13.07.202608:47 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 13 Ιουλίου: S&P 500 και NASDAQ ξανά υπό πίεση

Την περασμένη Παρασκευή, οι αμερικανικοί χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν με ισχυρά κέρδη. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,42%, ενώ ο Nasdaq 100 κατέγραψε άνοδο 0,29%. Ο Dow Jones Industrial Average σημείωσε επίσης άνοδο 0,29%.

Σήμερα, η διόρθωση ήταν ιδιαίτερα επώδυνη για την Ασία. Ο δείκτης MSCI Asia Pacific υποχώρησε περίπου κατά 1,6%, ενώ ο KOSPI της Νότιας Κορέας κατρακύλησε περίπου κατά 7%. Ο τεχνολογικός κλάδος βρέθηκε και πάλι στο επίκεντρο: η μετοχή της SK Hynix κατέρρευσε περίπου κατά 12%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 υποχωρούσαν κατά 1,1%, ενώ οι ευρωπαϊκές μετοχές αναμένεται να ανοίξουν περίπου 1% χαμηλότερα.

Οι αγορές μπαίνουν σε μια κρίσιμη εβδομάδα, που συμπίπτει με νέα κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή, και οι επενδυτές καλούνται να απορροφήσουν ταυτόχρονα τρεις βασικές θεματικές: την έναρξη της περιόδου αποτελεσμάτων, τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και την πρώτη κατάθεση του Προέδρου της Fed Kevin Warsh στο Κογκρέσο. Η Nomura International Wealth Management αναμένει ότι ο Ιούλιος θα είναι ένας μήνας αυξημένης μεταβλητότητας για τις μετοχές, με κύριο μοχλό τις ανησυχίες γύρω από τον πληθωρισμό και τις αυξήσεις επιτοκίων. Η επανέναρξη των εχθροπραξιών με το Ιράν απλώς εντείνει τον κίνδυνο.

Αυτές οι αναζωπυρωμένες συγκρούσεις ήταν που πυροδότησαν τη σημερινή πτώση. Την Κυριακή, οι αμερικανικές δυνάμεις πραγματοποίησαν νέο πλήγμα στο Ιράν, με στόχο την υποβάθμιση της ικανότητας της χώρας να επιτίθεται σε εμπορικά πλοία στα Στενά του Ορμούζ, όπως ανέφερε η US Central Command. Επρόκειτο για τον τέταρτο γύρο πληγμάτων, έπειτα από επιθέσεις με drones και ρουκέτες από το Ιράν κατά συμμάχων των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων του Κουβέιτ, της Ιορδανίας και του Κατάρ. Σε αντίποινα, οι IRGC πυρπόλησαν αρκετές μεγάλες αποθήκες πυραύλων και καυσίμων στη βάση Prince Hassan στην Ιορδανία. Η κλίμακα των αμοιβαίων πληγμάτων είναι αισθητά μεγαλύτερη σε σχέση με προηγούμενες ανταλλαγές πυρών.

Η κύρια αβεβαιότητα για τις αγορές παραμένει το καθεστώς των στενών, με τα εμπλεκόμενα μέρη να δίνουν αντικρουόμενες πληροφορίες. Το Ιράν υποστηρίζει ότι η θαλάσσια διώρυγα είναι κλειστή, ενώ οι αμερικανικές στρατιωτικές και ναυτιλιακές αρχές επιμένουν ότι η ναυσιπλοΐα συνεχίζεται μέσω νότιας διαδρομής.

Οι αγορές εμπορευμάτων και συναλλάγματος αντέδρασαν απότομα και αποφασιστικά. Το Brent εκτινάχθηκε κατά 4%, ξεπερνώντας τα $79/βαρέλι, εν μέσω αντικρουόμενων αναφορών για το καθεστώς των στενών και νέων εικασιών για διαταραχές στην προσφορά. Το δολάριο, το παραδοσιακό ασφαλές καταφύγιο σε κρίσεις στη Μέση Ανατολή, ενισχύθηκε έναντι όλων των νομισμάτων του G10, καθώς η άνοδος του πετρελαίου αύξησε τα στοιχήματα για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed για τον περιορισμό του πληθωρισμού. Αυτή η δυναμική έπληξε τα πολύτιμα μέταλλα που δεν αποδίδουν τόκο: ο χρυσός υποχώρησε κατά 1,4% περίπου στα $4.060/ουγγιά και το ασήμι υποχώρησε σχεδόν 3% γύρω στα $58,10.

Οι αποδόσεις των Treasuries υποχώρησαν σε όλη την καμπύλη, με την ευαίσθητη στα επιτόκια απόδοση του διετούς να σκαρφαλώνει στο υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2025.

Τεχνικά, το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι η άμεση αποστολή για τους αγοραστές είναι να υπερβούν το επίπεδο αντίστασης των $7.544. Μια τέτοια κίνηση θα επιβεβαίωνε την ανοδική προοπτική και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.574. Η διατήρηση του ελέγχου πάνω από τις $7.600 θα ενίσχυε περαιτέρω τη θέση των αγοραστών. Στην πτωτική πλευρά, οι αγοραστές χρειάζεται να υπερασπιστούν τις $7.518. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα μπορούσε να ωθήσει τον δείκτη πίσω στις $7.494 και να ανοίξει τον δρόμο προς τις $7.474.