04.08.202609:39 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ο χρυσός επιστρέφει στο επίπεδο των 4.060 δολαρίων

Σήμερα, ο χρυσός ενισχύθηκε κατά 0,5% στα $4.068,07 ανά ουγγιά. Το ασήμι κέρδισε 1% και διαμορφώθηκε στα $58,14, η πλατίνα αυξήθηκε κατά 0,6% και το παλλάδιο σημείωσε άνοδο 1,1%.

Παρά τις διακυμάνσεις, ο χρυσός κινείται σε ένα στενό εύρος. Οι επενδυτές παρακολουθούν τις διπλωματικές προσπάθειες για αποκλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, οι οποίες θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μείωση των τιμών ενέργειας και να περιορίσουν την πίεση προς τη Federal Reserve να αυξήσει τα επιτόκια. Μετά την ακύρωση του χτυπήματος, ο Πρόεδρος Trump δήλωσε ότι η τελευταία του πρόταση για διαπραγματεύσεις ήταν η τελευταία ευκαιρία της Τεχεράνης και εξέφρασε την προσδοκία για πλήρη επανέναρξη των δραστηριοτήτων στα Στενά του Ορμούζ. Το Ιράν, από την πλευρά του, αρνήθηκε οποιεσδήποτε διαπραγματεύσεις με τις ΗΠΑ, αλλά ανέφερε ότι οι συζητήσεις με το Ομάν για την αύξηση της ναυσιπλοΐας μέσω των Στενών προχωρούν.

Ένα ξεχωριστό κεφάλαιο της ημέρας είναι η στήριξη του ιαπωνικού γιεν. Αμερικανοί και Ιάπωνες αξιωματούχοι κατέστησαν σαφές χθες ότι σκοπεύουν να συνεχίσουν να υπερασπίζονται το νόμισμα μετά την πρώτη κοινή τους παρέμβαση εδώ και 15 χρόνια. Υπάρχει εδώ μια σημαντική δομική λεπτομέρεια που μπορεί να επηρεάσει την παγκόσμια αγορά χρέους: η Ιαπωνία παραμένει ο μεγαλύτερος ξένος κάτοχος αμερικανικών κρατικών ομολόγων, και τυχόν πωλήσεις τίτλων για τη χρηματοδότηση των προσπαθειών στήριξης του νομίσματός της κινδυνεύουν να δημιουργήσουν επιπρόσθετη πίεση στα αμερικανικά ομόλογα, σε μια περίοδο που οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και ο πόλεμος στο Ιράν ήδη ωθούν τις αποδόσεις ανοδικά.

Η έκταση της πτώσης του χρυσού από την έναρξη της σύρραξης αποτελεί μια σημαντική υπενθύμιση της ευπάθειας του μετάλλου στις αυξήσεις επιτοκίων. Από την αρχή του πολέμου ΗΠΑ–Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου, ο χρυσός έχει υποχωρήσει πάνω από ένα πέμπτο, καθώς οι υψηλές τιμές ενέργειας τροφοδότησαν τις πληθωριστικές πιέσεις και αύξησαν την πιθανότητα να παραμείνουν τα επιτόκια υψηλά για μεγαλύτερο διάστημα, λειτουργώντας ως αντίθετος άνεμος για τα πολύτιμα μέταλλα. Παρ’ όλα αυτά, την περασμένη εβδομάδα οι εκπρόσωποι της Fed αποφάσισαν να διατηρήσουν τη νομισματική πολιτική αμετάβλητη, παρότι τρία μέλη της επιτροπής ψήφισαν υπέρ αύξησης.

Ο πρόεδρος της Federal Reserve Bank of New York, John Williams, δήλωσε πρόσφατα σε συνέντευξή του ότι τα επιτόκια παραμένουν σε καλή θέση, καθώς αναμένεται αποκλιμάκωση του πληθωρισμού στο δεύτερο μισό του έτους. Προσέθεσε ότι, αν ο πληθωρισμός δεν εξελιχθεί όπως αναμένεται, η κεντρική τράπεζα θα χρειαστεί να παρέμβει.

Όσον αφορά την τρέχουσα τεχνική εικόνα του χρυσού, οι αγοραστές χρειάζεται να υπερβούν την πλησιέστερη αντίσταση στα $4.124. Αυτό θα θέσει ως στόχο τα $4.186, επίπεδο πάνω από το οποίο θα είναι αρκετά δύσκολο να πραγματοποιηθεί διάσπαση. Ο πιο απομακρυσμένος στόχος θα βρίσκεται στην περιοχή των $4.249. Σε περίπτωση πτώσης, οι πωλητές θα προσπαθήσουν να πάρουν τον έλεγχο στα $4.062. Αν το καταφέρουν, η διάσπαση αυτής της ζώνης θα μπορούσε να καταφέρει σοβαρό πλήγμα στις θέσεις των “bulls” και να ωθήσει τον χρυσό προς το χαμηλό των $4.008, με πιθανή περαιτέρω κίνηση έως τα $3.954.