14.07.202610:27 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 14 Ιουλίου: Kevin Warsh και πληθωρισμός

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD παγιώθηκε τη Δευτέρα κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,3382, γεγονός που υποδηλώνει συνέχιση της πτώσης προς τα επίπεδα 1,3335 και 1,3298. Μια ανοδική αντίδραση από το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,3335 θα ευνοούσε τη στερλίνα και θα επέτρεπε μια ήπια ανάκαμψη προς τα 1,3382 και 1,3457.

Η δομή των κυμάτων παραμένει ανοδική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο πτωτικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα υπερέβη το προηγούμενο υψηλό και συνεχίζει να αναπτύσσεται. Έτσι, οι αγοραστές εξακολουθούν να βρίσκονται στην επίθεση, παρότι περίμενα αυτή την κίνηση περίπου δύο με τρεις εβδομάδες νωρίτερα. Κάλλιο αργά παρά ποτέ. Κατά τη γνώμη μου, η πτωτική κίνηση που ξεκίνησε το 2026 έχει ολοκληρωθεί και μόνο οι γεωπολιτικές εξελίξεις μπορούν να εμποδίσουν τους αγοραστές να διατηρήσουν την ανοδική τους πορεία.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Δευτέρας υποστήριξε τους πτωτικούς traders λόγω μιας σειράς απογοητευτικών γεωπολιτικών εξελίξεων. Προς το παρόν, μπορεί να ειπωθεί ότι οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Τεχεράνης και Washington έχουν βαλτώσει, ενώ οι στρατιωτικές επιχειρήσεις και οι αποκλεισμοί έχουν επαναληφθεί. Ως αποτέλεσμα, είναι πιθανό οι πωλητές να ένιωσαν μια νέα ώθηση αυτοπεποίθησης στην αρχή της νέας εβδομάδας. Σήμερα, οι Ηνωμένες Πολιτείες θα δημοσιεύσουν την σημαντική έκθεση πληθωρισμού για τον Ιούνιο, η οποία θα μπορούσε επίσης να ενισχύσει τους πτωτικούς. Αν το μέγεθος ξεπεράσει το 3,8%, το αποτέλεσμα θα θεωρηθεί δυσμενές. Ο πληθωρισμός τότε θα επιβραδύνεται λιγότερο από ό,τι αναμένει η αγορά και, σε συνδυασμό με τις γεωπολιτικές εντάσεις, οι traders μπορεί να πειστούν ακόμη περισσότερο ότι η FOMC θα προχωρήσει σε περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Ο Kevin Warsh μπορεί επίσης να ρίξει λάδι στη φωτιά όταν απευθυνθεί στα μέλη του Κογκρέσου των ΗΠΑ αργότερα σήμερα. Η ρητορική και η στάση του πιθανότατα δεν έχουν αλλάξει στις τρεις εβδομάδες από την τελευταία συνεδρίαση της Fed. Αν ισχύει αυτό, ο αξιωματούχος της FOMC μπορεί και πάλι να επισημάνει την επίμονα υψηλή αύξηση των τιμών, υπονοώντας την ανάγκη για νέα αύξηση επιτοκίων. Επομένως, από το πρωί της Τρίτης, η πιθανότητα ενός ισχυρότερου δολαρίου ΗΠΑ φαίνεται σχετικά υψηλή.

Στο 4ωρο διάγραμμα, το ζευγάρι GBP/USD έχει επιστρέψει στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στο 1,3348. Μια ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο, σε συνδυασμό με μια ανοδική απόκλιση στον δείκτη CCI, θα μπορούσε να επιτρέψει μια αντιστροφή υπέρ της στερλίνας και την επανέναρξη της ανόδου προς τη ζώνη αντίστασης 1,3467–1,3482. Η παγίωση κάτω από το 1,3348 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω πτώσης προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,3277.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το κλίμα στην κατηγορία των μη-εμπορικών (Non-commercial) επενδυτών έγινε λιγότερο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, αν και συνολικά παραμένει πτωτικό. Ο αριθμός των ανοικτών long θέσεων από κερδοσκόπους αυξήθηκε κατά 7.415, ενώ ο αριθμός των short θέσεων μειώθηκε κατά 6.829. Το χάσμα μεταξύ long και short θέσεων διαμορφώνεται πλέον περίπου στις 45.000 έναντι 132.000. Οι «αρκούδες» κυριαρχούσαν τους τελευταίους μήνες, αλλά σε αντίθεση με πριν, αυτή η κυριαρχία δεν είναι πλέον αδιαμφισβήτητη, καθώς το ειδησεογραφικό υπόβαθρο έχει αλλάξει σημαντικά. Το πλεονέκτημα των πωλητών είναι τώρα σχεδόν τριπλάσιο.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση για τη στερλίνα, αλλά βραχυπρόθεσμα όλα θα εξαρτηθούν όχι από τα οικονομικά στοιχεία, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες η αγορά έχει στραφεί προς την προσδοκία ειρήνης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Iran και United States ενδέχεται να είναι μακρές και δύσκολες. Δεν υπάρχει επίσης καμία εγγύηση ότι θα καταλήξουν στην υπογραφή μιας πυρηνικής συμφωνίας.

Οικονομικό Ημερολόγιο για United States και United Kingdom:

• United States – ADP Employment Change (εβδομαδιαίο) (12:15 UTC).
• United States – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:30 UTC).
• United States – Ομιλία του στελέχους της Federal Reserve Kevin Warsh (14:00 UTC).

Στις 14 Ιουλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τρία γεγονότα, εκ των οποίων τα δύο θεωρούνται σημαντικά. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα αναμένεται να γίνει αισθητή κατά το δεύτερο μισό της συνεδρίασης της Τρίτης.

Πρόβλεψη GBP/USD και Συμβουλές Συναλλαγών:

Short θέσεις κατέστησαν δυνατές μετά το κλείσιμο κάτω από το 1,3382 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους τα 1,3335 και 1,3298. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν ακόμη να διατηρηθούν σήμερα. Long θέσεις γίνονται δυνατές σε ανοδική αντίδραση (rebound) από είτε το 1,3335 είτε το 1,3298, με στόχο το 1,3382.

Τα Fibonacci grids είναι χαραγμένα από 1,3457–1,3139 στο ωριαίο γράφημα και από 1,3158–1,3655 στο 4ωρο γράφημα.