06.08.202610:50 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 6 Αυγούστου: Αυξανόμενες ανησυχίες για το δολάριο ΗΠΑ

Την Τετάρτη, το ζεύγος EUR/USD αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο του 1,1507 και επέστρεψε στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,1551. Μια αντίδραση καθοδικά από αυτό το επίπεδο την Πέμπτη θα μπορούσε να ευνοήσει το δολάριο ΗΠΑ και να προκαλέσει μια ήπια πτώση προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στο 1,1507. Εδραίωση πάνω από το επίπεδο 1,1551 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω ανόδου προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,1620.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα έχει γυρίσει σε ανοδική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο πτωτικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό, αλλά και το πιο πρόσφατο ανοδικό κύμα έσπασε πάνω από το προηγούμενο υψηλό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις έχουν ενισχύσει αυτή την εβδομάδα τις ελπίδες ότι τα Στενά του Ορμούζ ίσως ανοίξουν ξανά. Το Ιράν, οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ομάν διεξάγουν διαπραγματεύσεις σχετικά με τον έλεγχο των Στενών. Ως αποτέλεσμα, το τρέχον γεωπολιτικό περιβάλλον δεν υποστηρίζει πλέον το δολάριο ΗΠΑ, ενώ οι επιθετικές προσδοκίες της αγοράς σχετικά με τη νομισματική πολιτική της FOMC μετριάζονται.

Η ροή ειδήσεων της Τετάρτης επέτρεψε στους αγοραστές να συνεχίσουν τη συγκρατημένη άνοδό τους. Και οι δύο από τις σημαντικότερες ανακοινώσεις για την αγορά εργασίας και τη δραστηριότητα των επιχειρήσεων στις ΗΠΑ διαμορφώθηκαν χαμηλότερα από τις προσδοκίες των traders, προσφέροντας έναν λόγο για πωλήσεις του δολαρίου ΗΠΑ. Δεν μπορώ να πω ότι οι πωλήσεις ήταν εκτεταμένες, αλλά το ενδιαφέρον των traders για το αμερικανικό νόμισμα συνεχίζει να υποχωρεί. Να υπενθυμίσω ότι αυτή η διαδικασία ξεκίνησε όταν η αγορά άρχισε να αμφισβητεί την πιθανότητα περαιτέρω σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής της FOMC τον Σεπτέμβριο. Τον Ιούνιο, η αγορά είχε καταλήξει στο συμπέρασμα ότι ο Kevin Warsh και οι συνάδελφοί του θα έκαναν ό,τι χρειαστεί για να μειώσουν τον πληθωρισμό. Ωστόσο, μέχρι τον Αύγουστο, η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή ενδέχεται να έχει λήξει, ο πληθωρισμός υποχωρεί και η αγορά εργασίας των ΗΠΑ εμφανίζει σημάδια εξασθένησης. Ως αποτέλεσμα, οι επιθετικές προσδοκίες εξασθενούν και το δολάριο ΗΠΑ χάνει τη στήριξη της αγοράς. Φυσικά, οι σημαντικότερες ανακοινώσεις για το αμερικανικό νόμισμα βρίσκονται ακόμη μπροστά μας, συγκεκριμένα οι αυριανές δημοσιεύσεις. Δεν θα έβγαζα συμπεράσματα για την πραγματική κατάσταση της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ βασιζόμενος αποκλειστικά στα στοιχεία JOLTS και ADP. Πολύ συχνά, η έκθεση ADP εμφανίζει αδύναμο αποτέλεσμα, ενώ η έκθεση Nonfarm Payrolls καταγράφει ισχυρή ένδειξη.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος έχει παγιωθεί πάνω από το πτωτικό κανάλι τάσης, γεγονός που υποδηλώνει όχι απλώς μια ανοδική απόπειρα, αλλά την εμφάνιση μιας πλήρους ανοδικής τάσης. Η παγίωση πάνω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,1514 ενισχύει το σενάριο για περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στο 1,1578. Δεν παρατηρούνται επί του παρόντος αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 15.490 Long θέσεις και άνοιξαν 15.691 Short θέσεις. Στις επτά εβδομάδες που κάλυψαν τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξαφανίστηκε λόγω του πολέμου που εμπλέκει το Ιράν. Τις τελευταίες δεκαοκτώ εβδομάδες, η ισορροπία σταδιακά σταθεροποιήθηκε εν μέσω της αντίληψης περί εκεχειρίας και της αυξανόμενης αισιοδοξίας της αγοράς ότι η σύγκρουση θα τερματιστεί. Αυτή τη στιγμή, οι κερδοσκόποι traders διατηρούν συνολικά 205.000 Long θέσεις και 277.000 Short θέσεις. Οι bears ανακτούν και πάλι το πάνω χέρι.

Συνολικά, από μακροπρόθεσμη σκοπιά, οι μεγάλοι θεσμικοί traders εξακολουθούν να διατηρούν θετική άποψη για το ευρώ. Είναι φυσικό το ευρύ φάσμα των παγκόσμιων εξελίξεων — που είναι ιδιαίτερα πλούσιες τα τελευταία χρόνια — να συνεχίζει να επηρεάζει το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παραμένει προσηλωμένη στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση φαίνεται επανειλημμένα να τελειώνει μόνο και μόνο για να αναζωπυρωθεί. Αρχικά, η αγορά αγνόησε την εκεχειρία και αργότερα παρέβλεψε επίσης την επανέναρξη των εχθροπραξιών. Ως αποτέλεσμα, οι γεωπολιτικές εξελίξεις δεν αποτελούν πλέον τον μοναδικό παράγοντα που καθορίζει την κατεύθυνση του U.S. dollar.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωζώνη:

Ευρωζώνη

• Λιανικές Πωλήσεις (09:00 UTC)

Ηνωμένες Πολιτείες

• Initial Jobless Claims (12:30 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 6 Αυγούστου περιλαμβάνει μόνο δύο δημοσιεύσεις, τις οποίες θεωρώ περιορισμένης σημασίας. Επομένως, η επίδραση των οικονομικών δεδομένων στο κλίμα της αγοράς την Πέμπτη είναι πιθανό να είναι περιορισμένη ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και Συμβουλές Συναλλαγών:

Long θέσεις ήταν δυνατές μετά από ανοδική αντίδραση από το επίπεδο 1,1507 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1551. Ο στόχος αυτός έχει επιτευχθεί. Η συσσώρευση πάνω από το επίπεδο 1,1551 επιτρέπει στους traders να διατηρούν τις Long θέσεις με στόχο το 1,1620. Short θέσεις μπορούν να εξεταστούν εάν το ζεύγος αντιδρά καθοδικά από το επίπεδο 1,1551 στο ωριαίο γράφημα, με πτωτικούς στόχους το 1,1507 και 1,1472.

Τα επίπεδα Fibonacci retracement έχουν χαραχθεί από το 1,1620 έως το 1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.