30.07.202615:10 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 29 Ιουλίου: Οι δείκτες S&P 500 και NASDAQ συνεχίζουν να παρουσιάζουν διακυμάνσεις

Χθες, οι δείκτες μετοχών έκλεισαν με μικτές μεταβολές. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,21%, ενώ ο Nasdaq 100 υποχώρησε κατά 0,22%. Ο Dow Jones Industrial Average κατέγραψε άνοδο 1,03%.

Σήμερα, ο βασικός δείκτης της Νότιας Κορέας κατρακύλησε κατά 6,5% προτού περιορίσει μέρος των ενδοσυνεδριακών απωλειών του (είχε υποχωρήσει έως και 13% νωρίτερα στη συνεδρίαση). Η SK Hynix βούλιαξε κατά 10%, καθώς η άνοδος 557% σε ετήσια βάση στα τριμηνιαία κέρδη δεν στάθηκε ικανή να καλύψει τις ιδιαίτερα υψηλές προσδοκίες της αγοράς, ενώ οι μετοχές της ανταγωνίστριας Samsung Electronics — που αναμένεται να ανακοινώσει αποτελέσματα την Πέμπτη — υποχώρησαν κατά 6,6%.

Η ρευστοποίηση στην Κορέα παρέσυρε τον δείκτη MSCI Asia Pacific σε πτώση περίπου 1%, απειλώντας με το ασθενέστερο κλείσιμό του από τον Απρίλιο. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στον Nasdaq 100 περιόρισαν τις προηγούμενες απώλειες γύρω στο 0,4%, ωστόσο ο τεχνολογικός δείκτης υποχωρεί για πέμπτη συνεχόμενη συνεδρίαση, καταγράφοντας το μεγαλύτερο πτωτικό σερί του για φέτος. Οι ευρωπαϊκές αγορές αναμένεται να ανοίξουν ελαφρώς χαμηλότερα, με το ενδιαφέρον στραμμένο στα αποτελέσματα των τραπεζών.

Το κλίμα επιβάρυνε περαιτέρω η άνοδος του πετρελαίου. Το Brent σκαρφάλωσε κατά 3,5% πάνω από τα $87/βαρέλι, ανακάμπτοντας από τη μεγαλύτερη τριήμερη πτώση από τον Απρίλιο του 2020 και αναζωπυρώνοντας τους φόβους για τον πληθωρισμό, ενόψει της απόφασης της Fed για τα επιτόκια αργότερα την Τετάρτη. Η κίνηση ακολούθησε δηλώσεις των ΗΠΑ ότι απέτρεψαν μια «επείγουσα επίθεση» του Ιράν σε αμερικανικές δυνάμεις και αντέδρασαν στρατιωτικά. Η αναζωπύρωση των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή έχει επαναφέρει την προσοχή στα Στενά του Ορμούζ, ενώ ο κίνδυνος διαταραχών στην προσφορά απειλεί να ενισχύσει τον πληθωρισμό τη στιγμή που οι αγορές αναμένουν τις αποφάσεις της Fed, προσθέτοντας ένα ακόμη επίπεδο αβεβαιότητας για τους επενδυτές που ήδη ρευστοποιούν τεχνολογικές μετοχές. Είναι σαφές ότι οι αγορές παραμένουν εξαιρετικά ευαίσθητες σε οποιαδήποτε κλιμάκωση γύρω από τον Ορμούζ.

Ο βασικός παράγοντας πίσω από το ξεπούλημα στον τεχνολογικό κλάδο είναι η αυξανόμενη δυσπιστία σχετικά με τις αποδόσεις των τεράστιων επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη από τους μεγαλύτερους τεχνολογικούς ομίλους παγκοσμίως. Αυτές οι ανησυχίες καθορίζουν τη διαμόρφωση των τιμών: οι μετοχές των πρωτοπόρων στο AI υποχωρούν ακόμη και όταν οι εταιρείες ξεπερνούν τις εκτιμήσεις για τα κέρδη.

Όλα αυτά διαμορφώνουν ένα απαιτητικό υπόβαθρο ενόψει των σημαντικότερων ανακοινώσεων αποτελεσμάτων από τον τεχνολογικό κλάδο στις ΗΠΑ. Microsoft και Meta πρόκειται να δημοσιεύσουν αποτελέσματα την Τετάρτη· Apple και Amazon ακολουθούν την Πέμπτη. Πέρα από τα εταιρικά κέρδη, οι traders εστιάζουν στην απόφαση της Fed: η κεντρική τράπεζα αναμένεται ευρέως να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια μετά τη διήμερη συνεδρίασή της, αν και οι αγορές συνεχίζουν να θεωρούν πιθανή μια απροσδόκητη αύξηση, καθώς η ανοχή απέναντι στον υψηλό πληθωρισμό μειώνεται. Η Bank of England θα συνεδριάσει την Πέμπτη και η Bank of Japan την Παρασκευή, ολοκληρώνοντας μια ιδιαίτερα πυκνή εβδομάδα για τις κεντρικές τράπεζες.

Τεχνικά, το ημερήσιο γράφημα του S&P 500 δείχνει ότι ο άμεσος στόχος για τους αγοραστές είναι να υπερβούν το επίπεδο αντίστασης των $7.451. Η επίτευξη αυτού θα επιβεβαίωνε περαιτέρω ανοδική κίνηση και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.474. Η διατήρηση του ελέγχου πάνω από τις $7.495 θα ενίσχυε ακόμη περισσότερο τη θέση των αγοραστών. Στην πτωτική πλευρά, οι αγοραστές πρέπει να υπερασπιστούν τις $7.427. Διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο πιθανότατα θα ωθούσε τον δείκτη πίσω στις $7.404 και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.381.