02.07.202609:33 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση και Πρόβλεψη Τιμής XAU/USD: Ο χρυσός διαπραγματεύεται υψηλότερα για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα

Την Πέμπτη, ο χρυσός (XAU/USD) συνέχισε για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα να διαπραγματεύεται με θετική τάση, παραμένοντας ταυτόχρονα εντός του εύρους τιμών που διαμορφώθηκε κατά τη συνεδρίαση της Τετάρτης. Η μέτρια αποδυνάμωση του αμερικανικού δολαρίου, που προκλήθηκε από τα ασθενέστερα του αναμενομένου μακροοικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ που ανακοινώθηκαν την Τετάρτη, παραμένει ο βασικός παράγοντας στήριξης του πολύτιμου μετάλλου για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα. Παράλληλα, οι προσδοκίες για περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από τη U.S. Federal Reserve (Fed), σε συνδυασμό με τις επίμονες γεωπολιτικές εντάσεις, συνεχίζουν να στηρίζουν το δολάριο ΗΠΑ και περιορίζουν τα ανοδικά περιθώρια του χρυσού ενόψει της δημοσίευσης των στοιχείων για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ.

Σύμφωνα με την έκθεση της ADP (Automatic Data Processing), η απασχόληση στον ιδιωτικό τομέα των ΗΠΑ αυξήθηκε τον Ιούνιο κατά 98.000 θέσεις εργασίας, υποχωρώντας τόσο σε σχέση με την αναθεωρημένη μέτρηση του προηγούμενου μήνα (122.000) όσο και έναντι της μέσης εκτίμησης της αγοράς για 113.000. Επιπλέον, ο δείκτης ISM Manufacturing PMI υποχώρησε από 54,0 σε 53,3 τον Ιούνιο. Παράλληλα, ο δείκτης Prices Paid μειώθηκε από 82,1 σε 73,0, ενώ ο δείκτης Employment σημείωσε οριακή άνοδο από 48,6 σε 49,7.

Πρόσθετες πιέσεις στο αμερικανικό δολάριο άσκησε και η πρόσφατη πτώση των τιμών του πετρελαίου, η οποία μείωσε σημαντικά τις βραχυπρόθεσμες πληθωριστικές προσδοκίες και οδήγησε τους επενδυτές με ανοδικές θέσεις στο δολάριο να υιοθετήσουν πιο επιφυλακτική στάση. Αυτό, με τη σειρά του, παρείχε επιπλέον στήριξη στον χρυσό.

Παρόλα αυτά, το FedWatch Tool της CME Group δείχνει ότι οι αγορές εξακολουθούν να προεξοφλούν περίπου 64% πιθανότητα για αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve τον Σεπτέμβριο και σχεδόν 85% πιθανότητα για επιπλέον σύσφιξη της πολιτικής έως το τέλος του έτους. Η εμπιστοσύνη των επενδυτών ενισχύθηκε μετά τις δηλώσεις του αξιωματούχου της Federal Reserve Kevin Warsh, ο οποίος επανέλαβε τη δέσμευση της Fed στον στόχο για πληθωρισμό 2% και τη βούλησή της να διατηρήσει μια περιοριστική στάση πολιτικής, παρά τις πολιτικές πιέσεις για μείωση των επιτοκίων. Επιπλέον, αρκετοί αξιωματούχοι της Fed έχουν δηλώσει ότι ενδέχεται να απαιτηθούν περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων προκειμένου να επιτευχθεί ο στόχος για τον πληθωρισμό.

Συνολικά, αυτοί οι παράγοντες περιορίζουν τα περιθώρια περαιτέρω υποχώρησης του δολαρίου ΗΠΑ, ενώ ταυτόχρονα συγκρατούν τα κέρδη του χρυσού, ο οποίος δεν αποδίδει τόκο. Την ίδια στιγμή, οι γεωπολιτικές εντάσεις παραμένουν αυξημένες. Οι συνομιλίες μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών στο Κατάρ ολοκληρώθηκαν χωρίς ουσιαστική πρόοδο, ενώ η κατάσταση στα Στενά του Ορμούζ παραμένει ασταθής.

Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι συνεχίζουν να στηρίζουν τη ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ, ενώ οι επενδυτές παραμένουν επικεντρωμένοι στην επικείμενη δημοσίευση της έκθεσης U.S. Nonfarm Payrolls (NFP). Τα στοιχεία αυτά θα είναι καθοριστικής σημασίας για την αξιολόγηση των επόμενων κινήσεων της Federal Reserve και είναι πιθανό να καθορίσουν τη βραχυπρόθεσμη πορεία τόσο του δολαρίου ΗΠΑ όσο και του χρυσού.

Από τεχνική σκοπιά, η ανοδική κίνηση που τροφοδοτήθηκε από κάλυψη ανοικτών θέσεων (short-covering) συνάντησε αντίσταση στον Απλό Κινητό Μέσο Όρο (Simple Moving Average, SMA) 50 περιόδων, διατηρώντας την πτωτική προκατάληψη (bearish bias) σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Όσον αφορά τους ταλαντωτές, ο MACD έχει στραφεί ανοδικά και κινείται πλέον σε θετικό έδαφος, ενώ και ο RSI έχει επίσης περάσει σε θετική περιοχή.

Η πλησιέστερη αντίσταση εντοπίζεται στα $4.122,14, με την επόμενη να βρίσκεται στον SMA 100 περιόδων στα $4.145,00. Αντίθετα, η αρχική στήριξη διαμορφώνεται στα $4.050, επίπεδο που έχει ήδη δοκιμαστεί. Μια περαιτέρω πτώση θα μπορούσε να φέρει στο προσκήνιο τον SMA 20 περιόδων και να οδηγήσει σε μια ακόμη δοκιμή του δομικού χαμηλού γύρω από τα $3.940.