30.07.202612:43 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 30 Ιουλίου. Συνεδρίαση FOMC: Περιορισμένες Νέες Πληροφορίες

Την Τετάρτη, το EUR/USD κινήθηκε αντίστροφα υπέρ του ευρώ και ανέκαμψε προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 50,0% στο 1,1472. Μια ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα μπορούσε να προκαλέσει πτώση προς τα 1,1438 και 1,1395. Αντίθετα, μια σταθεροποίηση πάνω από το 1,1472 θα υποστήριζε περαιτέρω άνοδο του ευρώ, με τον επόμενο ανοδικό στόχο στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στο 1,1507.

Η κυματική δομή στο ωριαίο διάγραμμα παραμένει πτωτική, παρά την παρατεταμένη αλλά ασθενή άνοδο των αγοραστών. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τρέχον ανοδικό κύμα δεν έχει ακόμη υπερβεί το προηγούμενο υψηλό. Το γεωπολιτικό υπόβαθρο παραμένει δυσμενές, καθώς οι εντάσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν συνεχίζονται, με τις δύο πλευρές να διατηρούν τις κινήσεις τους γύρω από τα Στενά του Ορμούζ και καμία διαπραγμάτευση να μην βρίσκεται σε εξέλιξη. Αυτό συνεχίζει να παρέχει στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ. Για να επιβεβαιωθεί ότι η πτωτική τάση έχει λήξει, θα απαιτούνταν διάσπαση πάνω από το 1,1473, αλλά τον τελευταίο μήνα οι αγοραστές έχουν δείξει ελάχιστη ισχύ.

Η ροή ειδήσεων της Τετάρτης όχι μόνο δεν στήριξε τους πωλητές, αλλά τους απογοήτευσε κιόλας, καθώς ήταν προφανές ότι προσδοκούσαν να ξεκινήσουν μια ακόμη καθοδική κίνηση. Η FOMC αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητη τη νομισματική πολιτική, σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες της αγοράς. Ωστόσο, ο Πρόεδρος της Federal Reserve, Kevin Warsh, δήλωσε κατά τη συνέντευξη Τύπου ότι η κεντρική τράπεζα σκοπεύει να συνεχίσει τη μάχη κατά του πληθωρισμού, εξηγώντας παράλληλα ότι μια πρόσθετη σύσφιξη της πολιτικής δεν ήταν αναγκαία τον Ιούλιο, επειδή ο πληθωρισμός του Ιουνίου είχε επιβραδυνθεί στο 3,5%.

Η αγορά φάνηκε να μην πείθεται από τη δέσμευση της Fed να «συνεχίσει τη μάχη κατά του πληθωρισμού», δεδομένου ότι ο πληθωρισμός στις Ηνωμένες Πολιτείες παραμένει πάνω από τον στόχο εδώ και πέντε χρόνια. Παραμένει ασαφές ποια ακριβώς μέτρα σκοπεύει να λάβει η Federal Reserve —και πότε. Εξίσου αβέβαιο είναι ποιες συγκεκριμένες ενέργειες έχει ήδη πραγματοποιήσει η Fed για να μειώσει τον πληθωρισμό. Κατά την άποψή μου, ο Kevin Warsh προσπάθησε να πείσει τις αγορές ότι περαιτέρω νομισματική σύσφιξη παραμένει πιθανή και ότι ο πληθωρισμός θα συνεχίσει να υποχωρεί όχι μόνο λόγω της πτώσης των τιμών του πετρελαίου, αλλά οι επενδυτές δεν βρήκαν αυτό το μήνυμα αξιόπιστο. Σε αυτό το στάδιο, η FOMC έχει κάνει ελάχιστα για να επιβραδύνει τον ρυθμό ανόδου των τιμών καταναλωτή.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζευγάρι συνεχίζει να κινείται πλάγια. Έχει σχηματιστεί μια ανοδική απόκλιση στον δείκτη CCI, γεγονός που βοηθά το ζευγάρι να κινηθεί υψηλότερα. Χθες, το ευρώ επίσης εδραίωσε τη θέση του πάνω από το καθοδικό κανάλι τάσης, αν και το ευρύτερο πλάγιο εύρος διακύμανσης παραμένει άθικτο. Το επίπεδο του 1,1411 προς το παρόν δεν παρέχει αξιόπιστα σήματα συναλλαγών. Δεν είναι ορατές νέες αναπτυσσόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους βασικούς τεχνικούς δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι θεσμικοί επενδυτές έκλεισαν 9.842 θέσεις αγοράς και άνοιξαν 18.891 θέσεις πώλησης. Στο διάστημα των επτά εβδομάδων μεταξύ Φεβρουαρίου και Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των «bulls» εξανεμίστηκε λόγω της σύγκρουσης που εμπλέκει το Ιράν. Τις τελευταίες δεκαεπτά εβδομάδες, η τοποθέτηση στην αγορά έχει γίνει πιο ισορροπημένη, μέσα σε ένα εύθραυστο καθεστώς κατάπαυσης του πυρός και με την ελπίδα των επενδυτών ότι η σύγκρουση θα λάβει τέλος. Αυτή τη στιγμή, οι κερδοσκόποι διακρατούν περίπου 220.000 θέσεις αγοράς και 261.000 θέσεις πώλησης, γεγονός που δείχνει ότι οι «bears» έχουν και πάλι το πάνω χέρι.

Ωστόσο, από μια ευρύτερη μακροπρόθεσμη οπτική, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να διατηρούν θετική στάση απέναντι στο ευρώ. Είναι φυσικό οι πολυάριθμες γεωπολιτικές εξελίξεις των τελευταίων ετών να συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, οι αγορές εξακολουθούν να εστιάζουν στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση φαίνεται να υποχωρεί μόνο και μόνο για να αναζωπυρωθεί εκ νέου. Αρχικά, οι αγορές σε μεγάλο βαθμό αγνόησαν την κατάπαυση του πυρός και στη συνέχεια έδωσαν μικρή σημασία και στη νέα κλιμάκωση. Ως αποτέλεσμα, οι γεωπολιτικοί παράγοντες δεν αποτελούν πλέον τον μοναδικό μοχλό κίνησης του δολαρίου ΗΠΑ.

Οικονομικό Ημερολόγιο

Γερμανία

• Ρυθμός Ανάπτυξης ΑΕΠ Β’ Τριμήνου (08:00 UTC)
• Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) (12:00 UTC)

Ευρωζώνη

• Ρυθμός Ανάπτυξης ΑΕΠ Β’ Τριμήνου (09:00 UTC)
• Ποσοστό Ανεργίας (09:00 UTC)

Ηνωμένες Πολιτείες

• Core PCE Price Index (12:30 UTC)
• Ρυθμός Ανάπτυξης ΑΕΠ Β’ Τριμήνου (12:30 UTC)
• Προσωπικό Εισόδημα και Δαπάνες (12:30 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 30 Ιουλίου περιλαμβάνει επτά προγραμματισμένες ανακοινώσεις, με τα στοιχεία για το ΑΕΠ να αναμένεται να αποτελέσουν το βασικό επίκεντρο της αγοράς. Ως εκ τούτου, οι μακροοικονομικές εξελίξεις θα μπορούσαν να επηρεάσουν το κλίμα της αγοράς καθ’ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης της Πέμπτης.

Πρόβλεψη EUR/USD και Συμβουλές Συναλλαγών

Θέσεις αγοράς ήταν δυνατές μετά το κλείσιμο του ζεύγους πάνω από το 1,1395, με στόχους τα επίπεδα 1,1438 και 1,1472. Και οι δύο στόχοι έχουν ήδη επιτευχθεί. Θέσεις πώλησης μπορούν να εξεταστούν εάν το ζεύγος υποχωρήσει από το επίπεδο 1,1472 στο ωριαίο γράφημα, με καθοδικούς στόχους τα 1,1438 και 1,1395. Συνολικά, οι κινήσεις της αγοράς παραμένουν σχετικά υποτονικές και η πιο έντονη κίνηση των τιμών χθες φαίνεται να αποτέλεσε μάλλον εξαίρεση παρά τον κανόνα.

Τα επίπεδα Fibonacci retracement έχουν χαραχθεί από το 1,1620–1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411–1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.