29.06.202611:35 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 29 Ιουνίου: Το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες Υπογράφουν Άλλη Μία Συμφωνία Κατάπαυσης του Πυρός

Η κυματική δομή στο 4ωρο για το EUR/USD συνεχίζει να γίνεται πιο περίπλοκη. Δεν υπάρχει ακόμη κάποια ένδειξη ότι η ευρύτερη ανοδική τάση, η οποία ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους (βλ. το κάτω γράφημα), έχει ακυρωθεί. Ωστόσο, η κυματική δομή έχει πλέον λάβει διορθωτικό χαρακτήρα. Από μακροπρόθεσμη σκοπιά, αναμένεται η ανάπτυξη του κύματος C, με το χαμηλό του να τοποθετείται κάτω από το χαμηλό του κύματος A. Αυτή τη στιγμή, το χαμηλό του κύματος C έχει ήδη κινηθεί κάτω από το χαμηλό του κύματος A, γεγονός που σημαίνει ότι το κύμα C θα μπορούσε να ολοκληρωθεί οποιαδήποτε στιγμή. Παρ’ όλα αυτά, οι γεωπολιτικές εξελίξεις έχουν και πάλι έρθει στο προσκήνιο. Οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή έχουν ξαναρχίσει, γεγονός που θεωρητικά θα μπορούσε να αυξήσει τη ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ. Κατά συνέπεια, το κύμα C ενδέχεται να επεκταθεί περισσότερο από ό,τι αναμενόταν μέχρι τώρα, ιδίως καθώς η εσωτερική του δομή δεν δείχνει ακόμη ολοκληρωμένη.

Σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο μπορώ να διακρίνω μια κλασική πτωτική δομή πέντε κυμάτων. Εάν αυτή η ερμηνεία είναι σωστή, το κύμα 3 βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε εξέλιξη και έχει και το ίδιο λάβει ξεκάθαρη μορφή πέντε κυμάτων. Μόλις ολοκληρωθεί αυτή η δομή, το μέσο ενδέχεται να ξεκινήσει μια νέα ανοδική ακολουθία κυμάτων. Ωστόσο, σύμφωνα με την τρέχουσα μέτρηση κυμάτων, το κύμα 5 απομένει ακόμη να σχηματιστεί.

Το EUR/USD κέρδισε 10 μονάδες την Παρασκευή, αλλά μια νέα χρηματιστηριακή εβδομάδα έχει ήδη αρχίσει και οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή διαδραματίζονται και πάλι με ταχύ ρυθμό. Το Σαββατοκύριακο έγινε γνωστό ότι οι εχθροπραξίες μεταξύ του Ιράν και των Ηνωμένων Πολιτειών έχουν ξαναρχίσει. Η εξέλιξη ακολούθησε ένα γνώριμο μοτίβο. Το Ιράν επιδιώκει να διατηρήσει τον πλήρη έλεγχο των Στενών του Ορμούζ και θεωρεί ως κυρίαρχο δικαίωμά του να στοχοποιεί εμπορικά πλοία που προσπαθούν να διέλθουν από τα στενά εκτός των καθορισμένων θαλάσσιων διαύλων ή κατά παράβαση των καθιερωμένων κανονισμών. Οι Ηνωμένες Πολιτείες επιμένουν ότι τα στενά πρέπει να παραμείνουν ανοικτά στην ελεύθερη ναυσιπλοΐα και θεωρούν καθήκον τους να απαντούν στρατιωτικά σε οποιαδήποτε πράξη επιθετικότητας από πλευράς του Ιράν.

Ωστόσο, όπως έχω επανειλημμένα επισημάνει, ούτε ο Donald Trump ούτε η Τεχεράνη ενδιαφέρονται να επιστρέψουν σε έναν ολοκληρωτικό πόλεμο. Μετά από λίγες ημέρες αναζωπύρωσης των συγκρούσεων, οι δύο πλευρές συμφώνησαν να αναστείλουν τις εχθροπραξίες και κατέληξαν σε ακόμη μία συμφωνία κατάπαυσης του πυρός — αυτή τη φορά για τα Στενά του Ορμούζ.

Προς το παρόν, παραμένει ασαφές εάν τα στενά έχουν ανοίξει πλήρως. Πιθανότατα, κάποια πλοία διέρχονται από το πέρασμα, αλλά η κίνηση παραμένει περιορισμένη. Οι διαπραγματεύσεις για μια μακροπρόθεσμη ειρηνευτική συμφωνία μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών έχουν επαναληφθεί, αν και τα βασικά ζητήματα γύρω από το πυρηνικό πρόγραμμα του Ιράν και τον έλεγχο των Στενών του Ορμούζ παραμένουν άλυτα. Επιπλέον, ο Λίβανος και το Ισραήλ παραμένουν σε κατάσταση σύγκρουσης, την οποία η Τεχεράνη θεωρεί παραβίαση της συμφωνίας κατάπαυσης του πυρός με την Ουάσιγκτον. Ως εκ τούτου, εξακολουθώ να πιστεύω ότι η σύγκρουση είναι πιθανό να εξελιχθεί σε μια παρατεταμένη, χαμηλής έντασης αντιπαράθεση, που θα διαρκέσει μήνες ή ακόμη και χρόνια.

Σύμφωνα με διάφορες εσωτερικές πηγές, το Ιράν εξακολουθεί να αρνείται να εξαγάγει το σύνολο του αποθέματός του σε εμπλουτισμένο ουράνιο και είναι διατεθειμένο μόνο να δεσμευθεί ότι δεν θα αναπτύξει πυρηνικά όπλα. Είναι προφανές ότι μια τέτοια στάση δύσκολα θα ικανοποιήσει την Ουάσιγκτον. Ή ίσως, τελικά, ο Donald Trump αναγκαστεί να την αποδεχθεί.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσής μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει μέσα στη γενικότερη ανοδική του τάση (βλ. το κάτω γράφημα), ενώ η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει πτωτική. Κατά τη γνώμη μου, οι συνθήκες γίνονται σταδιακά ευνοϊκές για την εξέταση ανοδικών θέσεων (long positions). Ωστόσο, το ζεύγος θα μπορούσε ακόμη να κινηθεί πολύ κάτω από το επίπεδο του 1,1400 ως μέρος του κύματος C. Αν αυτό το σενάριο αποδειχθεί σωστό, ίσως είναι φρόνιμο να περιμένουμε μέχρι να ολοκληρωθεί το κύμα 5 μέσα στο κύμα C. Παρ’ όλα αυτά, οι κυματικές δομές συχνά εμφανίζουν απροσδόκητες εξελίξεις, οπότε εγώ θα άρχιζα ήδη να μετατοπίζω την οπτική μου προς αγοραστικές ευκαιρίες.

Στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο, η ευρύτερη ανοδική τάση παραμένει ορατή, ακολουθούμενη από την ανάπτυξη μιας διορθωτικής κυματικής δομής. Βραχυπρόθεσμα, αναμένεται το κύμα C να συνεχιστεί προς την περιοχή του 1,1352, που αντιστοιχεί στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2%. Μόλις ολοκληρωθεί η διόρθωση A-B-C, ενδέχεται να ξεκινήσει μια νέα, μακροπρόθεσμη ανοδική τάση.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και εύκολες στην ερμηνεία. Πολύπλοκοι σχηματισμοί κυμάτων είναι δύσκολο να αξιοποιηθούν στο trading και συχνά χρειάζονται αναθεώρηση.
2. Όταν οι συνθήκες της αγοράς δεν είναι ξεκάθαρες, είναι προτιμότερο να μένουμε εκτός αγοράς.
3. Δεν υπάρχει ποτέ απόλυτη βεβαιότητα σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση των τιμών. Να χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μορφές τεχνικής ανάλυσης και στρατηγικές trading.