24.06.202609:29 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 24 Ιουνίου: Το ευρώ συνεχίζει να υποχωρεί

Το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία καθ’ όλη τη διάρκεια της Τρίτης και διαμορφώθηκε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,1409. Ως αποτέλεσμα, η πτώση μπορεί να συνεχιστεί προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 127,2% στο 1,1291. Κλείσιμο πάνω από το 1,1409 θα ευνοούσε το ευρώ και θα στήριζε μια ήπια ανοδική κίνηση προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1514.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό και εξακολουθεί να αναπτύσσεται. Οι γεωπολιτικές συνθήκες έχουν βελτιωθεί σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες· ωστόσο, η Federal Reserve πυροδότησε μια νέα πτωτική επίθεση, η οποία δεν έχει ακόμη χάσει τη δυναμική της. Για μια πλήρους κλίμακας συνέχεια της πτωτικής κίνησης θα απαιτούνταν πρόσθετοι καταλύτες, τους οποίους προς το παρόν δεν διακρίνω, αλλά οι αγοραστές ουσιαστικά δεν προβάλλουν καμία αντίσταση.

Την Τρίτη, το ευρώ παρέμεινε υπό πίεση. Αρχικά, οι δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας για τους κλάδους υπηρεσιών και μεταποίησης στη Γερμανία και την Ευρωζώνη ανακοινώθηκαν ασθενέστεροι από τις προσδοκίες της αγοράς. Στη συνέχεια, η Christine Lagarde άφησε να εννοηθεί ότι η περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής θα πρέπει να αντιμετωπίζεται ως ενδεχόμενο και όχι ως δέσμευση. Αν και δεν θεωρώ αυτές τις εξελίξεις αρκετά σημαντικές ώστε να δικαιολογούν αδιάκοπη πτωτική πίεση, πρέπει να αναγνωρίσουμε ότι αυτή τη στιγμή το ευρώ χρειάζεται ελάχιστα αρνητικά νέα για να κινηθεί χαμηλότερα. Οι πωλητές συνεχίζουν να κυριαρχούν απλώς επειδή οι αγοραστές δεν προβάλλουν καμία αντίσταση. Δεν βλέπουμε ούτε καν διορθωτικές ανοδικές κινήσεις.

Επομένως, ακόμη και ελλείψει ειδήσεων σήμερα, η πτώση του ευρώ μπορεί να συνεχιστεί. Υπό τις τρέχουσες συνθήκες, δεν βλέπω ιδιαίτερο λόγο να εστιάσουμε στις γεωπολιτικές εξελίξεις, καθώς φαίνεται πως δεν επηρεάζουν πλέον την ισοτιμία του δολαρίου. Την περασμένη εβδομάδα, το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες ξεκίνησαν διαπραγματεύσεις σχετικά με το πυρηνικό καθεστώς του Ιράν, υπέγραψαν μια προσωρινή συμφωνία, άνοιξαν ξανά τα Στενά του Ορμούζ και άρχισαν να χαλαρώνουν τις κυρώσεις και τους περιορισμούς. Κι όμως, όλες αυτές οι πληροφορίες τελικά στήριξαν το δολάριο, το οποίο μέχρι πρότινος αντιμετωπιζόταν από την αγορά ως ασφαλές καταφύγιο. Δεν θεωρώ, επίσης, ότι η στάση της FOMC είναι αρκετά «hawkish» ώστε να δικαιολογεί την άνοδο του δολαρίου για περισσότερο από μία εβδομάδα.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος ενοποιήθηκε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,1411, επιτρέποντας στους traders να αναμένουν περαιτέρω πτώση του ευρώ. Μια ανοδική απόκλιση αναπτύσσεται στον δείκτη CCI, η οποία θα μπορούσε να ανακόψει την προέλαση των πωλητών, αλλά προς το παρόν παραμένει μόνο ένα υποσχόμενο σήμα στο γράφημα. Οι πωλητές συνεχίζουν να αγνοούν όλα τα αντιπιχειρήματα και διατηρούν την πτωτική πίεση.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες επενδυτές άνοιξαν 8.441 θέσεις αγοράς και έκλεισαν 11.980 θέσεις πώλησης. Στην επτά εβδομάδων περίοδο Φεβρουαρίου–Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των αγοραστών εξαφανίστηκε λόγω της σύγκρουσης με τη συμμετοχή του Ιράν. Ωστόσο, κατά τις τελευταίες δώδεκα εβδομάδες, η κατάσταση έχει ομαλοποιηθεί εν μέσω της αναστολής των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή, και οι αγοραστές έχουν επανακτήσει την κυριαρχία τους. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων αγοράς που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 228.000, έναντι 193.000 θέσεων πώλησης.

Συνολικά, οι βασικοί συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν το ευρώ θετικά από μακροπρόθεσμη σκοπιά. Φυσικά, οι διάφορες διεθνείς εξελίξεις — που μόνο λίγες δεν ήταν τα τελευταία χρόνια — συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ιδιαίτερα, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου οι εχθροπραξίες έχουν παύσει και βρίσκονται σε εξέλιξη σοβαρές διαπραγματεύσεις που ενδέχεται τελικά να οδηγήσουν σε ειρήνη. Ωστόσο, η αγορά εξακολουθεί να αγνοεί τη βελτίωση των γεωπολιτικών συνθηκών, καθώς και πολλούς άλλους παράγοντες που στηρίζουν το ευρώ.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωζώνη:

• Γερμανία – Δείκτης επιχειρηματικού κλίματος Ifo (08:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Πωλήσεις νέων κατοικιών (14:00 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 24 Ιουνίου περιλαμβάνει δύο γεγονότα, κανένα από τα οποία δεν θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικό. Συνεπώς, το οικονομικό υπόβαθρο είναι απίθανο να έχει ουσιαστική επίδραση στο κλίμα της αγοράς την Τετάρτη.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για EUR/USD:

Θέσεις αγοράς μπορούν να εξεταστούν σήμερα εφόσον το ζεύγος κλείσει πάνω από το 1,1409 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1514. Θέσεις πώλησης θα μπορούσαν προηγουμένως να έχουν ανοίξει μετά από κλείσιμο κάτω από το 1,1578 και εκ νέου μετά από κλείσιμο κάτω από το 1,1514, με στόχο το 1,1411. Ο στόχος αυτός έχει ήδη επιτευχθεί. Νέες θέσεις πώλησης θα μπορούσαν να έχουν ανοιχτεί χθες μετά από κλείσιμο κάτω από το 1,1409, με στόχο το 1,1291. Αυτές οι θέσεις μπορούν ακόμη να διατηρηθούν και σήμερα.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν κατασκευαστεί από το 1,1409 έως το 1,1850 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.