23.07.202619:00 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD - 24 Ιουλίου: Το ευρώ υποχωρεί σύμφωνα με τις προσδοκίες

Η δομή Elliott Wave στο 4ωρο γράφημα για το EUR/USD γίνεται ολοένα και πιο περίπλοκη. Δεν υπάρχει ακόμη ένδειξη ότι το ανοδικό τμήμα της τάσης (που απεικονίζεται στο κάτω γράφημα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, έχει ακυρωθεί. Ωστόσο, η τρέχουσα κυματική δομή έχει πλέον λάβει διορθωτικό χαρακτήρα.

Από μακροπρόθεσμη σκοπιά, αναμένεται η διαμόρφωση του κύματος C, με το χαμηλό του ιδανικά να τοποθετείται κάτω από το χαμηλό του κύματος A. Προς το παρόν, το χαμηλό του κύματος C έχει ήδη πέσει κάτω από το χαμηλό του κύματος A, γεγονός που σημαίνει ότι το κύμα C μπορεί να ολοκληρωθεί ανά πάσα στιγμή. Ωστόσο, αν το θεμελιώδες υπόβαθρο γίνει πιο ευνοϊκό για το δολάριο ΗΠΑ, αυτό το κύμα μπορεί να επεκταθεί περαιτέρω.

Σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο μπορώ να διακρίνω μια κλασική καθοδική πεντακυματική δομή. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, το κύμα 4 βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε εξέλιξη, ενώ το κύμα 3 έχει λάβει πεντακυματική μορφή. Μόλις ολοκληρωθεί αυτή η δομή, το ζεύγος μπορεί να αρχίσει να σχηματίζει μια νέα ανοδική κυματική ακολουθία.

Ωστόσο, σύμφωνα με την τρέχουσα καταμέτρηση των κυμάτων, αναμένεται ακόμη ένα πτωτικό κύμα — το κύμα 5. Συνεπώς, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει προς την περιοχή του 1,1300 ή και χαμηλότερα.

Η ECB Δεν Έκπληξε την Αγορά

Το EUR/USD υποχώρησε κατά 50 μονάδες βάσης την Πέμπτη και, από την άποψη των ειδήσεων, αυτή η κίνηση μοιάζει δύσκολο να εξηγηθεί. Η ECB αποφάσισε να διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα και να περιμένει μέχρι την επόμενη συνεδρίασή της, για να επανεκτιμήσει τις εξελίξεις στη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, τις τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου και τις τάσεις του πληθωρισμού.

Η απόφαση αυτή ήταν ακριβώς αυτό που είχαν αναμένει οι συμμετέχοντες στην αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι ο ευρωπαϊκός ρυθμιστής δεν επιφύλαξε καμία έκπληξη. Επομένως, η απότομη πώληση του ευρώ δεν προκλήθηκε από τη συνεδρίαση της ECB. Δεν υπήρξαν επίσης άλλα σημαντικά γεγονότα κατά τη διάρκεια της ημέρας.

Τι συνέβη λοιπόν;

Έχω επισημάνει και στο παρελθόν ότι η ανάλυση κυμάτων συχνά έρχεται σε σύγκρουση με τις θεμελιώδεις εξελίξεις. Άλλοτε υπερισχύουν οι ειδήσεις και άλλοτε κυριαρχούν οι τεχνικές δομές. Δυστυχώς, δεν είναι ποτέ δυνατό να υπάρχει πλήρης βεβαιότητα για κανένα σενάριο.

Σήμερα, μπορεί να ειπωθεί με βεβαιότητα ότι υπερίσχυσαν τα κύματα. Το EUR/USD επανέλαβε απότομα την πτωτική του κίνηση και ενδέχεται σύντομα να διασπάσει προς τα κάτω το χαμηλό του προβλεπόμενου κύματος 3 του C. Στη συνέχεια, η καθοδική δομή της τάσης θα λάβει ολοκληρωμένη μορφή.

Το χαμηλό του κύματος 5 του C δεν είναι απαραίτητο να βρεθεί σημαντικά κάτω από το χαμηλό του κύματος 3 του C. Μπορεί να ολοκληρωθεί μόλις λίγες δεκάδες μονάδες χαμηλότερα. Δεδομένου ότι το θεμελιώδες υπόβαθρο δεν είναι καταστροφικό για το ευρώ, αλλά ούτε και εξαιρετικά ευνοϊκό για το δολάριο, δεν μπορώ να αποκλείσω το ενδεχόμενο η πτώση του ευρώ να πλησιάζει στο τέλος της.

Αν αυτό το σενάριο επιβεβαιωθεί, η διαμόρφωση ενός νέου ανοδικού τμήματος τάσης θα μπορούσε να ξεκινήσει από την περιοχή του 1,1300. Αρχικά αυτή η κίνηση θα θεωρηθεί διορθωτική, όμως κάθε διορθωτική δομή μπορεί τελικά να εξελιχθεί σε έναν ανοδικό παλμικό (impulsive) σχηματισμό.

Πολλά θα εξαρτηθούν από τις γεωπολιτικές εξελίξεις. Αν η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή συνεχιστεί και παραμείνουν μπλοκαρισμένες και οι δύο βασικές θαλάσσιες οδοί, οι συμμετέχοντες στην αγορά ενδέχεται να καταλήξουν στο συμπέρασμα ότι το δολάριο ΗΠΑ αξίζει εκ νέου αγοραστικό ενδιαφέρον.

Γενικά Συμπεράσματα

Με βάση την ανάλυση του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει εντός της ευρύτερης ανοδικής δομής τάσης (που φαίνεται στο κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα παραμένει σε καθοδική διόρθωση.

Κατά τη γνώμη μου, τα τρέχοντα επίπεδα μπορεί να προσφέρουν την ευκαιρία να αρχίσει κανείς να εξετάζει ανοδικές (long) θέσεις. Ωστόσο, το ζεύγος θα μπορούσε ακόμη να υποχωρήσει προς την περιοχή του 1,1300, ως μέρος του κύματος 5 του C. Η κυματική ανάλυση συχνά οδηγεί σε απρόσμενα αποτελέσματα, οπότε θα άρχιζα ήδη να προετοιμάζομαι για πιθανούς αγοραστές.

Σε υψηλότερο χρονικό πλαίσιο, η ανοδική δομή της τάσης παραμένει ορατή, ακολουθούμενη από την ανάπτυξη μιας διορθωτικής κυματικής ακολουθίας. Βραχυπρόθεσμα, αναμένεται η διαμόρφωση του κύματος C, με στόχους γύρω από το 1,1352, που αντιστοιχεί στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2%.

Αφού ολοκληρωθεί η διορθωτική δομή A-B-C, μπορεί να ξεκινήσει μια νέα, μακροπρόθεσμη ανοδική τάση.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να παραμένουν απλές και καθαρές. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο συναλλαγών και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Αν δεν υπάρχει εμπιστοσύνη στην τρέχουσα κατάσταση της αγοράς, είναι προτιμότερο να μείνετε εκτός αγοράς.
3. Δεν υπάρχει — και δεν μπορεί να υπάρξει — 100% βεβαιότητα σχετικά με την κατεύθυνση της αγοράς. Να θυμάστε πάντα τη χρήση προστατευτικών εντολών Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μορφές ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.