06.08.202608:11 Ανάλυση και κριτικές Forex: Arthur Hayes: Ο κλάδος της Τεχνητής Νοημοσύνης οδεύει προς κραχ, ενώ το Bitcoin θα μπορούσε να φτάσει το 1 εκατομμύριο δολάρια

Τα Bitcoin και Ethereum εξακολουθούν να βρίσκονται σε φάση διόρθωσης, η οποία θα μπορούσε να διαρκέσει αρκετά. Τον τελευταίο ενάμιση μήνα, το Ethereum και το Bitcoin κατόρθωσαν μια μετριοπαθή ανάκαμψη, ωστόσο δεν υπάρχουν ακόμη ενδείξεις ότι η πτωτική τάση που ξεκίνησε πέρυσι έχει ολοκληρωθεί. Το θεμελιώδες υπόβαθρο για την αγορά κρύπτο παραμένει ασθενές και αυτό εκφράζεται κυρίως μέσω της χαμηλής ζήτησης στην spot αγορά, της εκροής κεφαλαίων προς τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης και της δέσμευσης της Fed να επαναφέρει τον πληθωρισμό στο 2%, κάτι που συνεπάγεται τουλάχιστον διατήρηση αυστηρής νομισματικής πολιτικής. Ως εκ τούτου, εξακολουθούμε να μην βλέπουμε λόγους για μια παρατεταμένη άνοδο του Bitcoin και του Ethereum.

Παράλληλα, ο πρώην CEO της BitMEX, Arthur Hayes, δήλωσε ότι ο κλάδος της τεχνητής νοημοσύνης μπορεί κάποια μέρα να καταρρεύσει, επειδή είναι «χτισμένος» πάνω σε πιστωτικό χρήμα, κάτι που θα μπορούσε να προκαλέσει μια νέα «κρίση τύπου 2008». Σύμφωνα με τον Hayes, εάν σημειωθεί κραχ στην τεχνητή νοημοσύνη, η ρευστότητα θα κατευθυνθεί προς το Bitcoin και το «ψηφιακό χρυσό» θα μπορούσε δυνητικά να εκτοξευθεί έως και στο 1 εκατομμύριο δολάρια. Ο Hayes υποστήριξε ότι οι επενδυτές αντιμετωπίζουν τις δαπάνες για κέντρα δεδομένων και ενεργειακές υποδομές ως επενδύσεις τεχνολογίας, ενώ στην πραγματικότητα πρόκειται ουσιαστικά για μίσθωση ακινήτων. Έτσι, για το Bitcoin — το οποίο πλήττεται ιδιαίτερα από την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης — δεν απομένει παρά να «περιμένει» την κατάρρευση αυτού του κλάδου. Το εάν θα συμβεί ποτέ αυτό είναι περισσότερο ένα φιλοσοφικό ερώτημα. Σημειώνουμε επίσης ότι μια «φούσκα» τεχνητής νοημοσύνης φουσκώνει εδώ και πάνω από έναν χρόνο. Το αν και πότε θα «σκάσει» είναι αδύνατο να προβλεφθεί. Ενδιαφέρον έχει ότι ο Robert Kiyosaki προβλέπει εδώ και περίπου πέντε χρόνια την κατάρρευση της αμερικανικής οικονομίας, του δολαρίου ΗΠΑ και της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς. Όπως βλέπουμε, έως τώρα δεν έχει σημειωθεί καμία κατάρρευση. Όσον αφορά την πιθανότητα ανόδου του Bitcoin στο 1 εκατομμύριο δολάρια, πιο «προσγειωμένα» δεδομένα δείχνουν ότι η παγκόσμια ανοδική τάση (που διαρκεί σχεδόν 20 χρόνια) επιβραδύνεται. Κάθε επόμενο ATH (all-time high) βρίσκεται ολοένα και πιο κοντά στο προηγούμενο. Και μια ανοδική τάση δεν μπορεί να διαρκεί για πάντα, όσο κι αν κάποιοι θα το ήθελαν.

Συστάσεις συναλλαγών για BTC/USD

Το Bitcoin συνεχίζει να διαμορφώνει μια πλήρη πτωτική τάση. Εξακολουθούμε να αναμένουμε πτώση με στόχο τα 57.500 δολάρια (το επίπεδο 61,8% Fibonacci της ανοδικής τάσης τριών ετών), αν και αυτό το επίπεδο έχει ουσιαστικά ήδη «δουλευτεί» από την αγορά. Δεν θεωρούμε ότι η πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί. Το τελευταίο πτωτικό μοτίβο FVG σχηματίστηκε στην περιοχή 68.000–70.700 δολαρίων στο ημερήσιο γράφημα, επομένως αυτή η ζώνη λειτουργεί ως POI για ανοίγματα short τις επόμενες εβδομάδες. Στο 4ωρο γράφημα, το Bitcoin γέρνει και πάλι προς την κατεύθυνση της πτώσης, ωστόσο οι κινήσεις πιθανότατα θα παραμείνουν ασταθείς, με έντονες διακυμάνσεις και «whipsaws».

Συστάσεις συναλλαγών για ETH/USD

Στο ημερήσιο γράφημα, συνεχίζει να διαμορφώνεται μια πτωτική τάση που ξεκίνησε τον Αύγουστο του περασμένου έτους. Το βασικό μοτίβο πώλησης παραμένει το πτωτικό order-block στο εβδομαδιαίο γράφημα. Δεν θεωρούμε ότι η τρέχουσα πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί, καθώς δεν υπάρχουν σημάδια τερματισμού της ούτε στο Bitcoin ούτε στο Ethereum. Αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε εξέλιξη το δεύτερο σκέλος της διόρθωσης, το οποίο θα μπορούσε να επανεκκινήσει σύντομα, δεδομένου ότι έχει σχηματιστεί ένα bullish order-block και η buy-side liquidity έχει «σαρωθεί». Ωστόσο, την ίδια στιγμή, το Bitcoin «κοιτάζει» ξανά προς τα κάτω, οπότε η πτώση θα μπορούσε να συνεχιστεί. Το order-block τελικά παρήγαγε σήμα αγοράς και η τιμή αντέδρασε σε αυτό το μοτίβο. Αν όμως το Bitcoin επαναλάβει την πτωτική του κίνηση, το Ethereum θα συνεχίσει επίσης να υποχωρεί, καθώς ο δείκτης κυριαρχίας του Bitcoin παραμένει υψηλός.

Σχόλια για τα γραφήματα

CHOCH είναι το change of character / break of the trend structure (αλλαγή χαρακτήρα / διάσπαση της δομής της τάσης). Liquidity σημαίνει τα Stop-Loss των traders, τα οποία οι market-makers χρησιμοποιούν για να «χτίσουν» τις θέσεις τους. FVG είναι το Fair Value Gap (περιοχή αναποτελεσματικότητας τιμής). Η τιμή συχνά κινείται γρήγορα μέσα από τέτοιες περιοχές, κάτι που υποδηλώνει την απουσία της μίας πλευράς στην αγορά. Αργότερα, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε αυτές τις ζώνες. IFVG σημαίνει Inverted Fair Value Gap. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια ζώνη, η τιμή δεν αντιδρά αλλά την διασπά με έναν παρορμητικό τρόπο και στη συνέχεια την επανελέγχει από την αντίθετη πλευρά.

OB σημαίνει Order Block. Πρόκειται για το κερί στο οποίο ένας market-maker άνοιξε θέση προκειμένου να «συγκομίσει» ρευστότητα και στη συνέχεια να διαμορφώσει τη δική του θέση προς την αντίθετη κατεύθυνση.