10.08.202609:21 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενδοσυνεδριακές στρατηγικές για αρχάριους traders στις 10 Αυγούστου

Το δολάριο κατέρρευσε έναντι αρκετών περιουσιακών στοιχείων υψηλού κινδύνου, για αντικειμενικούς λόγους.

Το αμερικανικό νόμισμα υποχώρησε μετά τη δημοσίευση της έκθεσης για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ για τον Ιούλιο, η οποία επιφύλαξε μια πολύ αρνητική έκπληξη. Η απασχόληση εκτός αγροτικού τομέα μειώθηκε κατά 23.000 θέσεις, ενώ οι οικονομολόγοι ανέμεναν αύξηση κατά 95.000. Ένα τέτοιο χάσμα ανάμεσα στο πραγματικό αποτέλεσμα και την πρόβλεψη έγινε ο βασικός μοχλός της κατάρρευσης του δολαρίου ΗΠΑ. Ο δείκτης Non‑Farm Payrolls θεωρείται ένας από τους σημαντικότερους δείκτες της κατάστασης της οικονομίας, επομένως η απροσδόκητη πτώση του υπονόμευσε απότομα τα επιχειρήματα υπέρ μιας «γερακιού» νομισματικής πολιτικής από τη Federal Reserve.

Η εικόνα, ωστόσο, δεν ήταν απολύτως μονοσήμαντη. Το ποσοστό ανεργίας μειώθηκε στο 4,1 τοις εκατό έναντι εκτίμησης για 4,2 τοις εκατό, και ο αριθμός των ανέργων διαμορφώθηκε στα 6,9 εκατομμύρια, γεγονός που, εκ πρώτης όψεως, υποδηλώνει ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας. Ωστόσο, η αγορά επικεντρώθηκε στο σοκ στην απασχόληση, καθώς οι περικοπές θέσεων εργασίας δείχνουν άμεσα επιβράδυνση των προσλήψεων, και η μείωση της ανεργίας δεν στάθηκε ικανή να αντισταθμίσει αυτό το σήμα. Ως αποτέλεσμα, οι προσδοκίες για επικείμενη σύσφιξη της πολιτικής της Fed αποδυναμώθηκαν και το δολάριο υποχώρησε μαζί τους.

Για το ευρώ και τη στερλίνα, αυτή η εξέλιξη αποτέλεσε σημαντικό στήριγμα. Η κατάρρευση του δολαρίου περιόρισε το πλεονέκτημά του, επιτρέποντας και στα δύο ευρωπαϊκά νομίσματα να ενισχυθούν, με τα ζεύγη EUR/USD και GBP/USD να απογειώνονται εν μέσω της υποχώρησης του αμερικανικού νομίσματος.

Σήμερα, στο πρώτο μισό της ημέρας, η εμπιστοσύνη επενδυτών Sentix στην ευρωζώνη θα είναι το μόνο στοιχείο που θα προσελκύσει το ενδιαφέρον για το ευρώ. Ο δείκτης αυτός βασίζεται σε έρευνες επενδυτών και αναλυτών. Αντανακλά τις εκτιμήσεις τους για την τρέχουσα κατάσταση και τις προσδοκίες τους για την οικονομία της περιοχής, καθιστώντας τον έναν πρόωρο βαρόμετρο του κλίματος στην αγορά. Παρόλα αυτά, από πλευράς σημασίας υπολείπεται των βασικών αναφορών για τον πληθωρισμό, το ΑΕΠ ή τη δραστηριότητα των επιχειρήσεων και, ως εκ τούτου, συνήθως δεν προκαλεί έντονη αντίδραση στο ευρώ. Υπό αυτές τις συνθήκες, η δυναμική του ενιαίου νομίσματος θα καθοριστεί κυρίως από το εξωτερικό περιβάλλον. Εφόσον δεν υπάρχουν σημαντικοί εγχώριοι καταλύτες, το ζεύγος EUR/USD κατά πάσα πιθανότητα θα ακολουθεί το γενικό κλίμα και θα κινείται περισσότερο σε συνάρτηση με τη συμπεριφορά του δολαρίου, παρά θα αντιδρά έντονα στην ίδια τη δημοσίευση.

Όσον αφορά τη στερλίνα, η σημερινή απουσία μακροοικονομικών στοιχείων από το Ηνωμένο Βασίλειο στο πρώτο μισό της ημέρας είναι απίθανο να ορίσει την κατεύθυνση του ζεύγους. Χωρίς νέες ενδείξεις για τον πληθωρισμό, την απασχόληση ή τη δραστηριότητα των επιχειρήσεων, οι traders δεν θα έχουν λόγο να αναθεωρήσουν τις θέσεις τους, και ακριβώς αυτοί οι δείκτες είναι που συνήθως διαμορφώνουν τις προσδοκίες για το επιτόκιο της Bank of England και καθορίζουν την πορεία της στερλίνας. Όταν τέτοιες ανακοινώσεις απουσιάζουν, η στερλίνα καθίσταται εξαρτημένη από εξωτερικούς παράγοντες και ο κύριος οδηγός της παραμένει το κλίμα γύρω από το δολάριο. Γι’ αυτόν τον λόγο, οι αγοραστές της στερλίνας έχουν κάθε πιθανότητα να συνεχίσουν την ανοδική αγορά. Ελλείψει αρνητικών εγχώριων ειδήσεων, το GBP/USD μπορεί ευκολότερα να διατηρήσει ανοδική προκατάληψη και να παρατείνει το πρόσφατο ράλι.

Εάν τα στοιχεία ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες των οικονομολόγων, είναι προτιμότερο να ενεργεί κανείς βασιζόμενος σε στρατηγική Mean Reversion. Εάν τα στοιχεία αποδειχθούν πολύ υψηλότερα ή χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων, είναι προτιμότερο να εφαρμοστεί στρατηγική Momentum.

Στρατηγική Momentum (σε breakout):

Για EURUSD

• Αγορά σε breakout του 1,1567 μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο του ευρώ προς το 1,1592 και 1,1620·
• Πώληση σε breakout του 1,1541 μπορεί να οδηγήσει σε πτώση του ευρώ προς το 1,1520 και 1,1502·

Για GBPUSD

• Αγορά σε breakout του 1,3505 μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο της στερλίνας προς το 1,3539 και 1,3585·
• Πώληση σε breakout του 1,3468 μπορεί να οδηγήσει σε πτώση της στερλίνας προς το 1,3435 και 1,3417·

Για USDJPY

• Αγορά σε breakout του 158,57 μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο του δολαρίου προς το 158,83 και 159,13·
• Πώληση σε breakout του 158,28 μπορεί να οδηγήσει σε έντονη πώληση δολαρίου προς το 157,93 και 157,69·

Στρατηγική Mean Reversion (σε επιστροφή):

Για το EURUSD

• Θα αναζητήσω θέσεις πώλησης μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,1572 και επιστροφή της τιμής κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις αγοράς μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,1535 και επιστροφή της τιμής σε αυτό το επίπεδο.

Για το GBPUSD

• Θα αναζητήσω θέσεις short μετά από ένα αποτυχημένο breakout πάνω από το 1,3507, εφόσον η τιμή επιστρέψει ξανά κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις long μετά από ένα αποτυχημένο breakout κάτω από το 1,3475, εφόσον η τιμή επιστρέψει ξανά σε αυτό το επίπεδο.

Για το AUDUSD

• Θα αναζητήσω θέσεις short μετά από ένα αποτυχημένο breakout πάνω από το 0,7080, εφόσον η τιμή επιστρέψει ξανά κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω θέσεις long μετά από ένα αποτυχημένο breakout κάτω από το 0,7056, εφόσον η τιμή επιστρέψει ξανά σε αυτό το επίπεδο.

Για το USDCAD

• Θα αναζητήσω short θέσεις μετά από αποτυχημένο breakout πάνω από το 1,3969, σε επιστροφή της τιμής κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω long θέσεις μετά από αποτυχημένο breakout πάνω από το 1,3936, σε επιστροφή της τιμής σε αυτό το επίπεδο.