19.06.202609:36 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 19 Ιουνίου: Η Bank of England επιβαρύνει τη στερλίνα

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία την Πέμπτη και, το πρωί της Παρασκευής, δοκίμασε την περιοχή στήριξης 1,3158–1,3177, αντέδρασε ανοδικά από αυτήν και γύρισε υπέρ της στερλίνας. Ως αποτέλεσμα, σήμερα μπορεί να δούμε άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,3277. Εδραίωση της τιμής κάτω από την περιοχή 1,3158–1,3177 θα επιτρέψει στους traders να αναμένουν συνέχιση της πτώσης προς το επόμενο διορθωτικό επίπεδο 127,2% στο 1,3025.

Η κυματική δομή γύρισε ξανά σε πτωτική μετά τη συνεδρίαση της FOMC. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα έσπασε πάνω από το προηγούμενο υψηλό, ενώ το νέο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό. Είναι δύσκολο να ειπωθεί για πόσο ακόμη οι πωλητές θα διατηρήσουν αυτή τη φορά τη δυναμική τους, όμως η στήριξη για το αμερικανικό δολάριο ενδέχεται να αποδειχθεί προσωρινή. Αν αφήσουμε στην άκρη την κυματική ανάλυση, οι πωλητές εξακολουθούν να διατηρούν τον πλήρη έλεγχο της αγοράς. Ωστόσο, μόλις λήξει η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, θα είναι δύσκολο να αναμένουμε διατηρήσιμη μακροπρόθεσμη άνοδο του δολαρίου.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Πέμπτης ευνοούσε τους αγοραστές, αλλά οι πωλητές δεν του έδωσαν καμία σημασία. Απλώς τους υπερίσχυσαν. Αρχικά, η έκθεση για την ανεργία στο Ηνωμένο Βασίλειο αποδείχθηκε καλύτερη από τις προσδοκίες των traders και, ως εκ τούτου, θα έπρεπε να έχει στηρίξει τη στερλίνα. Στη συνέχεια, η Bank of England υιοθέτησε ελαφρώς πιο «γερακίσια» στάση στην ψηφοφορία για τη νομισματική πολιτική, κάτι που επίσης θα έπρεπε να έχει ενισχύσει το ανοδικό κλίμα. Στην πράξη, όμως, κανένα από τα δύο γεγονότα δεν είχε ορατή επίδραση στο επενδυτικό συναίσθημα. Η αγορά συνέχισε να προεξοφλεί τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της Federal Reserve, αν και προσωπικά δεν βλέπω λόγο για τόσο έντονη ανατίμηση του αμερικανικού δολαρίου ακόμη και σε αυτή την περίπτωση. Έτσι, η αντίδραση των traders στη συνεδρίαση της Fed αποδείχθηκε απροσδόκητα ισχυρή. Η αγορά αγνόησε πλήρως την έκθεση για την ανεργία στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η συνεδρίαση της Bank of England επίσης πέρασε απαρατήρητη. Υπό αυτές τις συνθήκες, οι πωλητές θα μπορούσαν να συνεχίσουν να πιέζουν την αγορά σημαντικά χαμηλότερα. Αυτό είναι, βέβαια, μια υπερβολή, αλλά το ειδησεογραφικό υπόβαθρο για ακόμη μία φορά ασκεί μικρή επιρροή στις κινήσεις της αγοράς. Επομένως, προς το παρόν είναι προτιμότερο να βασιζόμαστε στην τεχνική ανάλυση.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος GBP/USD πραγματοποίησε ανοδική αντίδραση από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2% στο 1,3429, αντιστράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και υποχώρησε προς το επίπεδο Fibonacci 0,0% στο 1,3159. Μια ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο θα ενίσχυε τη στερλίνα και θα επέτρεπε μια ήπια ανάκαμψη προς την περιοχή του 1,3327. Διάσπαση και σταθεροποίηση κάτω από το 1,3159 θα αύξαναν την πιθανότητα συνέχισης της πτωτικής κίνησης. Προς το παρόν δεν εντοπίζονται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα της κατηγορίας των μη εμπορικών trader έγινε πιο «bearish» κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των long θέσεων που κατείχαν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 7.944, ενώ ο αριθμός των short θέσεων αυξήθηκε κατά 4.051. Το χάσμα μεταξύ long και short θέσεων διαμορφώνεται πλέον περίπου στις 46.000 έναντι 109.000. Οι bears κυριαρχούν στην αγορά τους τελευταίους μήνες, κάτι που δεν αποτελεί έκπληξη, δεδομένης της γεωπολιτικής κατάστασης στη Μέση Ανατολή και της πολιτικής κρίσης στο Ηνωμένο Βασίλειο. Το πλεονέκτημα των bears είναι πλέον πάνω από διπλάσιο.

Εξακολουθώ να μη θεωρώ πιθανή μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση για τη στερλίνα, αλλά βραχυπρόθεσμα όλα θα εξαρτηθούν όχι από τα οικονομικά στοιχεία, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την έκταση και τις συνέπειες της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες η αγορά έχει προσαρμοστεί στο ενδεχόμενο μιας παρατεταμένης σύγκρουσης, όμως οι πρόσφατες εξελίξεις δείχνουν ότι μια εκεχειρία μπορεί ακόμη να επιτευχθεί, παρότι είναι απίθανο να είναι γρήγορη ή εύκολη.

Οικονομικό ημερολόγιο ΗΠΑ και Ηνωμένου Βασιλείου:

Το οικονομικό ημερολόγιο της 19ης Ιουνίου δεν περιλαμβάνει αξιοσημείωτα γεγονότα. Επομένως, αναμένεται ουσιαστικά ανύπαρκτη επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο κλίμα της αγοράς την Παρασκευή.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:

Ευκαιρίες για πωλήσεις προέκυψαν μετά την επαναφορά από την περιοχή 1,3454–1,3466 και μετά το κλείσιμο κάτω από το επίπεδο 1,3277 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους τα 1,3408, 1,3349–1,3355, 1,3277 και 1,3158–1,3177. Όλοι οι στόχοι επιτεύχθηκαν. Νέες short θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από παγίωση κάτω από το 1,3158, με στόχο το 1,3025. Long θέσεις μπορούν να εξεταστούν έπειτα από επαναφορά από τη ζώνη 1,3158–1,3177, με στόχο το 1,3277.

Τα πλέγματα Fibonacci είναι σχεδιασμένα από το 1,3158 έως το 1,3655 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3866 έως το 1,3158 στο 4ωρο γράφημα.