30.07.202614:07 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD – Ανάλυση Τιμής και Πρόβλεψη: Ο Χρυσός Παραμένει Υπό Πίεση

Την Πέμπτη, ο χρυσός (XAU/USD) προσπαθεί να διατηρήσει μια θετική πορεία, μετά την αποδυνάμωση του αμερικανικού δολαρίου την Τετάρτη, που ακολούθησε τη συνεδρίαση της Federal Open Market Committee (FOMC). Ωστόσο, εν μέσω της κλιμακούμενης αντιπαράθεσης μεταξύ Washington και Τεχεράνης, το αμερικανικό δολάριο ανακτά εκ νέου το πλεονέκτημα.

Ένας πρόσθετος παράγοντας που στηρίζει το αμερικανικό νόμισμα είναι ο αυξανόμενος πληθωριστικός κίνδυνος που απορρέει από την κρίση στη Μέση Ανατολή. Οι κίνδυνοι αυτοί έχουν ενισχύσει τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve ενδέχεται να προχωρήσει σε περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, μειώνοντας την ελκυστικότητα του πολύτιμου μετάλλου. Όπως ήταν ευρέως αναμενόμενο, η Federal Reserve διατήρησε αμετάβλητο το βασικό επιτόκιό της στο τέλος της διήμερης συνεδρίασης της την Τετάρτη.

Ωστόσο, η κεντρική τράπεζα απέφυγε να δώσει σήμα για μια πιο επιθετική στάση πολιτικής, κάτι που αρχικά άσκησε πίεση στο αμερικανικό δολάριο και οδήγησε τον χρυσό στο υψηλότερο επίπεδο της εβδομάδας. Αξίζει να σημειωθεί ότι η απόφαση για διατήρηση των επιτοκίων προκάλεσε τρεις διαφωνίες από μέλη της επιτροπής, τα οποία τάχθηκαν υπέρ αύξησης κατά 25 μονάδες βάσης.

Η αγορά εξακολουθεί να προεξοφλεί τουλάχιστον μία ακόμη αύξηση επιτοκίων πριν από το τέλος του έτους, αντανακλώντας την ταχέως μεταβαλλόμενη εικόνα του πληθωρισμού εν μέσω της αυξημένης μεταβλητότητας στις τιμές του πετρελαίου.

Ως αποτέλεσμα, τα πολύτιμα μέταλλα παραμένουν υπό πίεση λόγω της «επιθετικής» ρητορικής της Federal Reserve, ενώ η ανανεωμένη άνοδος των τιμών της ενέργειας αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω αυτή την τάση.

Ο συνδυασμός προσδοκιών για πιο αυστηρή νομισματική πολιτική και αυξανόμενων τιμών ενέργειας εξακολουθεί να αφήνει τον χρυσό και τον ευρύτερο κλάδο των πολύτιμων μετάλλων σε δυσμενή θέση, ενισχύοντας το τρέχον πτωτικό κλίμα.

Ο κύριος μοχλός της ανόδου των τιμών του πετρελαίου παραμένει η κλιμακούμενη αντιπαράθεση μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν, συμπεριλαμβανομένης της αυξανόμενης έντασης στις στρατηγικής σημασίας θαλάσσιες οδούς του Στενού του Ορμούζ και του Στενού Bab el-Mandeb. Η Washington εξαπέλυσε επιθέσεις κατά του Ιράν ως απάντηση στις απρόσμενες πυραυλικές επιθέσεις της Τεχεράνης εναντίον αμερικανικού στρατιωτικού προσωπικού στη Μέση Ανατολή την Τρίτη.

Ταυτόχρονα, οι κοινές επιθέσεις ΗΠΑ και Σαουδικής Αραβίας εναντίον φιλοϊρανικών ενόπλων ομάδων στο Ιράκ έχουν αυξήσει τον κίνδυνο διεύρυνσης της σύγκρουσης σε μια ευρύτερη περιφερειακή αναμέτρηση. Επιπλέον, αναφορές δείχνουν ότι το κίνημα Houthi στην Υεμένη, το οποίο υποστηρίζεται από το Ιράν, εξετάζει το ενδεχόμενο επιβολής τελών διέλευσης στα εμπορικά πλοία που περνούν από το νότιο Ερυθρό Θάλασσα.

Σήμερα, οι traders θα πρέπει να εστιάσουν στη δημοσίευση σημαντικών μακροοικονομικών στοιχείων των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της προκαταρκτικής εκτίμησης για το ΑΕΠ του δεύτερου τριμήνου και του δείκτη τιμών Personal Consumption Expenditures (PCE). Οι αναφορές αυτές αναμένεται να προσφέρουν κρίσιμες ενδείξεις για την πορεία της μελλοντικής πολιτικής της Federal Reserve, επηρεάζοντας την κατεύθυνση του αμερικανικού δολαρίου και παρέχοντας νέα δυναμική στις τιμές του χρυσού.

Από τεχνικής άποψης, ο χρυσός παραμένει σε φάση πτωτικής συσσώρευσης. Οι δείκτες ορμής συνεχίζουν να δείχνουν χαμηλότερα, υποδηλώνοντας ότι η πορεία με τη μικρότερη αντίσταση εξακολουθεί να είναι καθοδική.