01.07.202611:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 1 Ιουλίου: S&P 500 και Nasdaq διευρύνουν τα κέρδη τους

Οι αμερικανικοί δείκτες μετοχών έκλεισαν υψηλότερα χθες. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,79%, ο Nasdaq 100 σημείωσε άνοδο 1,52% και ο Dow Jones Industrial Average αυξήθηκε κατά 0,26%.

Οι αμερικανικές αγορές ολοκλήρωσαν το τρίμηνο με ισχυρή επίδοση. Ο S&P 500 έκλεισε το τρίμηνο με άνοδο 0,8%, ο Nasdaq 100 κατέγραψε κέρδη 1,7% και οι δύο δείκτες σημείωσαν τις καλύτερες τριμηνιαίες αποδόσεις τους από το 2020. Ο κλάδος των chip ήταν ακόμη πιο εντυπωσιακός: ο δείκτης ημιαγωγών Philadelphia Stock Exchange εκτινάχθηκε κατά 3,9% και κατέγραψε το καλύτερο τριμηνιαίο αποτέλεσμα στην ιστορία του.

Το δεύτερο τρίμηνο χαρακτηρίστηκε από μια εντυπωσιακή άνοδο στις μετοχές των κατασκευαστών μικροτσίπ, από την ενίσχυση του δολαρίου που οδήγησε το γεν σε χαμηλό 40 ετών και από μεταβαλλόμενους γεωπολιτικούς κινδύνους που αντήχησαν στις αγορές εμπορευμάτων. Τα στοιχεία της Τρίτης συνάδουν με την εικόνα μιας σταδιακά σταθεροποιούμενης αγοράς εργασίας.

Οι κενές θέσεις εργασίας τον Μάιο παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες, υποδηλώνοντας επίμονη, αν όχι αυξανόμενη, ζήτηση για εργαζόμενους. Αν η δημιουργία νέων θέσεων εργασίας παραμείνει ανθεκτική στο δεύτερο μισό του έτους, η ανεργία θα πρέπει να μειωθεί, κάτι που θα στηρίξει περαιτέρω το κλίμα των καταναλωτών. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη ανακάμπτει αργά αλλά σταθερά. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Conference Board αυξήθηκε κατά 0,6 μονάδες τον Ιούνιο, φτάνοντας τις 91,2 μονάδες, αν και η μέτρηση του Μαΐου αναθεωρήθηκε προς τα κάτω. Αυτό παραμένει σημαντικά χαμηλότερα από την πρόβλεψη των οικονομολόγων για 94,4 μονάδες, αντανακλώντας τη συνεχιζόμενη επιφυλακτικότητα των αμερικανικών νοικοκυριών. Η πτώση των τιμών της βενζίνης βοήθησε να αντισταθμιστούν εν μέρει ορισμένες ανησυχίες για την αγορά εργασίας. Αυτό αντανακλά άμεσα την κατάρρευση των τιμών του πετρελαίου μετά τη συμφωνία με το Ιράν. Τα φθηνότερα καύσιμα περνούν σταδιακά στο κλίμα των καταναλωτών, αν και με πιο αργό ρυθμό από ό,τι θα προτιμούσαν οι αγορές.

Στο διπλωματικό μέτωπο, οι εντάσεις παραμένουν. Οι συνομιλίες μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν θα συνεχιστούν. Παρ’ όλα αυτά, οι αγορές παραμένουν ήρεμες. Μεμονωμένες εξάρσεις έντασης έχουν προκαλέσει μόνο βραχύβιες κινήσεις στις αγορές ενέργειας, ενώ οι επενδυτές προεξοφλούν ένα σχετικά ομαλό άνοιγμα εκ νέου του στενού και μια σταδιακή ομαλοποίηση των παγκόσμιων ροών πετρελαίου.

Οι κίνδυνοι, ωστόσο, παραμένουν. Αν η διάθεση για ανάληψη κινδύνου επιδεινωθεί, οι αγορές θα μπορούσαν να αντιδράσουν γρήγορα. Το κύριο γεγονός αυτής της εβδομάδας είναι το ετήσιο φόρουμ κεντρικών τραπεζών στη Sintra, στο οποίο θα υπάρξουν σχόλια από τον Kevin Warsh, μαζί με ένα «πακέτο» στοιχείων για την απασχόληση στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των non-farm payrolls. Οι αγορές θα παρακολουθούν στενά για οποιαδήποτε σήματα σχετικά με μια αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.

Η τεχνική εικόνα για τον S&P 500 δείχνει ότι το άμεσο ζητούμενο για τους αγοραστές σήμερα είναι να υπερβούν την αντίσταση στις $7.474. Αυτό θα έδειχνε ισχύ και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.494. Η διατήρηση των $7.518 θα ενίσχυε ακόμη περισσότερο τη θέση των «ταύρων». Στην πτωτική πλευρά, οι αγοραστές πρέπει να υπερασπιστούν τις $7.451· μια διάσπαση αυτού του επιπέδου θα οδηγούσε γρήγορα το μέσο πίσω στις $7.427 και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.404.