφίβολα, γεγονότα διαφόρων ειδών ανά τον κόσμο, που μόνο λίγα δεν ήταν τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος τερματίζεται και στη συνέχεια ξεκινά εκ νέου. Αρχικά, η αγορά αγνόησε την κατάπαυση του πυρός και στη συνέχεια αγνόησε την επανέναρξη του πολέμου. Έτσι, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον από μόνη της τη μοίρα του δολαρίου.

Οικονομικό Ημερολόγιο ΗΠΑ και ΕΕ:

• ΗΠΑ – Existing Home Sales (14:00 UTC).

Στις 11 Αυγούστου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μία δευτερεύουσα δημοσίευση. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα την Τρίτη θα είναι εξαιρετικά ασθενής ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη και Συμβουλές Συναλλαγών για EUR/USD:

Αγορές του ζεύγους είναι δυνατές σήμερα εφόσον υπάρξει σταθεροποίηση του ωριαίου διαγράμματος πάνω από το 1,1551, με στόχο το 1,1620. Πωλήσεις ήταν δυνατές μετά από ωριαίο κλείσιμο κάτω από το 1,1551, με στόχους το 1,1507 και το 1,1472. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές και σήμερα.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1620 έως το 1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.