02.07.202611:19 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 2 Ιουλίου: Ο Kevin Warsh Επικεντρώνεται στον Πληθωρισμό

Στο ωριαίο γράφημα, το GBP/USD σταθεροποιήθηκε πάνω από το επίπεδο αντίστασης 1,3268–1,3277 και κινήθηκε προς το επόμενο επίπεδο αντίστασης στα 1,3349–1,3355 κατά το πρώτο μισό της συνεδρίασης της Πέμπτης. Μια αναστροφή από την περιοχή 1,3349–1,3355 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα πυροδοτούσε μια ήπια πτωτική κίνηση προς τα 1,3268–1,3277. Μια σταθεροποίηση πάνω από τα 1,3349–1,3355 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω ανόδου προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 50,0% στα 1,3408.

Η κυματική δομή έχει στραφεί σε ανοδική προοπτική τις τελευταίες ώρες. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα έχει ξεπεράσει το προηγούμενο υψηλό και συνεχίζει να αναπτύσσεται. Ως αποτέλεσμα, οι αγοραστές έχουν επιτέλους αναλάβει τον έλεγχο, αν και ανέμενα αυτό να συμβεί περίπου δύο έως τρεις εβδομάδες νωρίτερα. Τώρα είναι σημαντικό να διατηρήσουν την τρέχουσα ορμή. Η βρετανική λίρα συνεχίζει να ενισχύεται με σταθερό ρυθμό.

Όπως σημειώθηκε χθες, η ροή ειδήσεων της Τετάρτης θα μπορούσε να ερμηνευτεί με διάφορους τρόπους. Ο Διοικητής της Bank of England Andrew Bailey δήλωσε ότι αναμένει την επιβράδυνση του πληθωρισμού στο Ηνωμένο Βασίλειο το επόμενο έτος και θεωρεί το πρόσφατο πληθωριστικό σοκ προσωρινό. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή σταθεροποιείται, η ναυσιπλοΐα μέσω των Στενών του Ορμούζ επαναλαμβάνεται και οι τιμές του πετρελαίου έχουν ήδη επιστρέψει στα προπολεμικά επίπεδά τους. Ως εκ τούτου, είναι απίθανο η Bank of England να αυξήσει τα επιτόκια το 2026, εκτός εάν το απαιτήσουν οι περιστάσεις.

Την ίδια στιγμή, ο αξιωματούχος της Federal Reserve Kevin Warsh τόνισε επίσης την αποκλιμάκωση των πληθωριστικών κινδύνων, κάτι που μπορεί να ερμηνευτεί ως ένδειξη ότι η Fed θα μπορούσε να απέχει από περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής το 2026. Ο πληθωρισμός στις Ηνωμένες Πολιτείες παραμένει υψηλότερος σε σχέση με το Ηνωμένο Βασίλειο, αλλά αξίζει να θυμηθούμε ότι ο Donald Trump ζητά σταθερά χαμηλότερα επιτόκια. Ο Kevin Warsh, έχοντας διοριστεί από τον Trump, αναμένεται ανεπίσημα να στηρίζει τη στάση πολιτικής του Λευκού Οίκου. Επομένως, μπορεί να θεωρηθεί ότι και η FOMC ενδέχεται να αποφύγει να βιαστεί σε περαιτέρω σύσφιξη της πολιτικής. Οι πωλητές, οι οποίοι τις τελευταίες εβδομάδες είχαν τοποθετηθεί για πρόσθετη σύσφιξη από τη FOMC, αναγκάστηκαν να υποχωρήσουν. Ως αποτέλεσμα, η βρετανική λίρα έχει καταγράψει έντονη άνοδο.

Στο 4ωρο γράφημα, το GBP/USD ανακάμπτει από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,3159, αντιστρέφοντας την πορεία υπέρ της στερλίνας και κινείται ανοδικά προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στο 1,3348. Μια εδραίωση πάνω από το 1,3348 θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 50,0% στο 1,3409. Μια αναστροφή της κίνησης από το 1,3348 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα σηματοδοτούσε την επανέναρξη της πτωτικής τάσης που κυριαρχεί τους τελευταίους μήνες. Δεν παρατηρούνται προς το παρόν αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα στην ομάδα των Non-commercial έγινε πιο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 1.271, ενώ οι Short θέσεις αυξήθηκαν κατά 32.863. Η διαφορά μεταξύ Long και Short θέσεων διαμορφώνεται πλέον περίπου στις 41.000 έναντι 147.000.

Οι «αρκούδες» κυριαρχούν στη διάρθρωση των θέσεων τους τελευταίους μήνες. Ωστόσο, ενώ αυτή η κυριαρχία προηγουμένως φαινόταν δικαιολογημένη, το σαφώς μεταβαλλόμενο θεμελιώδες υπόβαθρο την καθιστά πλέον λιγότερο πειστική. Το προβάδισμα των πτωτικών θέσεων πλέον υπερβαίνει τον λόγο τρία προς ένα.

Εξακολουθώ να μην αναμένω μια παρατεταμένη πτωτική τάση για τη βρετανική λίρα. Βραχυπρόθεσμα, όμως, η κατεύθυνση της αγοράς θα εξαρτηθεί λιγότερο από τα οικονομικά στοιχεία, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών και περισσότερο από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά έχει στραφεί προς μια πιο αισιόδοξη προοπτική όσον αφορά την ειρήνη, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Iran και United States ενδέχεται να αποδειχθούν μακρές και δύσκολες. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα καταλήξουν τελικά σε μια πυρηνική συμφωνία.

Οικονομικό Ημερολόγιο για United States και United Kingdom:

• United States – Nonfarm Payrolls (12:30 UTC)
• United States – Unemployment Rate (12:30 UTC)
• United States – Average Hourly Earnings (12:30 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 2 Ιουλίου περιλαμβάνει τρεις ανακοινώσεις υψηλής σημασίας. Ως αποτέλεσμα, αναμένεται τα μακροοικονομικά δεδομένα να ασκήσουν σημαντική επιρροή στο κλίμα της αγοράς κατά το δεύτερο μισό της συνεδρίασης της Πέμπτης.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:

Short θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από αντίδραση από τη ζώνη αντίστασης 1,3349–1,3355 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο την περιοχή 1,3268–1,3277. Long θέσεις ήταν κατάλληλες μετά από αντίδραση από τη ζώνη στήριξης 1,3158–1,3177 ή μετά από παγίωση πάνω από την περιοχή 1,3268–1,3277, με στόχο τη ζώνη 1,3349–1,3355. Ο στόχος αυτός έχει επιτευχθεί. Νέες long θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από παγίωση πάνω από τη ζώνη 1,3349–1,3355, με ανοδικούς στόχους τις περιοχές 1,3408 και 1,3454.

Τα πλέγματα Fibonacci retracement έχουν σχεδιαστεί από το 1,3158 έως το 1,3655 τόσο στο ωριαίο όσο και στο 4ωρο γράφημα.