10.08.202610:08 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 10 Αυγούστου: S&P 500 και NASDAQ επιστρέφουν σε άνοδο

Την Παρασκευή, οι χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν με άνοδο. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,62%, ενώ ο Nasdaq 100 σημείωσε άνοδο 1,30%. Ο Dow Jones Industrial Average κατέγραψε κέρδη 0,28%.

Σήμερα, οι δείκτες συνέχισαν να κινούνται κοντά σε ιστορικά υψηλά, με τις ασιατικές αγορές να ακολουθούν την άνοδο της Wall Street, καθώς τα απογοητευτικά στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ μείωσαν τις προσδοκίες για αύξηση επιτοκίων από τη Fed. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών μετοχών κινήθηκαν ελαφρώς υψηλότερα στο άνοιγμα, μετά το κλείσιμο του S&P 500 σε ιστορικό υψηλό την Παρασκευή. Τα futures του Nasdaq ενισχύθηκαν κατά 0,3%, ενώ ο δείκτης MSCI Asia Pacific κατέγραψε άνοδο 0,6%.

Καθοριστικός παράγοντας για τις αγορές ήταν η απότομη μεταβολή στις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική. Η πιθανότητα αύξησης επιτοκίων στη συνεδρίαση της Fed τον Σεπτέμβριο έχει πλέον υποχωρήσει περίπου στο 45%, από 64% μια εβδομάδα νωρίτερα. Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων παρέμειναν σε γενικές γραμμές αμετάβλητες μετά την άνοδό τους την Παρασκευή, διατηρούμενες στο 4,65%, ενώ το δολάριο ενισχύθηκε ήπια έναντι των περισσότερων νομισμάτων.

Μέσα σε αυτό το βελτιωμένο κλίμα, η JPMorgan αναθεώρησε προς τα πάνω τον στόχο της για τον S&P 500 στο τέλος του έτους, από τις 7.800 στις 8.000 μονάδες. Η τράπεζα επικαλέστηκε την ισχυρή κερδοφορία των εταιρειών και την ταχύτερη από το αναμενόμενο αξιοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης από μεγάλες επιχειρήσεις, η οποία ενισχύει τις προβλέψεις για τα κέρδη. Πρόκειται για αισθητή αλλαγή ρητορικής μετά από έναν μήνα κατά τον οποίο οι αγορές αμφισβητούσαν ακριβώς τις αποδόσεις των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη.

Η αγορά πετρελαίου, από την άλλη, παραμένει καθοδηγούμενη από τις δικές της δυναμικές, υπό το βάρος της αβεβαιότητας γύρω από τα Στενά του Ορμούζ. Οι τιμές αυξήθηκαν κατά 1,7%, καθώς το Ιράν και το Ομάν εξακολουθούν να μην μπορούν να καταλήξουν σε συμφωνία για την επανέναρξη των ροών μέσω των στενών, ενώ οι αντάρτες Χούτι ανέλαβαν την ευθύνη για επίθεση σε σαουδαραβικό διυλιστήριο πετρελαίου κοντά στην Ερυθρά Θάλασσα. Ο χρυσός διατηρήθηκε σταθερός γύρω στα 4.350 δολάρια ανά ουγγιά, μετά την καλύτερη εβδομαδιαία επίδοσή του από τον Ιανουάριο.

Το ενδιαφέρον στρέφεται τώρα στα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ, που ανακοινώνονται αυτή την εβδομάδα και αναμένεται να δώσουν πιο σαφή εικόνα για τα επόμενα βήματα της Fed. Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, και όχι η απασχόληση, τείνουν να εξελιχθούν στον καθοριστικό παράγοντα για την απόφαση του Σεπτεμβρίου, ιδίως από τη στιγμή που τρεις περιφερειακοί πρόεδροι της Fed είχαν ήδη ταχθεί υπέρ άμεσης αύξησης επιτοκίων στη συνεδρίαση του Ιουλίου.

Όσον αφορά την τεχνική εικόνα του S&P 500, κύριο καθήκον των αγοραστών σήμερα θα είναι η υπέρβαση του πλησιέστερου επιπέδου αντίστασης στα $7.774. Αυτό θα ενίσχυε την ανοδική κίνηση και θα άνοιγε τον δρόμο για μια ώθηση προς τα $7.793. Εξίσου σημαντικό για τους αγοραστές (bulls) θα είναι η διατήρηση του ελέγχου πάνω από τα $7.810, κάτι που θα ενίσχυε περαιτέρω τη θέση τους. Σε περίπτωση κίνησης προς τα κάτω λόγω μειωμένης διάθεσης για ανάληψη κινδύνου, οι αγοραστές θα πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή των $7.756. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα έσπρωχνε γρήγορα το μέσο πίσω στα $7.737 και θα άνοιγε τον δρόμο προς τα $7.718.