03.08.202610:34 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 3 Αυγούστου: Τα οικονομικά δεδομένα ξεκαθάρισαν τις προοπτικές της αγοράς

Την Παρασκευή, το ζεύγος EUR/USD αρχικά πραγματοποίησε μια διορθωτική υποχώρηση, προτού επαναλάβει την ανοδική του κίνηση και δοκιμάσει το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,1551. Μια αναστροφή από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και μια ήπια πτώση προς το 1,1507 και το 1,1472. Μια σταθεροποίηση πάνω από το 1,1551 θα αύξανε την πιθανότητα συνέχισης της ανόδου προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 100,0% – 1,1620.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα έχει γίνει ανοδική. Το πιο πρόσφατο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό. Η γεωπολιτική κατάσταση παραμένει επίμονα αρνητική, καθώς το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες συνεχίζουν τους αποκλεισμούς στα Στενά του Ορμούζ, ενώ διαπραγματεύσεις δεν βρίσκονται αυτή τη στιγμή σε εξέλιξη. Οι traders ανέμεναν στήριξη από τη Federal Reserve για περίπου έναν μήνα, αλλά αυτές οι ελπίδες διαψεύστηκαν την περασμένη εβδομάδα. Μετά από μια παρατεταμένη παύση, οι «ταύροι» πέρασαν στην αντεπίθεση.

Η ειδησεογραφία της Παρασκευής ευνόησε για άλλη μία φορά το ευρώ. Αξίζει να υπενθυμίσουμε ότι μία ημέρα νωρίτερα, οι ανακοινώσεις για το ΑΕΠ του δευτέρου τριμήνου τόσο στην Ευρώπη όσο και στις Ηνωμένες Πολιτείες έδειξαν επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης στις ΗΠΑ και επιτάχυνση της ανάπτυξης στη Ευρωζώνη. Σε συνδυασμό με την άνοδο του πληθωρισμού στην ΕΕ και την προθυμία της ECB—σε αντίθεση με τη Federal Reserve—να προχωρήσει σε περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, οι προοπτικές για το ευρώ παραμένουν ιδιαίτερα θετικές. Κατά την άποψή μου, οι «ταύροι» θα μπορούσαν να έχουν ξεκινήσει την επίθεσή τους πολύ πριν από το τέλος Ιουλίου. Ωστόσο, τα γεγονότα εξελίχθηκαν όπως εξελίχθηκαν. Αυτή την εβδομάδα, η προσοχή της αγοράς θα στραφεί στην αγορά εργασίας των ΗΠΑ και στα στοιχεία για την ανεργία. Αν και αυτές οι ανακοινώσεις δεν καταφέρουν να αποδώσουν ισχυρά αποτελέσματα, το δολάριο είναι πιθανό να συνεχίσει να αποδυναμώνεται. Η αγορά εργασίας αποτελεί αυτή τη στιγμή την τελευταία εναπομείνασα πηγή στήριξης για το δολάριο. Αν τα στοιχεία απασχόλησης για τον Ιούλιο αποδειχθούν ισχυρά, η Federal Reserve είναι πιθανό να εστιάσει εκ νέου στον πληθωρισμό, ανοίγοντας ενδεχομένως τον δρόμο για νέα σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τον Σεπτέμβριο. Αν η αγορά εργασίας απογοητεύσει ξανά, ο Kevin Warsh και οι συνάδελφοί του δύσκολα θα προχωρήσουν σε αύξηση των επιτοκίων.

Στο γράφημα των 4 ωρών, το ζευγάρι έχει παγιωθεί πάνω από το καθοδικό κανάλι τάσης, γεγονός που υποδηλώνει όχι απλώς μια ακόμη ανοδική προσπάθεια, αλλά την έναρξη μιας πιο διαρκούς ανοδικής τάσης. Η παγίωση πάνω από το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1514 ενισχύει το σενάριο για περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στο 1,1578. Προς το παρόν δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 15.490 θέσεις αγοράς (long) και άνοιξαν 15.691 θέσεις πώλησης (short). Στις επτά εβδομάδες Φεβρουαρίου και Μαρτίου, το σαρωτικό πλεονέκτημα των αγοραστών (bulls) εξαφανίστηκε λόγω του πολέμου με τη συμμετοχή του Ιράν, ενώ κατά τις τελευταίες δεκαοκτώ εβδομάδες η τοποθέτηση έχει γίνει πιο ισορροπημένη εν μέσω εύθραυστης εκεχειρίας και προσδοκιών της αγοράς για τερματισμό της σύγκρουσης. Αυτή τη στιγμή, οι κερδοσκόποι διακρατούν συνολικά 205.000 θέσεις αγοράς και 277.000 θέσεις πώλησης. Οι πωλητές (bears) αρχίζουν ξανά να αποκτούν το πάνω χέρι.

Σε γενικές γραμμές, από μακροπρόθεσμη σκοπιά, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν το ευρώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Είναι φυσικό το ευρύ φάσμα των παγκόσμιων εξελίξεων —που μόνο λίγες δεν ήταν τα τελευταία χρόνια— να συνεχίζει να επηρεάζει το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παραμένει εστιασμένη στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, όπου οι εχθροπραξίες κατ’ επανάληψη υποχωρούν και στη συνέχεια αναζωπυρώνονται. Αρχικά, η αγορά αγνόησε την ανακοίνωση κατάπαυσης του πυρός και αργότερα αγνόησε και τη νέα κλιμάκωση της σύγκρουσης. Ως αποτέλεσμα, οι γεωπολιτικοί παράγοντες δεν αποτελούν πλέον τον μοναδικό μοχλό κατεύθυνσης του αμερικανικού δολαρίου.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωζώνη:

• Γερμανία – Λιανικές Πωλήσεις (06:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 3 Αυγούστου περιλαμβάνει μόνο δύο προγραμματισμένες ανακοινώσεις, με το ISM Manufacturing PMI να αποτελεί το βασικό γεγονός. Ως εκ τούτου, αναμένεται τα μακροοικονομικά στοιχεία να επηρεάσουν το κλίμα της αγοράς κυρίως κατά το δεύτερο μισό της συνεδρίασης της Δευτέρας.

Πρόβλεψη και Στρατηγικές Συναλλαγών για το EUR/USD:

Οι θέσεις αγοράς δικαιολογούνταν μετά από ανοδική αντίδραση από το 1,1472 ή μετά από συσσώρευση πάνω από το 1,1507 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1551. Σήμερα, θέσεις αγοράς μπορούν να εξεταστούν μετά από συσσώρευση πάνω από το 1,1551, με στόχο το 1,1620. Θέσεις πώλησης μπορούν να εξεταστούν έπειτα από καθοδική αντίδραση από το 1,1551 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους το 1,1507 και το 1,1472.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1620 έως το 1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.