11.08.202611:14 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η στρατηγική συνεχίζει τις πωλήσεις BTC

Το Bitcoin και το Ethereum εξακολουθούν να βρίσκονται σε φάση διόρθωσης, η οποία μπορεί να διαρκέσει αρκετά. Τον τελευταίο ενάμιση μήνα, το Ethereum και το Bitcoin κατέγραψαν μια μετριοπαθή ανάκαμψη, ωστόσο δεν υπάρχουν ακόμη ενδείξεις ότι η πτωτική τάση που ξεκίνησε πέρυσι έχει ολοκληρωθεί. Το θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει αδύναμο για την αγορά κρυπτονομισμάτων, κάτι που αποτυπώνεται κυρίως στη χαμηλή ζήτηση στην spot αγορά, στη μεταφορά κεφαλαίων προς τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης και στη δέσμευση της Fed να επαναφέρει τον πληθωρισμό στο 2%, κάτι που συνεπάγεται τουλάχιστον διατήρηση της περιοριστικής νομισματικής πολιτικής. Έτσι, εξακολουθούμε να μην βλέπουμε λόγους για μια παρατεταμένη ανοδική κίνηση στο Bitcoin και το Ethereum.

Παράλληλα, έγινε γνωστό ότι η Strategy πραγματοποίησε άλλη μία πώληση Bitcoin, περίπου 109 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα έσοδα χρησιμοποιήθηκαν για την επαναγορά ίδιων προνομιούχων μετοχών και για την ενίσχυση των αποθεμάτων σε δολάρια. Ενδιαφέρον έχει ότι αυτή είναι η τέταρτη πώληση της εταιρείας, παρότι στο παρελθόν τηρούσε την αρχή «ποτέ μην πουλάς Bitcoin». Οι καιροί αλλάζουν, και η στρατηγική που ακολουθούσε η εταιρεία για έξι χρόνια δεν αποδίδει πλέον. Σύμφωνα με αναφορές, η νέα διοίκηση έχει θέσει ως στόχο την αύξηση της αξίας των προνομιούχων μετοχών, οι οποίες, ακόμη και μετά τη σειρά πωλήσεων Bitcoin, διαπραγματεύονται κάτω από το άρτιο.

Την ίδια στιγμή, ο Michael Saylor εξακολουθεί να υποστηρίζει ότι η πώληση Bitcoin είναι ζημιογόνα στρατηγική και ότι ο ίδιος προσωπικά δεν θα το κάνει ποτέ. Ωστόσο, σημειώνει επίσης ότι η Strategy δεν είναι προσωπική του εταιρεία, οπότε μπορεί να λαμβάνει αποφάσεις διαφορετικές από τις δικές του. Με άλλα λόγια, και η θέση του Saylor έχει μετακινηθεί. Ο ίδιος προσωπικά δεν μπορεί να εγκαταλείψει τη στρατηγική «αγοράζω τα πάντα και δεν πουλάω ποτέ», αλλά η εταιρεία του δεν ακολουθεί πλέον αυτήν την αρχή, αναγνωρίζοντας την αναποτελεσματικότητά της. Αξίζει να σημειωθεί ότι, επί του παρόντος, όλες οι επενδύσεις της Strategy σε Bitcoin είναι «στο κόκκινο». Παρά την ισχυρή άνοδο του «ψηφιακού χρυσού» τα τελευταία χρόνια, η εταιρεία αγόραζε σε οποιαδήποτε τιμή, κάτι που, κατά τη γνώμη μας, αποτελεί το βασικό λάθος. Αν η Strategy αγόραζε στα χαμηλά και πουλούσε στα υψηλά (η κλασική προσέγγιση), πιθανώς δεν θα αντιμετώπιζε ζημίες και έλλειψη κέρδους έπειτα από έξι χρόνια επενδύσεων.

Συστάσεις για συναλλαγές BTC/USD

Το Bitcoin συνεχίζει να διαμορφώνει μια πλήρη πτωτική τάση. Εξακολουθούμε να αναμένουμε πτώση προς τα 57.500 δολάρια (το επίπεδο 61,8% Fibonacci της τριετούς ανοδικής τάσης), αν και το επίπεδο αυτό έχει ουσιαστικά ήδη δοκιμαστεί. Δεν θεωρούμε ότι η πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί. Το τελευταίο πτωτικό μοτίβο FVG σχηματίστηκε στην περιοχή 68.000–70.700 δολαρίων στο ημερήσιο γράφημα, επομένως αυτή η ζώνη λειτουργεί ως POI για short θέσεις τις επόμενες εβδομάδες. Στο 4ωρο γράφημα, το Bitcoin είναι εκ νέου προσανατολισμένο προς την πτώση, αλλά οι κινήσεις πιθανότατα θα παραμείνουν νευρικές και με έντονες διακυμάνσεις.

Συστάσεις για συναλλαγές ETH/USD

Στο ημερήσιο γράφημα, η πτωτική τάση που ξεκίνησε τον Αύγουστο πέρυσι συνεχίζει να αναπτύσσεται. Το βασικό σήμα πώλησης παραμένει το πτωτικό order block στο εβδομαδιαίο γράφημα. Δεν πιστεύουμε ότι η τρέχουσα πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί, καθώς δεν διαφαίνονται ενδείξεις ολοκλήρωσής της ούτε στο Bitcoin ούτε στο Ethereum. Βρισκόμαστε επί του παρόντος στο δεύτερο σκέλος της διόρθωσης, το οποίο το τελευταίο διάστημα έχει μετατραπεί σε πλάγια/οριζόντια κίνηση (range). Σε μια πλάγια κίνηση μπορεί κανείς να κάνει συναλλαγές μόνο από τα όριά της· η επόμενη κατεύθυνση θα καθοριστεί μετά τη λήξη της φάσης συσσώρευσης. Γύρω από το άνω όριο του πλάγιου καναλιού, στα 1.800–1.942 δολάρια, δεν έχει σχηματιστεί ούτε απόκλιση ούτε μοτίβο, επομένως δεν έχει παραχθεί σήμα συναλλαγής.

Σχόλια για τα γραφήματα

CHOCH σημαίνει change of character / αλλαγή της δομής της τάσης. Liquidity σημαίνει τα Stop Loss των traders, τα οποία οι market makers χρησιμοποιούν για να «χτίσουν» τις θέσεις τους. FVG είναι το Fair Value Gap (περιοχή αναποτελεσματικότητας της τιμής). Η τιμή κινείται συχνά γρήγορα μέσα από τέτοιες περιοχές, κάτι που υποδηλώνει την απουσία της μίας πλευράς της αγοράς. Αργότερα, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε αυτές τις ζώνες. IFVG σημαίνει Inverted Fair Value Gap. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια ζώνη, η τιμή δεν αντιδρά αλλά την διασπά δυναμικά και στη συνέχεια την επαναδοκιμάζει από την αντίθετη πλευρά.

OB σημαίνει Order Block. Ένα κερί στο οποίο ένας market maker άνοιξε θέση προκειμένου να «θερίσει» τη ρευστότητα και στη συνέχεια να διαμορφώσει τη δική του θέση προς την αντίθετη κατεύθυνση.