14.07.202612:25 Ανάλυση και κριτικές Forex: Προσαρμογές Επιπέδων και Στόχων για τη Συνεδρία των ΗΠΑ – 14 Ιουλίου

Η στρατηγική Mean Reversion δεν παρήγαγε καμία έγκυρη ένδειξη συναλλαγής για το ευρώ ή τη βρετανική λίρα σήμερα. Το δολάριο Καναδά διαπραγματεύτηκε με τη χρήση της στρατηγικής Momentum.

Χωρίς δημοσίευση οικονομικών στοιχείων από την ευρωζώνη, το ευρώ ενισχύθηκε μόνο ελαφρά έναντι του δολαρίου σήμερα, ενώ οι συνθήκες στην αγορά παρέμειναν μάλλον τεταμένες. Καθώς το ενιαίο νόμισμα δεν διέθετε δικούς του καταλύτες, η κατεύθυνσή του καθορίστηκε από εξωτερικούς παράγοντες, με τις γεωπολιτικές εξελίξεις να συνεχίζουν να κυριαρχούν. Η κατάσταση γύρω από τα Στενά του Ορμούζ και η ανταλλαγή πληγμάτων μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν συνέχισαν να επιβαρύνουν τα περιουσιακά στοιχεία υψηλότερου κινδύνου. Ως ένα από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, το ευρώ παρέμεινε υπό πίεση, γεγονός που περιόρισε την ανάκαμψή του σε συγκρατημένα επίπεδα. Οι επίμονες εντάσεις στη Μέση Ανατολή είναι πιθανό να διατηρήσουν τη ζήτηση για το δολάριο ως ασφαλές καταφύγιο, περιορίζοντας τις προοπτικές ανάκαμψης του ευρώ.

Κατά το δεύτερο μισό της ημέρας, η ισορροπία δυνάμεων στην αγορά ενδέχεται να αλλάξει σημαντικά, καθώς είναι προγραμματισμένη μια σειρά σημαντικών γεγονότων από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Το κύριο ενδιαφέρον θα εστιαστεί στον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) για τον Ιούνιο και τον δομικό CPI, εξαιρουμένων των τιμών τροφίμων και ενέργειας, καθώς και στην εξαμηνιαία κατάθεση του Προέδρου της Federal Reserve, Kevin Warsh, ενώπιον του Κογκρέσου. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή αποτυπώνει τον ρυθμό του πληθωρισμού και επηρεάζει άμεσα τις προσδοκίες για τα επιτόκια, ενώ ο δομικός δείκτης θεωρείται πιο αξιόπιστο σημείο αναφοράς, καθώς εξαιρεί τις πιο ευμετάβλητες συνιστώσες. Όσο ισχυρότερα είναι τα στοιχεία, τόσο πιο ισχυρό επιχείρημα συνιστούν υπέρ μιας πιο περιοριστικής πολιτικής από τη Fed και τόσο μεγαλύτερη στήριξη παρέχουν στο δολάριο ΗΠΑ.

Για το ευρώ και τη λίρα, αυτές οι ανακοινώσεις συνιστούν άμεσο κίνδυνο. Ισχυρός πληθωρισμός σε συνδυασμό με επιθετικό (hawkish) τόνο από τον Warsh θα μπορούσε να ενισχύσει το δολάριο και να πιέσει χαμηλότερα τα ζεύγη EUR/USD και GBP/USD, ενώ επιβράδυνση της ανόδου των τιμών και πιο επιφυλακτικές δηλώσεις από τον επικεφαλής της Fed θα έδιναν την ευκαιρία και στα δύο ευρωπαϊκά νομίσματα να ανακάμψουν. Πριν από τη δημοσίευση των στοιχείων, τα ζεύγη είναι πιθανό να κινηθούν με επιφυλακτικότητα, αλλά είναι δυνατή μια απότομη αύξηση της μεταβλητότητας κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Εάν τα οικονομικά στοιχεία αποδειχθούν ισχυρά, θα δοθεί προτεραιότητα στη στρατηγική Momentum. Εάν η αγορά δεν αντιδράσει στα δεδομένα, θα συνεχίσει να χρησιμοποιείται η στρατηγική Mean Reversion.

Στρατηγική Momentum (Breakout) για το δεύτερο μισό της ημέρας:

EUR/USD

• Αγορά σε διάσπαση πάνω από το 1,1402 θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο προς το 1,1422 και το 1,1442.
• Πώληση σε διάσπαση κάτω από το 1,1380 θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση προς το 1,1360 και το 1,1345.

GBP/USD

• Αγορά σε διάσπαση πάνω από το 1,3400 θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο προς το 1,3430 και το 1,3460.
• Πώληση σε διάσπαση κάτω από το 1,3360 θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση προς το 1,3340 και το 1,3323.

USD/JPY

• Αγορά σε διάσπαση πάνω από το 162,22 θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο προς το 162,44 και το 162,64.
• Πώληση σε διάσπαση κάτω από το 161,92 θα μπορούσε να προκαλέσει πτώση του δολαρίου προς το 161,62 και το 161,33.

Στρατηγική Mean Reversion (Επιστροφή στο επίπεδο) για το δεύτερο μισό της ημέρας:

EUR/USD

• Ευκαιρίες για πώληση θα εξετάζονται μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το 1,1411, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Ευκαιρίες για αγορά θα εξετάζονται μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση κάτω από το 1,1380, ακολουθούμενη από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

GBP/USD

• Ευκαιρίες για πώληση θα εξεταστούν μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το 1,3393, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Ευκαιρίες για αγορά θα εξεταστούν μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση κάτω από το 1,3357, ακολουθούμενη από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

AUD/USD

• Ευκαιρίες πώλησης θα εξεταστούν μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το 0,6965, που θα ακολουθηθεί από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Ευκαιρίες αγοράς θα εξεταστούν μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση κάτω από το 0,6935, που θα ακολουθηθεί από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

USD/CAD

• Ευκαιρίες πώλησης θα εξεταστούν μετά από αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το 1,4102 και επαναφορά της τιμής κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Ευκαιρίες αγοράς θα εξεταστούν μετά από αποτυχημένη διάσπαση κάτω από το 1,4069 και επιστροφή της τιμής σε αυτό το επίπεδο.