07.08.202609:31 Ανάλυση και κριτικές Forex: Στρατηγική έτοιμη για τρίτη πώληση Bitcoin

Το Bitcoin και το Ethereum εξακολουθούν να περνούν φάση διόρθωσης, η οποία μπορεί να διαρκέσει αρκετά. Τον τελευταίο ενάμιση μήνα, το Ethereum και το Bitcoin κατόρθωσαν μια μετριοπαθή ανάκαμψη, αλλά δεν υπάρχουν ακόμη ενδείξεις ότι η πτωτική τάση που ξεκίνησε πέρυσι έχει ολοκληρωθεί. Το θεμελιώδες υπόβαθρο για την αγορά κρυπτονομισμάτων παραμένει αδύναμο, κάτι που εκφράζεται κυρίως από τη χαμηλή ζήτηση στην spot αγορά, τη ροή κεφαλαίων προς τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης και την προσήλωση της Fed στον στόχο του 2% για τον πληθωρισμό, γεγονός που συνεπάγεται τουλάχιστον τη συνέχιση μίας αυστηρής νομισματικής πολιτικής. Συνεπώς, εξακολουθούμε να μη βλέπουμε λόγους για μια βιώσιμη ανοδική πορεία στο Bitcoin και το Ethereum.

Παράλληλα, οι αναλυτές έχουν παρατηρήσει νέες μεταφορές Bitcoin από πορτοφόλια που ανήκουν στη Strategy, κάτι που μπορεί να υποδηλώνει επικείμενες πωλήσεις του «ψηφιακού χρυσού». Τις τελευταίες εβδομάδες, η εταιρεία του Michael Saylor έχει ήδη πραγματοποιήσει δύο πωλήσεις Bitcoin. Η πρώτη ήταν αμελητέα, ενώ η δεύτερη ξεπέρασε τα 1.500 νομίσματα. Σημαντικό είναι ότι ο Michael Saylor δεν είναι πλέον επικεφαλής της εταιρείας και η νέα διοίκηση έχει αποφασίσει να εγκαταλείψει την πολιτική του «πάντα αγοράζουμε και ποτέ δεν πουλάμε Bitcoin». Η Strategy θα πουλά πλέον τις θέσεις της όταν είναι αναγκαίο — για παράδειγμα, για την ενίσχυση των διαθεσίμων σε δολάρια, τα οποία χρειάζονται τουλάχιστον για την καταβολή μερισμάτων στις κοινές και προνομιούχες μετοχές, από τις εκδόσεις των οποίων είχαν χρηματοδοτηθεί οι αγορές Bitcoin.

Εκτιμούμε ότι κάθε νέα πώληση Bitcoin από τη Strategy θα αποτελεί σήμα προς την αγορά πως ο μεγαλύτερος εισηγμένος κάτοχος Bitcoin δεν πιστεύει πλέον στην περαιτέρω ανατίμησή του. Πέραν αυτού, οι πωλήσεις της Strategy αυξάνουν την προσφορά Bitcoin στα ανταλλακτήρια, ενώ η ζήτηση, όπως γνωρίζουμε, παραμένει χαμηλή. Ο κ. Saylor δήλωσε πρόσφατα ότι οι εκκλήσεις του να μη πουλά κανείς ποτέ Bitcoin δεν αποτελούσαν ποτέ επίσημη φιλοσοφία της Strategy, αλλά απευθύνονταν σε ιδιώτες επενδυτές. Μία βολική εξήγηση. Κατά την άποψή μας, η Strategy θα συνεχίσει να ρευστοποιεί ένα ζημιογόνο περιουσιακό στοιχείο — όχι να αποεπενδύσει πλήρως, αλλά να μειώσει σημαντικά την έκθεσή της. Είναι απίθανο η εταιρεία να εγκαταλείψει τελείως τις επενδύσεις σε Bitcoin, αλλά είναι εμφανές πως οι τρέχουσες θέσεις της είναι υπερβολικά μεγάλες. Ουσιαστικά, η τύχη της εταιρείας εξαρτάται πλέον από την τιμή του Bitcoin.

Συστάσεις συναλλαγών για BTC/USD

Το Bitcoin συνεχίζει να διαμορφώνει μία πλήρη πτωτική τάση. Εξακολουθούμε να αναμένουμε πτώση προς τα 57.500 $ (το επίπεδο 61,8% της διόρθωσης Fibonacci της τριετούς ανοδικής κίνησης), παρότι το επίπεδο αυτό ουσιαστικά έχει ήδη δοκιμαστεί. Δεν θεωρούμε ότι η πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί. Το πιο πρόσφατο bearish FVG σχηματίστηκε στην περιοχή 68.000–70.700 $ στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο, επομένως αυτή η ζώνη λειτουργεί ως POI για βραχείες θέσεις (short) τις επόμενες εβδομάδες. Στο 4ωρο χρονικό πλαίσιο, το Bitcoin δείχνει εκ νέου τάση για πτώση, αλλά οι κινήσεις πιθανότατα θα παραμείνουν ακανόνιστες και με έντονες διακυμάνσεις (swing-like).

Συστάσεις συναλλαγών για ETH/USD

Στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο εξακολουθεί να διακρίνεται η πτωτική τάση που ξεκίνησε τον Αύγουστο του περασμένου έτους. Το βασικό μοτίβο πώλησης παραμένει το bearish order block στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο. Δεν πιστεύουμε ότι η τρέχουσα πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί, καθώς δεν υπάρχουν ενδείξεις λήξης της ούτε για το Bitcoin ούτε για το Ethereum. Αυτή τη στιγμή βρισκόμαστε στο δεύτερο σκέλος της διόρθωσης, το οποίο μπορεί να επανεκκινήσει σύντομα, δεδομένου ότι σχηματίστηκε bullish order block και απορροφήθηκε η buy-side ρευστότητα. Την ίδια στιγμή, ωστόσο, το Bitcoin κοιτάζει ξανά «προς τα κάτω». Το order block έδωσε τελικά σήμα αγοράς και η τιμή αντέδρασε σε αυτό το μοτίβο, αλλά αν το Bitcoin επαναλάβει την πτωτική κίνησή του, το Ethereum θα αποδυναμωθεί επίσης, διότι ο δείκτης κυριαρχίας του Bitcoin παραμένει υψηλός και μία «altcoin season» δεν έχει ξεκινήσει.

Σχόλια επί των διαγραμμάτων

CHOCH σημαίνει change of character / αλλαγή χαρακτήρα, δηλαδή διάσπαση της δομής της τάσης. Ρευστότητα (Liquidity) σημαίνει τα Stop-Loss των traders, τα οποία οι market-makers χρησιμοποιούν για να χτίσουν τις θέσεις τους. FVG είναι το Fair Value Gap (ζώνη ανισορροπίας τιμών). Η τιμή συχνά κινείται γρήγορα μέσα από τέτοιες ζώνες, κάτι που υποδηλώνει την απουσία της μίας πλευράς της αγοράς. Αργότερα, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε αυτές τις περιοχές. IFVG σημαίνει Inverted Fair Value Gap. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια ζώνη, η τιμή δεν αντιδρά αλλά τη διασπά με ορμή και στη συνέχεια την επανελέγχει από την αντίθετη πλευρά.

OB σημαίνει Order Block. Είναι το κερί στο οποίο ένας market-maker άνοιξε θέση με σκοπό να «θερίσει» ρευστότητα και κατόπιν να διαμορφώσει τη δική του θέση προς την αντίθετη κατεύθυνση.