22.07.202610:37 Ανάλυση και κριτικές Forex: Προοπτικές για το EUR/USD στις 22 Ιουλίου: Το EUR ταλαντεύεται καθώς αλλάζει το γεωπολιτικό σκηνικό και η ρητορική της FOMC

Το EUR/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία την Τρίτη προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 23,6% — 1,1395 — μετά από ένα ανοδικό άλμα από το επίπεδο Fibo 50,0% στο 1,1472, και μέχρι το τέλος της ημέρας έφτασε στον στόχο. Μια ανοδική αντίδραση των τιμών από το 1,1395 θα ευνοούσε το ευρώ και την επανάληψη της ανόδου προς το 1,1472. Κλείσιμο κάτω από το 1,1395 θα μπορούσε να σηματοδοτήσει το τέλος της ζώνης διακύμανσης και να επιτρέψει τη συνέχιση της πτώσης προς το επίπεδο διόρθωσης 0,0% στο 1,1325.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική, παρά την παρατεταμένη (αλλά ασθενική) ανοδική ώθηση. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα υπερέβη το προηγούμενο υψηλό μόνο κατά λίγα pips, ενώ το πιο πρόσφατο καθοδικό κύμα δεν έχει ακόμη διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Η γεωπολιτική κατάσταση επιδεινώνεται ξανά, καθώς το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν επαναλάβει τους αποκλεισμούς στα Στενά του Ορμούζ και τις ενεργές στρατιωτικές επιχειρήσεις. Μπορούμε να μιλήσουμε για τέλος της πτωτικής τάσης μόνο μετά από διάσπαση του υψηλού στο 1,1473, όμως οι αγοραστές έχουν δείξει αδυναμία εδώ και τρεις εβδομάδες.

Η ειδησεογραφία της Τρίτης δεν προκάλεσε καμία αντίδραση από τους traders. Οι δείκτες οικονομικών προσδοκιών ZEW για τη Γερμανία και την ΕΕ αγνοήθηκαν, ενώ οι traders πλέον δεν αντιδρούν στις νέες απειλές του Donald Trump κατά του Ιράν. Η γεωπολιτική ήταν το μόνο θέμα που θα μπορούσε να προσελκύσει την προσοχή των traders την Τρίτη, αλλά εκείνοι επέλεξαν να μην επικεντρωθούν σε αυτό. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή συνεχίζεται, και δεν χρειάζεται να ειπωθεί κάτι περισσότερο. Το πετρέλαιο ανεβαίνει ξανά, και δεν χρειάζεται να ειπωθεί κάτι περισσότερο. Είναι πιθανό ο πληθωρισμός να επιταχυνθεί τον Ιούλιο τόσο στις Ηνωμένες Πολιτείες όσο και στην ευρωζώνη, γεγονός που θα αναγκάσει τις κεντρικές τράπεζες να επανεκτιμήσουν τα περιθώρια περαιτέρω σύσφιξης της πολιτικής τους. Έτσι, οι προοπτικές για τους πωλητές φαίνονται τώρα ελαφρώς πιο ελκυστικές, αλλά μόνο επειδή η Fed ενδέχεται να επανέλθει στη συζήτηση περί σύσφιξης· η αγορά δεν δίνει προσοχή στους περιορισμούς της νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ, ενώ η γεωπολιτική σύγκρουση στηρίζει το ασφαλές καταφύγιο, το δολάριο ΗΠΑ. Ταυτόχρονα, οι traders έχουν ήδη προεξοφλήσει μεγάλο μέρος του γεωπολιτικού κινδύνου για όλο το 2026, το δολάριο έχει ενισχυθεί τους τελευταίους μήνες και το πιο αρνητικό σενάριο έχει ήδη ενσωματωθεί στις τιμές. Δεν αναμένω μια απότομη ανοδική κίνηση στο αμερικανικό νόμισμα.

Στο γράφημα 4 ωρών το ζεύγος κινείται πλάγια. Κλείσιμο πάνω από το 1,1411 θα ενίσχυε ένα ανοδικό σενάριο, αλλά η τιμή αλλάζει κατεύθυνση υπερβολικά συχνά το τελευταίο διάστημα και οι traders παραμένουν αδρανείς. Δεν διακρίνονται σήμερα αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη. Το καθοδικό κανάλι παραμένει σε ισχύ.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες παίκτες άνοιξαν 6.877 συμβόλαια αγοράς (long) και 3.255 συμβόλαια πώλησης (short). Τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, σε διάστημα επτά εβδομάδων, το συντριπτικό πλεονέκτημα των «ταύρων» εξανεμίστηκε εξαιτίας του πολέμου με το Ιράν, και τις τελευταίες δεκαέξι εβδομάδες η κατάσταση έχει εξισορροπηθεί μέσα σε ένα εύθραυστο καθεστώς κατάπαυσης του πυρός και τις ελπίδες για τερματισμό της σύγκρουσης. Ο συνολικός αριθμός των συμβολαίων αγοράς που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 230.000 και των συμβολαίων πώλησης σε 245.000.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι μεγάλοι παίκτες συνεχίζουν να δείχνουν σημαντικό ενδιαφέρον για το ευρώ. Βεβαίως, διάφορα γεγονότα ανά τον κόσμο, που μόνο λίγα δεν ήταν τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος πότε σταματά και πότε ξαναρχίζει. Αρχικά, η αγορά αγνόησε την κατάπαυση του πυρός και στη συνέχεια αγνόησε την επανέναρξη των εχθροπραξιών. Ως αποτέλεσμα, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον μονομερώς την πορεία του δολαρίου.

Οικονομικό ημερολόγιο ΗΠΑ και ευρωζώνης:

Στις 22 Ιουλίου, το οικονομικό ημερολόγιο δεν περιλαμβάνει στοιχεία με ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Οι οικονομικές ανακοινώσεις δεν θα επηρεάσουν το κλίμα στην αγορά την Τετάρτη.

Πρόβλεψη για το EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Σήμερα είναι δυνατές θέσεις αγοράς (long) σε αντίδραση από το 1,1395 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους τα 1,1438 και 1,1472. Νέες θέσεις πώλησης (short) είναι δυνατές σε ωριαίο κλείσιμο κάτω από το 1,1395, με στόχο το 1,1325. Η δυναμική της αγοράς παραμένει εξαιρετικά υποτονική.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1620 έως το 1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.