10.07.202611:34 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 10 Ιουλίου: Η γεωπολιτική αβεβαιότητα παραμένει

Το EUR/USD συνεχίζει να διαπραγματεύεται λίγο πάνω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,1409. Ως αποτέλεσμα, οι αγοραστές διατηρούν τη δυνατότητα να επεκτείνουν την ανοδική κίνηση προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1514. Μια διατηρήσιμη κίνηση κάτω από το 1,1409 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα άνοιγε τον δρόμο για μια ήπια πτώση προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 127,2% στο 1,1290. Η συναλλακτική δραστηριότητα παρέμεινε υποτονική αυτή την εβδομάδα.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική, παρά τις δύο εβδομάδες ανοδικής πίεσης. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τρέχον ανοδικό κύμα δεν έχει ακόμη υπερβεί το προηγούμενο υψηλό και βρίσκεται ακόμη σε εξέλιξη. Το γεωπολιτικό υπόβαθρο έχει βελτιωθεί αισθητά τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς η στρατιωτική δραστηριότητα στη Μέση Ανατολή έχει τουλάχιστον παγώσει, και το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν υπογράψει μια προκαταρκτική συμφωνία. Ωστόσο, θα μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η πτωτική τάση έχει τερματιστεί μόνο αν το ζεύγος διασπάσει το επίπεδο του 1,1620 ή αν σχηματιστούν δύο διαδοχικά ανοδικά κύματα.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο την Πέμπτη ήταν εξαιρετικά «ελαφρύ». Το πρωί δημοσιεύτηκε η έκθεση για το εμπορικό ισοζύγιο της Γερμανίας, η οποία ξεπέρασε σημαντικά τις προσδοκίες της αγοράς. Αργότερα μέσα στην ημέρα, οι Ηνωμένες Πολιτείες δημοσίευσαν τα αρχικά αιτήματα για επιδόματα ανεργίας και τα στοιχεία για τις πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών. Η πρώτη έκθεση ήταν σε γενικές γραμμές ευθυγραμμισμένη με τις προβλέψεις, ενώ η δεύτερη αποδείχθηκε ασθενέστερη των εκτιμήσεων. Έτσι, οι δύο από τις τρεις οικονομικές ανακοινώσεις στήριξαν το ευρώ και τη θετική (ανοδική) διάθεση. Ωστόσο, δεδομένης της σχετικά χαμηλής σημασίας αυτών των στοιχείων, η αντίδραση της αγοράς παρέμεινε περιορισμένη.

Καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας, δεν έγιναν νέες δηλώσεις ούτε από την Τεχεράνη ούτε από την Ουάσιγκτον σχετικά με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή ή τις διαπραγματεύσεις που αναμενόταν να επαναληφθούν στις 11 Ιουλίου. Ως εκ τούτου, παραμένει ασαφές εάν θα πραγματοποιηθεί αύριο ένας νέος γύρος συνομιλιών μεταξύ των αντιπροσωπειών των ΗΠΑ και του Ιράν ή αν οι διαπραγματεύσεις έχουν αναβληθεί επ’ αόριστον. Σε κάθε περίπτωση, η αγορά παραμένει ήρεμη. Η απουσία διαπραγματεύσεων δεν συνεπάγεται κατ’ ανάγκη επανέναρξη της σύγκρουσης. Ομοίως, νέα πλήγματα κοντά στα Στενά του Ορμούζ δεν σηματοδοτούν αυτομάτως επιστροφή σε πλήρους κλίμακας εχθροπραξίες, όπως έδειξαν οι πρόσφατες εξελίξεις. Προς το παρόν, οι πωλητές έχουν ελάχιστους λόγους να ανακτήσουν τον έλεγχο.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος έχει καταγράψει κλείσιμο πάνω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,1411, επιτρέποντας στους traders να προσδοκούν περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1514. Ένα νέο κλείσιμο κάτω από το 1,1411 θα αύξανε την πιθανότητα πτώσης προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 127,2% στο 1,1291. Δεν παρατηρούνται προς το παρόν αναπτυσσόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες. Το πτωτικό κανάλι τάσης παραμένει άθικτο.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι θεσμικοί επενδυτές έκλεισαν 11.674 Long θέσεις και άνοιξαν 17.385 Short θέσεις. Στις επτά εβδομάδες που κάλυψαν τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συντριπτικό πλεονέκτημα των «ταύρων» εξαφανίστηκε εν μέσω της σύγκρουσης που εμπλέκει το Ιράν. Τις τελευταίες δεκατέσσερις εβδομάδες, η τοποθέτηση έχει σταδιακά γίνει πιο ισορροπημένη μετά την αναστολή των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή. Αυτή τη στιγμή, οι κερδοσκόποι διακρατούν περίπου 235.000 Long θέσεις και 235.000 Short θέσεις.

Από μια πιο μακροπρόθεσμη οπτική, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να προτιμούν το ευρώ. Είναι φυσικό οι παγκόσμιες εξελίξεις — οι οποίες τα τελευταία χρόνια είναι ιδιαίτερα πολυάριθμες — να συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παραμένει εστιασμένη στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, όπου οι στρατιωτικές επιχειρήσεις έχουν παγώσει και έχουν ξεκινήσει διαπραγματεύσεις, γεγονός που ενδεχομένως ανοίγει τον δρόμο για μια διαρκή ειρηνευτική συμφωνία. Παρ’ όλα αυτά, η αγορά σε μεγάλο βαθμό εξακολουθεί να αγνοεί τη βελτίωση του γεωπολιτικού περιβάλλοντος, μαζί με ορισμένους ακόμη παράγοντες που συνεχίζουν να στηρίζουν το ευρώ.

Οικονομικό Ημερολόγιο για την Ευρωζώνη και τις Ηνωμένες Πολιτείες

• Γερμανία: Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (τελική μέτρηση για τον Ιούνιο) — 06:00 UTC

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 10 Ιουλίου περιλαμβάνει μόνο μία δημοσίευση, η οποία δύσκολα μπορεί να θεωρηθεί σημαντική. Επομένως, είναι και πάλι απίθανο τα μακροοικονομικά στοιχεία να επηρεάσουν το επενδυτικό κλίμα την Παρασκευή.

Πρόβλεψη EUR/USD και Συμβουλές Συναλλαγών

Οι Long θέσεις έγιναν έγκυρες αφότου το ζεύγος κατέγραψε κλείσιμο πάνω από το 1,1409 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1514. Αυτές οι θέσεις μπορούν να συνεχίσουν να διακρατούνται και σήμερα. Short θέσεις μπορούν να εξεταστούν εάν το ζεύγος κλείσει κάτω από το 1,1409 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1290. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν υπόψη ότι η τρέχουσα κινητικότητα της αγοράς παραμένει εξαιρετικά υποτονική.

Τα πλέγματα διόρθωσης Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1409 έως το 1,1850 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.