17.07.202612:21 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση και Πρόβλεψη Τιμής XAU/USD. Ο Χρυσός Παραμένει Υπό Πίεση

Ο χρυσός (XAU/USD) δυσκολεύεται να διατηρηθεί πάνω από το επίπεδο των 3.960 δολαρίων. Ταυτόχρονα, το συνολικά πτωτικό θεμελιώδες υπόβαθρο υποδηλώνει ότι η πορεία με τη μικρότερη αντίσταση για το πολύτιμο μέταλλο παραμένει προς τα κάτω.

Οι τιμές του πετρελαίου έχουν αυξηθεί πάνω από 10% την τελευταία εβδομάδα, καθώς η αναζωπύρωση των εχθροπραξιών μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν έχει ενισχύσει τον κίνδυνο διαταραχών στην προσφορά, αναζωπυρώσει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και ενισχύσει τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει τα επιτόκια υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Αυτό, με τη σειρά του, στηρίζει το δολάριο ΗΠΑ και περιορίζει τις δυνατότητες ανάκαμψης του χρυσού.

Πρόσθετες εντάσεις επιμένουν στα Στενά του Ορμούζ, όπου οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν αναχαιτίσει εμπορικά πλοία που επιχείρησαν να παραβιάσουν τον θαλάσσιο αποκλεισμό του Ιράν. Ταυτόχρονα, οι Φρουροί της Ισλαμικής Επανάστασης του Ιράν απείλησαν με επέκταση της σύγκρουσης, στοχεύοντας επιπλέον περιφερειακές διαδρομές ενεργειακού εφοδιασμού. Το Reuters μετέδωσε επίσης ότι το Ιράν ζήτησε από το κίνημα των Χούθι στην Υεμένη να είναι έτοιμο να μπλοκάρει τη θαλάσσια οδό μεταφοράς πετρελαίου στην Ερυθρά Θάλασσα.

Οι εξελίξεις αυτές συνέβαλαν στη διατήρηση των τιμών του πετρελαίου κοντά στα μηνιαία υψηλά τους, εντείνοντας παράλληλα τις ανησυχίες για πληθωρισμό που τροφοδοτείται από την ενέργεια.

Το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι οι αρχικές αιτήσεις για επίδομα ανεργίας για την εβδομάδα που έληξε στις 11 Ιουλίου υποχώρησαν στις 208.000 σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση. Η ένδειξη ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς και επιβεβαίωσε την ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ.

Παράλληλα, ο Δείκτης Μεταποίησης της Philadelphia Fed αυξήθηκε από το 10,3 στο 41,4 τον Ιούλιο, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2021 και υποδηλώνοντας απότομη επιτάχυνση της μεταποιητικής δραστηριότητας στην περιοχή. Πρόσθετα στοιχεία έδειξαν επίσης ότι και οι δύο δείκτες τιμών συνεχίζουν να σηματοδοτούν αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις.

Η πρόεδρος της Federal Reserve του Dallas, Lorie Logan, δήλωσε ότι τα ευνοϊκά στοιχεία για τον πληθωρισμό καταναλωτή και παραγωγού αυτής της εβδομάδας δεν επαρκούν ακόμη για να συναχθεί το συμπέρασμα ότι τα αμερικανικά νοικοκυριά βιώνουν ουσιαστική ανακούφιση. Επανέλαβε τη στήριξή της σε μια ήπια αύξηση των επιτοκίων ώστε να συνεχιστεί η μάχη κατά του πληθωρισμού, ο οποίος, κατά την άποψή της, επιμένει τα τελευταία πέντε χρόνια.

Ο αντιπρόεδρος της Federal Reserve, Philip Jefferson, δήλωσε επίσης ότι θα ήταν έτοιμος να στηρίξει πρόσθετες αυξήσεις επιτοκίων εάν ο πληθωρισμός δεν αρχίσει να υποχωρεί στο άμεσο μέλλον. Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group, οι επενδυτές τιμολογούν επί του παρόντος σχεδόν 75% πιθανότητα μιας αύξησης των επιτοκίων της Federal Reserve κατά 25 μονάδες βάσης έως τον Δεκέμβριο.

Συνολικά, αυτοί οι παράγοντες συνεχίζουν να στηρίζουν τους αγοραστές του δολαρίου ΗΠΑ και υποδηλώνουν ότι οποιαδήποτε περαιτέρω ανάκαμψη στις τιμές του χρυσού είναι πιθανό να προσελκύσει ανανεωμένες πιέσεις πώλησης.

Για τον εντοπισμό καλύτερων ευκαιριών συναλλαγών σήμερα, οι επενδυτές θα πρέπει να εστιάσουν στα οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ της Παρασκευής, συμπεριλαμβανομένων των Οικοδομικών Αδειών (Building Permits), των Νεοαναγειρόμενων Κατοικιών (Housing Starts), της Βιομηχανικής Παραγωγής (Industrial Production), καθώς και των προκαταρκτικών δεικτών University of Michigan Consumer Sentiment Index και Inflation Expectations.

Αυτές οι ανακοινώσεις, σε συνδυασμό με τυχόν δηλώσεις αξιωματούχων της Federal Reserve, αναμένεται να επηρεάσουν την πορεία του δολαρίου ΗΠΑ και πιθανότατα θα διατηρήσουν την πίεση στον χρυσό, ο οποίος κινδυνεύει να καταγράψει δεύτερη συνεχόμενη εβδομαδιαία πτώση.

Από τεχνική σκοπιά, το XAU/USD παραμένει υπό πίεση. Το πρώτο επίπεδο αντίστασης είναι το ψυχολογικό όριο των 4.000 δολαρίων, ακολουθούμενο από τον Απλό Κινητό Μέσο Όρο (Simple Moving Average – SMA) 20 ημερών. Η αρχική στήριξη εντοπίζεται στα 3.960 δολάρια, κάτω από τα οποία βρίσκεται το χαμηλό του έτους. Οι δείκτες ορμής παραμένουν σε αρνητικό έδαφος, επιβεβαιώνοντας ότι οι πωλητές διατηρούν το πλεονέκτημα. Η πορεία με τη μικρότερη αντίσταση εξακολουθεί να είναι προς τα κάτω.