25.06.202611:01 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 25 Ιουνίου: Το δολάριο είναι υπεραγορασμένο

Την Τετάρτη, το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία αφού εδραιώθηκε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,1411, κατευθυνόμενο προς το επίπεδο Fibonacci 127,2% στο 1,1291. Μια ανοδική αντίδραση από το 1,1291 θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν αντιστροφή υπέρ του ευρώ και ήπια άνοδο προς το 1,1411. Εδραίωση κάτω από το 1,1291 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω πτώσης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci στο 161,8% – 1,1139.

Η κυματική δομή στο ωριαίο διάγραμμα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό και εξακολουθεί να βρίσκεται σε εξέλιξη. Οι γεωπολιτικές συνθήκες έχουν βελτιωθεί σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες· ωστόσο, η Federal Reserve πυροδότησε ένα νέο κύμα πτωτικών πιέσεων που ακόμη δεν έχει υποχωρήσει. Μια πλήρους κλίμακας συνέχιση της πτωτικής τάσης θα απαιτούσε επιπλέον παράγοντες, τους οποίους προς το παρόν δεν διακρίνω, αλλά οι αγοραστές ουσιαστικά δεν προβάλλουν καμία αντίσταση αυτή τη στιγμή.

Η Τετάρτη θα μπορούσε εύκολα να έχει εξελιχθεί σε μια ήσυχη ημέρα συναλλαγών για τους συμμετέχοντες στην αγορά, με περιορισμένη δραστηριότητα τόσο στο ευρώ όσο και στο δολάριο ΗΠΑ. Ωστόσο, οι πωλητές αποφάσισαν να μη σταματήσουν και συνέχισαν να ασκούν πτωτικές πιέσεις. Μόνο προς το βράδυ οι πωλητές έκαναν μια παύση, επιτρέποντας στο ευρώ να πραγματοποιήσει μια ήπια ανοδική διόρθωση. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο ήταν σχεδόν ανύπαρκτο καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας, με εξαίρεση ορισμένες δευτερεύουσες ανακοινώσεις που δεν θα μπορούσαν να έχουν ουσιαστικό αντίκτυπο στην κίνηση του ζεύγους.

Ως αποτέλεσμα, είδαμε μια πτώση του ευρώ που διαρκεί ήδη μία εβδομάδα και μια άνοδο του δολαρίου, γεγονός που οδήγησε στη διαμόρφωση ανοδικών αποκλίσεων στον δείκτη CCI και ισχυρών σημάτων υπερπουλημένης κατάστασης στον δείκτη RSI. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο RSI σπάνια εισέρχεται σε υπεραγορασμένες ή υπερπουλημένες ζώνες, επομένως κάθε τέτοιο σήμα αξίζει ιδιαίτερη προσοχή. Κατά τη γνώμη μου, η πρόσφατη ενίσχυση του δολαρίου δεν δικαιολογείται από το θεμελιώδες υπόβαθρο, αν λάβουμε υπόψη όλους τους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της τελευταίας συνεδρίασης της ECB, της στάσης της Christine Lagarde, του τέλους της σύρραξης στη Μέση Ανατολή, της επαναλειτουργίας των Στενών του Ορμούζ, της έναρξης των πυρηνικών διαπραγματεύσεων και της πτώσης των τιμών του πετρελαίου.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζευγάρι εδραίωσε την κίνησή του κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,1411, επιτρέποντας στους traders να αναμένουν περαιτέρω πτώση του ευρώ. Έχει σχηματιστεί ανοδική απόκλιση στον δείκτη CCI, ενώ ο RSI υποδεικνύει συνθήκες υπερπώλησης, στοιχεία που θα μπορούσαν να ανακόψουν την προέλαση των πωλητών. Προς το παρόν, ωστόσο, αυτά παραμένουν μόνο τεχνικά σήματα στο γράφημα. Οι πωλητές συνεχίζουν να τα αγνοούν και διατηρούν την πτωτική πίεση.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 8.441 Long θέσεις και έκλεισαν 11.980 Short θέσεις. Στη διάρκεια της επτά εβδομάδων περιόδου τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξανεμίστηκε λόγω του πολέμου που εμπλέκει το Ιράν. Ωστόσο, κατά τους τελευταίους δώδεκα εβδομάδες, η κατάσταση έχει ομαλοποιηθεί καθώς οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή έχουν υποχωρήσει, και οι bulls έχουν και πάλι ανακτήσει το προβάδισμα. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 228.000, έναντι 193.000 Short θέσεων.

Σε γενικές γραμμές, από μακροπρόθεσμη σκοπιά, οι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές εξακολουθούν να διατηρούν θετική άποψη για το ευρώ. Φυσικά, οι παγκόσμιες εξελίξεις κάθε είδους — οι οποίες σίγουρα δεν έχουν λείψει τα τελευταία χρόνια — συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Αυτή τη στιγμή, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου η στρατιωτική δραστηριότητα έχει παγώσει και έχουν ξεκινήσει σοβαρές διαπραγματεύσεις που ενδέχεται τελικά να οδηγήσουν σε ειρήνη. Παρ’ όλα αυτά, η αγορά εξακολουθεί να αγνοεί τη βελτίωση στο γεωπολιτικό περιβάλλον, καθώς και πολλούς άλλους παράγοντες που στηρίζουν το ευρώ.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Γερμανία – Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης GfK (06:00 UTC).
• ΗΠΑ – Core PCE Price Index (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Παραγγελίες Διαρκών Αγαθών (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – ΑΕΠ πρώτου τριμήνου (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Νέες Αιτήσεις Επιδόματος Ανεργίας (Initial Jobless Claims) (12:30 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 25 Ιουνίου περιλαμβάνει πέντε ανακοινώσεις, με το ΑΕΠ των ΗΠΑ να ξεχωρίζει ως το βασικό γεγονός. Τα οικονομικά δεδομένα ενδέχεται να επηρεάσουν το κλίμα της αγοράς την Πέμπτη, αλλά οι traders μπορούν να διαπιστώσουν ξεκάθαρα ότι οι οικονομικές ανακοινώσεις δεν αποτελούν τον κύριο μοχλό της τρέχουσας κίνησης της αγοράς.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Long θέσεις μπορούν να εξεταστούν σήμερα εάν το ζεύγος κάνει ανοδική αντίδραση (rebound) από το επίπεδο 1,1290 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1409. Short θέσεις θα μπορούσαν προηγουμένως να έχουν ανοιχτεί μετά από κλείσιμο κάτω από το 1,1578 και εκ νέου μετά από κλείσιμο κάτω από το 1,1514, με στόχο το 1,1409. Ο στόχος αυτός έχει ήδη επιτευχθεί. Νέες Short θέσεις θα μπορούσαν να έχουν ανοιχτεί μετά από κλείσιμο κάτω από το 1,1409, με στόχο το 1,1291. Σήμερα, αυτές οι θέσεις μπορούν να κλείνονται, καθώς το δολάριο δεν μπορεί να συνεχίσει να ενισχύεται επ’ αόριστον.

Τα Fibonacci grids έχουν σχεδιαστεί από το 1,1409 έως το 1,1850 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.