20.07.202619:51 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 20 Ιουλίου: Το δολάριο ενδέχεται να συνεχίσει να ενισχύεται

Η κυματική δομή στο τετράωρο γράφημα για το EUR/USD έχει γίνει πιο περίπλοκη. Δεν υπάρχουν ακόμη ενδείξεις ότι το ανοδικό τμήμα της τάσης (που φαίνεται στο κατώτερο γράφημα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, έχει ακυρωθεί. Ωστόσο, η δομή της τάσης έχει πλέον λάβει διορθωτικό χαρακτήρα. Από μακροπρόθεσμη σκοπιά, αναμένεται η ανάπτυξη του κύματος C, με το χαμηλό του να προβλέπεται κάτω από το χαμηλό του κύματος A. Προς το παρόν, το χαμηλό του κύματος C βρίσκεται ήδη κάτω από το χαμηλό του κύματος A, γεγονός που σημαίνει ότι το κύμα C θα μπορούσε να ολοκληρωθεί οποιαδήποτε στιγμή. Παρ’ όλα αυτά, εφόσον το ειδησεογραφικό υπόβαθρο παραμένει ευνοϊκό για το δολάριο ΗΠΑ, το συγκεκριμένο κύμα θα μπορούσε να επεκταθεί σημαντικά περισσότερο.

Στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο μπορώ να διακρίνω μια κλασική πτωτική δομή πέντε κυμάτων. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, το κύμα 4 βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε εξέλιξη, ενώ το κύμα 3 έχει διαμορφωθεί ως μια δομή πέντε κυμάτων. Μόλις αυτή η δομή ολοκληρωθεί, το μέσο μπορεί να περάσει σε μια νέα ανοδική κυματική ακολουθία. Ωστόσο, σύμφωνα με την τρέχουσα μέτρηση κυμάτων, το κύμα 5 εξακολουθεί να αναμένεται να αναπτυχθεί. Επομένως, το ευρώ μπορεί να υποχωρήσει προς την περιοχή του 1,13.

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε κατά 20 μονάδες βάσης τη Δευτέρα, εμφανίζοντας για μία ακόμη φορά πολύ περιορισμένη μεταβλητότητα. Παρ’ όλα αυτά, ακόμη και μια τόσο μικρή πτώση αρκεί για να υποδηλώσει ότι το κύμα 5 εντός του κύματος C ενδέχεται να αρχίζει. Ο λόγος είναι ότι όλα τα πρόσφατα κύματα είναι σχετικά μικρού μεγέθους. Το κύμα 4 θα μπορούσε ακόμη να εξελιχθεί σε μια πιο εκτεταμένη δομή πέντε κυμάτων, αλλά σύμφωνα με τις κλασικές αρχές του Elliott Wave, ιδανικά θα πρέπει να διαμορφώνεται ως τριών κυμάτων διόρθωση. Κατά συνέπεια, ενδέχεται να έχει ήδη ολοκληρωθεί. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, η αγορά βρίσκεται τώρα στην απαρχή του κύματος 5 εντός του κύματος C.

Είναι μάλλον απίθανο το ευρώ να λάβει ουσιαστική στήριξη από το ειδησεογραφικό ρεύμα αυτής της εβδομάδας. Το κύριο γεγονός της εβδομάδας —η συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής της European Central Bank— αναμένεται να ολοκληρωθεί με αμετάβλητη νομισματική πολιτική. Αν η αγορά αγνόησε τη σύσφιξη πολιτικής της ECB πριν από ενάμιση μήνα, ενδέχεται να ξεκινήσει ένα νέο κύμα πωλήσεων στο ευρώ αν τα επιτόκια παραμείνουν αμετάβλητα. Η πρόσφατη κίνηση τιμών υποδηλώνει ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά ίσως ήδη τοποθετούνται εκ των προτέρων ενόψει της συνεδρίασης της ECB.

Είναι επίσης σημαντικό να θυμόμαστε ότι οι γεωπολιτικές εξελίξεις ενδέχεται να συνεχίσουν να παρέχουν υποκείμενη στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ. Δεν αναμένω μια νέα απότομη κατάρρευση του EUR/USD παρόμοια με εκείνη που σημειώθηκε στην αρχή της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, αλλά το δολάριο εξακολουθεί να έχει τη δυνατότητα να καταγράψει μέτρια κέρδη. Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή δεν δείχνει σημάδια λήξης, ενώ ο Donald Trump σκοπεύει να επεκτείνει τις στρατιωτικές επιχειρήσεις εναντίον του Ιράν. Για ένατη συνεχόμενη ημέρα, η Τεχεράνη και η Ουάσινγκτον συνεχίζουν να ανταλλάσσουν πυραυλικά πλήγματα. Το Ιράν ενδέχεται επίσης να κινηθεί προς τον αποκλεισμό του στενού Bab el-Mandeb στο άμεσο μέλλον. Σήμερα, προέκυψαν επίσης αναφορές ότι οι Χούθι της Υεμένης κήρυξαν ναυτικό αποκλεισμό της Σαουδικής Αραβίας.

Όσο δυσάρεστο κι αν είναι, η σύγκρουση φαίνεται να απομακρύνεται όλο και περισσότερο από τη διαπραγμάτευση, την κατάπαυση του πυρός και μια διπλωματική λύση. Αν αυτό επιβεβαιωθεί, οι τιμές του πετρελαίου είναι πιθανό να συνεχίσουν να ανεβαίνουν, ο πληθωρισμός ενδέχεται να επιταχυνθεί εκ νέου και οι κεντρικές τράπεζες θα μπορούσαν να εξαναγκαστούν να επανέλθουν στη συζήτηση για περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Δεδομένου ότι η αγορά έχει αντιδράσει ελάχιστα στον κύκλο σύσφιξης της ECB, το φάσμα των πιθανών καταλυτών της αγοράς παραμένει περιορισμένο.

Συμπεράσματα

Με βάση την ανάλυσή μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει στο ευρύτερο ανοδικό τμήμα της τάσης (όπως απεικονίζεται στο κατώτερο γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα συνεχίζει να κινείται εντός ενός πτωτικού τμήματος τάσης. Κατά την άποψή μου, το τρέχον περιβάλλον προσφέρει μια λογική ευκαιρία για την έναρξη δημιουργίας ανοδικών θέσεων, παρότι το ζεύγος θα μπορούσε ακόμη να υποχωρήσει προς την περιοχή του 1,13 στο πλαίσιο του κύματος 5 εντός του κύματος C. Δεδομένου ότι η κυματική ανάλυση συχνά οδηγεί σε απρόσμενες εξελίξεις, θα ξεκινούσα ήδη την προετοιμασία για ευκαιρίες αγορών.

Στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο, παραμένει ορατό ένα ανοδικό τμήμα τάσης, μετά το οποίο σχηματίζεται μια διορθωτική κυματική δομή. Βραχυπρόθεσμα, αναμένεται το κύμα C να συνεχίσει να αναπτύσσεται προς την περιοχή του 1,1352, η οποία αντιστοιχεί στο επίπεδο διόρθωσης 38,2% Fibonacci. Μόλις ολοκληρωθεί η διορθωτική δομή A-B-C, μπορεί να ξεκινήσει μια νέα μακροπρόθεσμη ανοδική τάση.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου

1. Οι κυματικές δομές θα πρέπει να είναι απλές και εύκολα ερμηνεύσιμες. Οι περίπλοκες κυματικές διαμορφώσεις είναι δύσκολες στο trading και συχνά χρειάζονται αναθεώρηση.
2. Όταν δεν υπάρχει σαφής κατανόηση των συνθηκών της αγοράς, είναι προτιμότερο να μένουμε εκτός αγοράς.
3. Απόλυτη βεβαιότητα για την κατεύθυνση της αγοράς δεν υπάρχει. Χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί αποτελεσματικά με άλλες μορφές ανάλυσης της αγοράς και στρατηγικές trading.