Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD συνέχισε να υποχωρεί απότομα την Τετάρτη, αντανακλώντας μια σημαντική ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου. Κάποιος θα μπορούσε να αναρωτηθεί γιατί συμβαίνει αυτό. Τι εξηγεί την αιφνίδια και ισχυρή άνοδο του δολαρίου; Ναι, τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της Federal Reserve ήταν πιο «hawkish» και η Νομισματική Επιτροπή δήλωσε έτοιμη να προχωρήσει σε αύξηση επιτοκίων μέχρι το τέλος του έτους για να αντιμετωπίσει τον υψηλό πληθωρισμό. Ωστόσο, η Fed δεν έχει αυξήσει ακόμη τα επιτόκια, ενώ η European Central Bank το έκανε την περασμένη εβδομάδα. Η αγορά αγνόησε τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της ECB, ενώ η πιθανή αύξηση των επιτοκίων από τη Fed αποτιμάται ήδη εδώ και δύο ημέρες. Επιπλέον, δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα ή ανακοινώσεις την Πέμπτη ούτε στις ΗΠΑ ούτε στην ΕΕ. Η γεωπολιτική σύγκρουση στο Ιράν οδεύει προς το τέλος της και οι τιμές του πετρελαίου υποχωρούν· δεν υπάρχει πλέον ανάγκη αποφυγής του ρίσκου. Γιατί λοιπόν ενισχύεται το δολάριο; Κατά τη γνώμη μας, δεν υπάρχει σαφής απάντηση. Το δολάριο ανεβαίνει επειδή οι market makers το αγοράζουν. Αυτό θα μπορούσε να είναι μια παγίδα — μια παγίδα για τους «αρκούδες» στο ζεύγος EUR/USD.
Από τεχνική άποψη, η πτώση του ευρώ την Τετάρτη και την Πέμπτη οδήγησε στην επανεκκίνηση της πτωτικής τάσης. Ωστόσο, οι συνεδριάσεις της FOMC πραγματοποιούνται κάθε έξι εβδομάδες και η αγορά συνεχίζει να αγνοεί τους περισσότερους μακροοικονομικούς παράγοντες. Έτσι, η άνοδος του δολαρίου την Τετάρτη ήταν λογική, αλλά την Πέμπτη λιγότερο. Θεωρούμε ότι το δολάριο «εκμεταλλεύτηκε» την τύχη του στο έπακρο. Αυτή τη στιγμή, κανένας κορυφαίος αναλυτής δεν προβλέπει περαιτέρω άνοδο του αμερικανικού νομίσματος.
Στο χρονικό πλαίσιο των 5 λεπτών, δεν σχηματίστηκαν σήματα συναλλαγών την Πέμπτη, παρά την υψηλή μεταβλητότητα. Κατά τη διάρκεια της ευρωπαϊκής συνεδρίασης, η τιμή έφτασε πολύ κοντά, χωρίς όμως να «δουλέψει» ικανοποιητικά, τη ζώνη 1,1536–1,1542.
Η τελευταία έκθεση COT έχει ημερομηνία 9 Ιουνίου. Η απεικόνιση στο εβδομαδιαίο χρονοδιάγραμμα δείχνει ξεκάθαρα ότι η καθαρή θέση των μη εμπορικών traders παραμένει «bullish», αλλά έχει μειωθεί σημαντικά λόγω των γεωπολιτικών εξελίξεων. Οι traders ξεφορτώνονται το ευρωπαϊκό νόμισμα υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ τους τελευταίους μήνες. Οι πολιτικές του Trump δεν έχουν αλλάξει, αλλά το δολάριο λειτούργησε για ένα διάστημα ως «αποθεματικό νόμισμα». Ωστόσο, αυτή η διαδικασία μπορεί ήδη να έχει ολοκληρωθεί.
Εξακολουθούμε να μην βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που να στηρίζουν την ενίσχυση του ευρωπαϊκού νομίσματος, ενώ υπάρχουν επαρκείς λόγοι για πτώση του δολαρίου ΗΠΑ. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή κατέστησε προσωρινά το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό, αλλά όταν αυτός ο παράγοντας φτάσει στην «ημερομηνία λήξης» του, όλα θα επανέλθουν στην κανονικότητα. Και αυτό μπορεί ήδη να έχει συμβεί. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει έως και στο $1,08 (η γραμμή τάσης), αλλά η ανοδική τάση θα παραμείνει σε ισχύ. Τους τελευταίους μήνες, το ζεύγος δεν έχει προσεγγίσει σημαντικά αυτή τη γραμμή.
Η διάταξη των κόκκινων και μπλε γραμμών στον δείκτη υποδηλώνει ισορροπία μεταξύ αγοραστών (bulls) και πωλητών (bears). Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των long θέσεων στην ομάδα «Non-commercial» μειώθηκε κατά 15.900, ενώ ο αριθμός των short θέσεων αυξήθηκε κατά 19.000. Συνεπώς, η καθαρή θέση μειώθηκε κατά 34.900 συμβόλαια μέσα σε μία εβδομάδα.
Στο ωριαίο χρονικό πλαίσιο, η ανοδική τάση έχει ακυρωθεί, ενώ η συνέχιση της πτωτικής κίνησης παραμένει υπό αμφισβήτηση. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή έχει εξομαλυνθεί, πράγμα που σημαίνει ότι το δολάριο δεν μπορεί πλέον να βασίζεται στη γεωπολιτική υποστήριξη. Η Fed παρείχε ισχυρή στήριξη στο αμερικανικό νόμισμα την Τετάρτη, αλλά είναι δύσκολο να εξηγηθεί γιατί η πτώση συνεχίστηκε την Πέμπτη. Η αγορά εξακολουθεί να αγοράζει δολάρια χωρίς εμφανή λόγο, αγνοώντας τους παράγοντες που ευνοούν το ευρώ.
Για τις 19 Ιουνίου, ορίζουμε τα ακόλουθα επίπεδα διαπραγμάτευσης: 1,1362, 1,1426, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1,1578) και τη γραμμή Kijun-sen (1,1550). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku ενδέχεται να μετακινηθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων συναλλαγών. Μη ξεχνάτε να ορίζετε εντολή stop-loss στο σημείο ισορροπίας (breakeven) εάν η τιμή κινηθεί προς τη σωστή κατεύθυνση κατά 15 pips. Αυτό θα σας προστατεύσει από πιθανές ζημίες στην περίπτωση που το σήμα αποδειχθεί ψευδές.
Για την Παρασκευή, δεν είναι προγραμματισμένα σημαντικά γεγονότα ή οικονομικά στοιχεία ούτε στην ΕΕ ούτε στις ΗΠΑ. Μετά από δύο ημέρες πτώσης στο ζεύγος EUR/USD, ίσως είναι ώρα για μια παύση. Εκτός αν η αγορά συνεχίσει να ρευστοποιεί θέσεις από αδράνεια, κάτι που επίσης είναι πιθανό. Εκτιμάμε ότι δεν υπάρχουν ισχυροί λόγοι που να δικαιολογούν την τρέχουσα άνοδο του δολαρίου.
Σήμερα, οι traders μπορούν να ανοίξουν θέσεις πώλησης (short) με στόχο το επίπεδο 1,1362, εφόσον η τιμή διασπάσει το 1,1444. Θέσεις αγοράς (long) μπορούν να ανοίγονται με στόχους τα 1,1536-1,1542, σε περίπτωση που το ζεύγος πραγματοποιήσει ανοδική αντίδραση (bounce) από το επίπεδο 1,1444.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
