23.06.202607:00 Ανάλυση και κριτικές Forex: Το ETF Έδωσε Ώθηση στο Bitcoin και το ETF Την Αφαίρεσε

Το Bitcoin και το Ethereum συνεχίζουν τη διόρθωσή τους μετά από σημαντικές πτώσεις, αλλά η ζήτηση παραμένει χαμηλή, επομένως οι σκέψεις για έναν «ανοδικό» σχηματισμό είναι προς το παρόν αβάσιμες. Πολλοί ειδικοί σημειώνουν ότι ο «πάτος» της αγοράς μπορεί να διαμορφωθεί στην περιοχή των $40.000–$55.000, αλλά, κατά τη γνώμη μας, ακόμη και αυτό το εύρος ενδέχεται να μην αποτελεί τελική στάση. Πολλοί traders έχουν συνηθίσει να πιστεύουν ότι το Bitcoin θα ανεβαίνει επ’ άπειρον σε τιμή ή απλώς καθοδηγούνται από τη Strategy. Ωστόσο, θεωρούμε ότι το Bitcoin μπορεί άνετα να υποχωρήσει στα επίπεδα του 2022, παρά τις διαβεβαιώσεις των Kiyosaki, Wood και Saylor. Πρέπει να θυμόμαστε ότι το Bitcoin δεν είναι φυσικός χρυσός, ούτε υποστηρίζεται από πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, όπως επιχειρήσεις και ακίνητα. Δεν υπάρχουν τεχνικά σημάδια που να υποδεικνύουν το τέλος της πτωτικής τάσης ούτε για το Ethereum ούτε για το Bitcoin.

Στο μεταξύ, οι ειδικοί συνεχίζουν να επισημαίνουν την εκροή κεφαλαίων από τα spot ETF. Σύμφωνα με αναφορές, περίπου $6,5 δισ. έχουν αποσυρθεί από τα funds τις τελευταίες 30 ημέρες, κάτι που αποτελεί τη μεγαλύτερη μηνιαία εκροή κεφαλαίων από την έναρξή τους στις αρχές του 2024. Τα spot ETF αρχικά προσέφεραν γρήγορη πρόσβαση στα κρυπτονομίσματα, γεγονός πολύ βολικό για τους επενδυτές. Δεν χρειαζόταν να ανοίγουν λογαριασμούς σε crypto exchanges για να αγοράσουν Bitcoin ή Ethereum, να αποθηκεύουν διάφορα κλειδιά πρόσβασης ή να διαχειρίζονται μεταφορές μεταξύ wallets και crypto exchanges. Έτσι, η αγορά Bitcoin μέσω ETF ήταν πολύ ευκολότερη από ό,τι μέσω ενός exchange. Ωστόσο, αυτό το γεγονός στήριζε το Bitcoin σε ανοδική φάση, ενώ δημιουργεί πρόσθετα προβλήματα σε πτωτική. Αν είναι ευκολότερο να αγοράσει κανείς Bitcoin μέσω ETF, τότε είναι και ευκολότερο να το πουλήσει.

Η Galaxy Research σημείωσε ότι οι πωλήσεις μέσω spot εργαλείων αυξάνονται, και αυτό δεν είναι πλέον μεμονωμένο περιστατικό, σύμπτωση ή γεγονός που συνδέεται με κάποιο συγκεκριμένο παράγοντα. Πρόκειται πλέον για τάση εκροής κεφαλαίων. Η BlackRock αναφέρει ότι η εκροή κεφαλαίων από ορισμένα spot εργαλεία μπορεί να σημαίνει εισροή σε άλλα. Σύμφωνα με τη BlackRock, οι θεσμικοί επενδυτές δεν εγκαταλείπουν πλήρως το Bitcoin, αλλά κινούνται πολύ πιο προσεκτικά υπό τις τρέχουσες συνθήκες σε σχέση με το παρελθόν. Ωστόσο, στηριζόμενο αποκλειστικά στην εσωτερική ζήτηση, το Bitcoin θα δυσκολευτεί εξαιρετικά να ανακάμψει ή να ξεκινήσει νέα ανοδική τάση. Αυτή τη στιγμή οι μεγάλοι επενδυτές εστιάζουν περισσότερο στον κλάδο της Τεχνητής Νοημοσύνης και στις τεχνολογικές μετοχές. Μόνο η Strategy συνεχίζει να αγοράζει Bitcoin με όλα τα διαθέσιμα κεφάλαια.

Συστάσεις συναλλαγών για BTC/USD:

Το Bitcoin συνεχίζει να διαμορφώνει μια πλήρη πτωτική τάση και μια διόρθωση εναντίον της. Εξακολουθούμε να αναμένουμε πτώση με στόχο τα $57.500 (το επίπεδο 61,8% Fibonacci από την τριετή ανοδική τάση), και μέχρι στιγμής δεν υπάρχουν ενδείξεις επικείμενης ανοδικής κίνησης. Το τελευταίο bearish FVG σχηματίστηκε στο εύρος $68.000–$70.700, καθιστώντας αυτή την περιοχή σημείο ενδιαφέροντος (POI) για short θέσεις τις επόμενες εβδομάδες. Στο 4ωρο γράφημα, το κρυπτονόμισμα μπορεί να βρίσκεται σε ανοδική διόρθωση στο άμεσο μέλλον, επομένως, αν οι traders επιθυμούν να κινηθούν αντίθετα με την τάση, μπορούν να εξετάσουν μικρές long θέσεις βάσει ανοδικών σχηματισμών. Ωστόσο, η διόρθωση μπορεί να ολοκληρωθεί ανά πάσα στιγμή.

Συστάσεις συναλλαγών για ETH/USD:

Στο ημερήσιο γράφημα, η πτωτική τάση που ξεκίνησε τον περασμένο Αύγουστο συνεχίζεται. Το βασικό μοτίβο πώλησης παραμένει το bearish order block στο εβδομαδιαίο γράφημα. Δεν πιστεύουμε ότι η τρέχουσα πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί, καθώς δεν υπάρχουν ενδείξεις επικείμενης αντιστροφής ούτε για το Bitcoin ούτε για το Ethereum. Στο άμεσο μέλλον, το Ethereum μπορεί να επαναλάβει την πτώση του, στοχεύοντας τα $1.391 και $788, εφόσον το Bitcoin αντιδράσει στο bearish FVG στο ημερήσιο γράφημα. Μέχρι να συμβεί αυτό, μπορούν να εξεταστούν μικρές long θέσεις στο 4ωρο γράφημα με βάση ανοδικά μοτίβα. Η αγορά πράγματι αντέδρασε στο τελευταίο bullish FVG, αλλά η άνοδος είναι πολύ ασθενική. Οι traders πρέπει να θυμούνται ότι μια διόρθωση είναι απλώς διόρθωση. Είναι πολύ προτιμότερο να συναλλάσσεται κανείς με την τάση.

Επεξηγήσεις για τις απεικονίσεις:

CHOCH – διάσπαση της δομής της τάσης.

Liquidity – ρευστότητα, εντολές Stop Loss και pending orders που χρησιμοποιούν οι market makers για να χτίσουν τις θέσεις τους.

FVG – Περιοχή αναποτελεσματικότητας τιμής. Η τιμή διασχίζει αυτές τις περιοχές πολύ γρήγορα, γεγονός που υποδηλώνει πλήρη απουσία της μίας πλευράς στην αγορά. Στη συνέχεια, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε τέτοιες περιοχές προς την κατεύθυνση της κύριας τάσης.

IFVG – Αντιστραμμένη περιοχή αναποτελεσματικότητας τιμής. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια περιοχή, η τιμή δεν αντιδρά, αλλά την διασπά επιθετικά και στη συνέχεια την επανελέγχει από την άλλη πλευρά.

OB – Order Block. Το κερί στο οποίο ο market maker άνοιξε θέση με σκοπό τη συγκέντρωση ρευστότητας για τον σχηματισμό δικής του θέσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.