11.08.202608:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενδοημερήσιες στρατηγικές για αρχάριους traders στις 11 Αυγούστου

Το ευρώ συνέχισε την κίνησή του διόρθωσης έναντι του δολαρίου, ενώ η στερλίνα κατάφερε να διατηρήσει τη θέση της, ανανεώνοντας το υψηλό της εβδομάδας και, έτσι, διατηρώντας τις πιθανότητες για περαιτέρω εδραίωση μιας ανοδικής τάσης.

Χθες, εν μέσω απουσίας σημαντικών θεμελιωδών δεδομένων από τις ΗΠΑ, η προσοχή της αγοράς στράφηκε σε μία συνέντευξη της Beth Hammack, Προέδρου της Federal Reserve Bank of Cleveland. Δήλωσε ότι ίσως απαιτηθούν αρκετές αυξήσεις επιτοκίων προκειμένου ο πληθωρισμός να επανέλθει στον στόχο του 2%, και αυτή η επιθετική (hawkish) ρητορική συνέβαλε εν μέρει στην ενίσχυση του δολαρίου και στην πτώση των περιουσιακών στοιχείων υψηλότερου κινδύνου. Τα σχόλια από αξιωματούχους της Fed έχουν ιδιαίτερη αξία, καθώς δίνουν εικόνα για το κλίμα στην κεντρική τράπεζα· όταν δεν υπάρχουν δεδομένα, το βάρος κάθε λέξης αυξάνεται αισθητά. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Hammack συγκαταλεγόταν ήδη μεταξύ όσων ζητούσαν άμεση σύσφιξη της πολιτικής, επομένως η στάση της εμφανίζεται συνεπής. Για το ευρώ, αυτό το σήμα μεταφράστηκε σε πίεση. Η επιθετική στάση ενός από τα μέλη με δικαίωμα ψήφου στη Fed ενίσχυσε τις προσδοκίες για υψηλότερο επιτόκιο, αύξησε την ελκυστικότητα του δολαρίου και υπονόμευσε τη ζήτηση για πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.

Σήμερα, η μόνη έκθεση από την ευρωζώνη θα είναι το εμπορικό ισοζύγιο της Ιταλίας, επομένως δεν αναμένουμε άνοδο της μεταβλητότητας. Το εμπορικό ισοζύγιο αποτυπώνει τη διαφορά μεταξύ εξαγωγών και εισαγωγών και επηρεάζει τη ζήτηση για το νόμισμα μακροπρόθεσμα, αλλά ως βραχυπρόθεσμος παράγοντας ώθησης είναι αναποτελεσματικός, ιδιαίτερα από τη στιγμή που αφορά μόνο μία οικονομία εντός του μπλοκ. Μια τέτοια δημοσίευση συνήθως δεν προκαλεί σημαντική αντίδραση στο ενιαίο νόμισμα. Ελλείψει σοβαρών αιτιών, είναι αρκετά πιθανό το ζεύγος EUR/USD να συνεχίσει την πτωτική του διόρθωση. Μέχρι το ευρώ να αποκτήσει ισχυρούς δικούς του καταλύτες, η πρωτοβουλία παραμένει στο δολάριο και η πρόσφατη κίνηση διόρθωσης του ενιαίου νομίσματος κινδυνεύει να συνεχιστεί.

Από την άλλη πλευρά, η σημερινή απουσία ανακοινώσεων από το Ηνωμένο Βασίλειο στο πρώτο μισό της ημέρας θα μπορούσε να στηρίξει τη στερλίνα. Χωρίς φρέσκα στοιχεία για τον πληθωρισμό, την απασχόληση ή τη δραστηριότητα των επιχειρήσεων, οι traders δεν θα έχουν λόγο να αναθεωρήσουν τις θέσεις τους, καθώς αυτοί οι δείκτες διαμορφώνουν συνήθως τις προσδοκίες για το επιτόκιο της Bank of England και καθορίζουν την κατεύθυνση της βρετανικής νομισματικής ισοτιμίας. Όταν δεν υπάρχουν ανεξάρτητα σημεία αναφοράς, η στερλίνα καθίσταται εξαρτώμενη από εξωτερικές δυνάμεις, με τη γενικότερη στάση της αγοράς απέναντι στο δολάριο να αποτελεί τον βασικό οδηγό. Έτσι, οι αγοραστές της στερλίνας διατηρούν καλές πιθανότητες συνέχισης μιας ανοδικής αγοράς. Η απουσία αρνητικών εγχώριων ειδήσεων διευκολύνει το ζεύγος GBP/USD να διατηρήσει το ανοδικό κλίμα και να επεκτείνει την πρόσφατη ανοδική του κίνηση.

Εάν τα δεδομένα ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες των οικονομολόγων, είναι προτιμότερο να ενεργούμε βάσει της στρατηγικής Mean Reversion. Εάν τα δεδομένα διαφέρουν αισθητά προς τα πάνω ή προς τα κάτω από τις προσδοκίες των οικονομολόγων, είναι προτιμότερη η χρήση της στρατηγικής Momentum.

Momentum Strategy (Breakout):

Για EUR/USD

• Αγορά σε breakout του 1,1554 μπορεί να οδηγήσει το ευρώ προς το 1,1579 και 1,1620·
• Πώληση σε breakout του 1,1530 μπορεί να οδηγήσει το ευρώ προς πτώση στο 1,1515 και 1,1500·

Για GBP/USD

• Αγορά σε breakout του 1,3527 μπορεί να οδηγήσει τη στερλίνα προς το 1,3554 και 1,3581·
• Πώληση σε breakout του 1,3490 μπορεί να οδηγήσει τη στερλίνα προς πτώση στο 1,3464 και 1,3435·

Για USD/JPY

• Αγορά σε breakout του 159,39 μπορεί να οδηγήσει το δολάριο προς το 159,60 και 159,83·
• Πώληση σε breakout του 159,13 μπορεί να οδηγήσει σε πωλήσεις δολαρίου προς το 158,83 και 158,57·

Mean Reversion Strategy (Return):

Για το EUR/USD

• Θα αναζητήσω θέσεις πώλησης μετά από αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,1553, όταν η τιμή επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις αγοράς μετά από αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,1535, όταν η τιμή επιστρέψει σε αυτό το επίπεδο.

Για το GBP/USD

• Θα αναζητήσω θέσεις short μετά από αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,3517, όταν η τιμή επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις long μετά από αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,3492, όταν η τιμή επιστρέψει σε αυτό το επίπεδο.

Για το AUD/USD

• Θα αναζητήσω θέσεις short μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 0,7065, όταν η τιμή επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις long μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 0,7035, όταν η τιμή επιστρέψει σε αυτό το επίπεδο.

Για το USD/CAD

• Θα αναζητήσω short θέσεις μετά από ένα αποτυχημένο breakout πάνω από το 1,3945, όταν η τιμή επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω long θέσεις μετά από ένα αποτυχημένο breakout πάνω από το 1,3920, όταν η τιμή επιστρέψει σε αυτό το επίπεδο.