Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD κινήθηκε με ελάχιστη μεταβλητότητα για το μεγαλύτερο μέρος της Τετάρτης, όμως, όπως ήταν φυσικό, η δραστηριότητα εκτινάχθηκε το βράδυ. Στην πραγματικότητα, δεν υπήρχε τίποτα «εκρηκτικό» στα λόγια του Kevin Warsh ή στις αποφάσεις της Federal Reserve. Το βασικό επιτόκιο παρέμεινε, όπως αναμενόταν, αμετάβλητο, και ο Warsh υπογράμμισε ξανά τον υψηλό πληθωρισμό, σημειώνοντας όμως ότι η έκθεση του Ιουνίου ήταν καλύτερη από το αναμενόμενο, γεγονός που δίνει στη Fed κάποιο περιθώριο κινήσεων. Με άλλα λόγια, όπως είχαμε προβλέψει, η Fed δεν σκοπεύει να βιαστεί να αναλάβει δράση ή να κινηθεί προληπτικά. Αν ο πληθωρισμός έχει ήδη αρχίσει να υποχωρεί, τότε γιατί να αυξηθεί το επιτόκιο; Τι θα γίνει αν ο δείκτης συνεχίσει να πέφτει; Η γεωπολιτική σύγκρουση ξεκίνησε ξανά; Μπορεί να τερματιστεί και πάλι μέσα σε μια εβδομάδα, και οι τιμές του πετρελαίου να υποχωρήσουν ξανά. Έτσι, η Fed θα αντιδρά ανάλογα με την εξέλιξη της κατάστασης.
Η αγορά περίμενε για ακόμη μία φορά από τον Warsh να δεσμευτεί ανοιχτά για σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τον Σεπτέμβριο, αλλά, φυσικά, δεν έλαβε τίποτα τέτοιο. Πριν από ενάμιση μήνα, το δολάριο ενισχύθηκε μετά την ομιλία του Warsh· χθες υποχώρησε μετά από μια ουσιαστικά πανομοιότυπη ομιλία. Παρά όλα αυτά, το ζεύγος EUR/USD παρέμεινε εντός του πλάγιου καναλιού, απλώς μετακινούμενο από το κάτω προς το άνω όριο.
Από τεχνική άποψη, το ζεύγος παραμένει εντός του πλάγιου καναλιού 1,1362-1,1461, και η συνεδρίαση της Fed δεν άλλαξε τίποτα. Τώρα που το ζεύγος έχει ανέβει προς το άνω όριο του καναλιού, είναι λογικό να αναμένεται αντίδραση (διόρθωση) από την περιοχή 1,1461-1,1473 και σταδιακή κίνηση πίσω προς το κάτω όριο.
Στο χρονικό πλαίσιο των 5 λεπτών την Τετάρτη, όλα τα σήματα συναλλαγών διαμορφώθηκαν κοντά στη γραμμή Kijun-sen. Δεν τα λαμβάνουμε υπόψη, καθώς η περιοχή αυτή βρισκόταν κοντά στα 1,1362-1,1368· σε συνθήκες πλάγιας κίνησης, οι γραμμές του δείκτη Ichimoku είναι αδύναμες, και αυτή την εβδομάδα έχουν ήδη σχηματιστεί δύο ή τρία σήματα αγοράς γύρω από τα 1,1362-1,1368. Οι traders που άνοιξαν θέσεις αγοράς την Τρίτη ή τη Δευτέρα θα μπορούσαν να έχουν κατοχυρώσει ικανοποιητικά κέρδη.
Η τελευταία έκθεση COT φέρει ημερομηνία 21 Ιουλίου. Το γράφημα στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο δείχνει ξεκάθαρα ότι η καθαρή θέση των μη εμπορικών traders έχει γίνει πτωτική και έχει μειωθεί σημαντικά λόγω των γεωπολιτικών εξελίξεων. Τους τελευταίους μήνες, οι traders εγκαταλείπουν το ευρώ υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ. Η πολιτική του Donald Trump δεν έχει αλλάξει, αλλά το δολάριο έχει λειτουργήσει προσωρινά ως «νόμισμα–καταφύγιο».
Εξακολουθούμε να μην βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που να στηρίζουν ενίσχυση του ευρώ, ενώ υπάρχουν πολλοί λόγοι για αποδυνάμωση του δολαρίου. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έχει καταστήσει προσωρινά το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό, αλλά μόλις λήξει η «διάρκεια ζωής» αυτού του παράγοντα, οι συνθήκες θα επανέλθουν στο φυσιολογικό. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει έως και στο $1,08 (η γραμμή τάσης), αλλά η ανοδική τάση θα παραμείνει ακόμη σε ισχύ. Στους τελευταίους μήνες ανόδου του δολαρίου, το ζεύγος δεν έχει προσεγγίσει ουσιαστικά αυτή τη γραμμή.
Η διάταξη των κόκκινων και μπλε γραμμών του δείκτη υποδηλώνει ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των long θέσεων στην ομάδα «Non-commercial» μειώθηκε κατά 9.800, ενώ ο αριθμός των short θέσεων αυξήθηκε κατά 18.900. Κατά συνέπεια, η καθαρή θέση υποχώρησε κατά 28.700 συμβόλαια μέσα σε μία εβδομάδα.
Στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα, το ζευγάρι συνεχίζει να διαμορφώνει ένα πλαγιοκινούμενο εύρος με όρια στο 1,1362 και 1,1473. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή παραμένει τεταμένη και δεν βελτιώνεται, αλλά αυτό δεν είναι αρκετό για μια νέα άνοδο του δολαρίου. Η αγορά συνεχίζει να παραβλέπει πολλούς παράγοντες υπέρ του ευρώ, γεγονός που δεν επιτρέπει στο ευρωπαϊκό νόμισμα να διαμορφώσει μια ξεκάθαρη τάση. Η συνεδρίαση της European Central Bank και η «γερακίσια» στάση της έχουν ήδη αγνοηθεί δύο φορές.
Για τις 30 Ιουλίου, εντοπίζουμε τα ακόλουθα επίπεδα διαπραγμάτευσης: 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1,1424) και τη γραμμή Kijun-sen (1,1415). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku μπορεί να μετακινηθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων διαπραγμάτευσης. Μην ξεχνάτε να μεταφέρετε την εντολή stop-loss στο σημείο ισορροπίας (break even) εάν η τιμή κινηθεί κατά 15 pips προς τη σωστή κατεύθυνση. Αυτό θα προστατεύσει από πιθανές ζημιές σε περίπτωση που το σήμα αποδειχθεί ψευδές.
Την Πέμπτη θα δημοσιευθούν οι αναφορές ΑΕΠ για το δεύτερο τρίμηνο στη Γερμανία, την Ευρωζώνη και τις ΗΠΑ. Επιπλέον, η Γερμανία θα ανακοινώσει τον πληθωρισμό της για τον Ιούλιο, οι ΗΠΑ θα δημοσιεύσουν τον δείκτη PCE και η Ευρωζώνη θα ανακοινώσει τα στοιχεία για την ανεργία. Όπως βλέπουμε, θα υπάρξουν πολλά δεδομένα, όμως μένει να φανεί αν θα είναι αρκετά για να τερματιστεί η πλαγιοκίνηση.
Σήμερα, οι traders μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο βραχυπρόθεσμων θέσεων με στόχο την περιοχή 1,1362-1,1368, καθώς η τιμή έχει πραγματοποιήσει αναστροφή από την περιοχή 1,1461-1,1473. Μια σταθεροποίηση πάνω από την περιοχή 1,1461-1,1473 θα επιτρέψει το άνοιγμα μακροπρόθεσμων θέσεων με στόχους το 1,1536-1,1542, κάτι που μπορεί να οδηγήσει στον πολυαναμενόμενο τερματισμό της πλαγιοκίνησης.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
