15.06.202604:42 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανασκόπηση ζεύγους EUR/USD. Προεπισκόπηση της επόμενης εβδομάδας. Ειρήνη μεταξύ Iran και US: κίνδυνος ή ανταμοιβή

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD προετοιμάζεται για μια καταιγίδα, αλλά ταυτόχρονα, αντί για καταιγίδα, η αγορά μπορεί να βρεθεί σε απόλυτη νηνεμία. Υπενθυμίζεται ότι τις τελευταίες εβδομάδες οι traders δίσταζαν να ανοίξουν θέσεις. Οι ιρανο-αμερικανικές σχέσεις εξακολουθούν να αφήνουν πολλά ερωτήματα αναπάντητα και το γεωπολιτικό υπόβαθρο μεταβάλλεται συνεχώς. Για παράδειγμα, το Σάββατο ο Donald Trump δήλωσε ότι μια συμφωνία με το Ιράν θα μπορούσε να υπογραφεί ήδη την Κυριακή. Το ιρανικό Υπουργείο Εξωτερικών, για πρώτη φορά μετά από πολύ καιρό, δεν διέψευσε τη δήλωση του Αμερικανού προέδρου. Ωστόσο, την Κυριακή έγινε γνωστό ότι η Τεχεράνη αρνήθηκε να υπογράψει τη συμφωνία, αλλά άφησε να εννοηθεί ότι μπορεί να υπογραφεί στο άμεσο μέλλον. Πιθανότατα, ο λόγος της άρνησης είναι ότι η Κυριακή ήταν τα γενέθλια του Trump. Ή απλώς ο Trump έσπευσε για άλλη μία φορά σε συμπεράσματα.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο Trump υπόσχεται μια συμφωνία «μέσα στο Σαββατοκύριακο» εδώ και δύο μήνες. Επομένως, αν δεν υπογραφεί στις αρχές της νέας εβδομάδας, δεν θα εκπλαγούμε. Αν δεν υπάρξει συμφωνία, τότε απολύτως τίποτα δεν θα αλλάξει για το ευρώ και το δολάριο. Συνεπώς, καμία συμφωνία ισοδυναμεί με καμία κίνηση. Καθ’ όλη τη διάρκεια της νέας εβδομάδας θα υπάρξουν και άλλα σημαντικά γεγονότα· ωστόσο, ενδέχεται επίσης να μην καταλήξουν με τον τρόπο που πολλοί αναμένουν τώρα. Υπενθυμίζεται ότι η European Central Bank αύξησε τα επιτόκια την περασμένη εβδομάδα για πρώτη φορά τα τελευταία τρία χρόνια, και η αγορά δεν αντέδρασε καθόλου σε αυτό το γεγονός. Ποιες είναι, λοιπόν, οι πιθανότητες να αντιδράσει η αγορά στη συνεδρίαση της Federal Reserve αυτή την εβδομάδα, όταν είναι δεδομένο σε ποσοστό 100% ότι δεν θα ληφθούν σημαντικές αποφάσεις;

Δεν λαμβάνουμε καν υπόψη άλλα μακροοικονομικά και θεμελιώδη γεγονότα. Αν η αγορά αντιδράσει τουλάχιστον στη συνεδρίαση της Fed και στην ομιλία του Kevin Warsh, θα είναι ήδη αρκετά ικανοποιητικό. Ωστόσο, η αγορά μπορεί να συνεχίσει να εστιάζει στη γεωπολιτική. Αν δεν υπάρξουν σημαντικές ειδήσεις στο μέτωπο αυτό, δεν θα υπάρξουν κινήσεις ούτε μέσα στην εβδομάδα. Ο Trump μπορεί και πάλι να εξαπολύσει απειλές προς το Ιράν και το Ιράν μπορεί να συνεχίσει να «επιδεικνύει δύναμη», αισθανόμενο ότι η συμφωνία είναι περισσότερο αναγκαία για την Washington.

Παρ’ όλα αυτά, την Κυριακή υπήρξε επιβεβαίωση ότι το πυρηνικό ζήτημα δεν βρίσκεται καν στην ατζέντα αυτή τη στιγμή. Τα μέρη πρέπει πρώτα να υπογράψουν ένα μνημόνιο κατανόησης, να άρουν τις κυρώσεις και να άρουν τον αποκλεισμό στα Στενά του Ορμούζ· μόνο τότε θα ξεκινήσουν οι συζητήσεις για το πυρηνικό ζήτημα. Επομένως, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η κατάπαυση του πυρός δεν θα λήξει μία εβδομάδα μετά την υπογραφή της. Εξακολουθούμε να αμφιβάλλουμε ότι τα μέρη μπορούν να καταλήξουν σε έναν κοινό παρονομαστή σχετικά με το πυρηνικό πρόγραμμα του Ιράν. Έτσι, μπορεί να υπογράψουν είκοσι ενδιάμεσες συμφωνίες, αλλά αν το πυρηνικό ζήτημα δεν επιλυθεί, αυτό σημαίνει μόνο ένα πράγμα — ο πόλεμος, ή τουλάχιστον η επανέναρξη των εχθροπραξιών, θα συνεχιστεί. Μέχρι να διευθετηθεί το πυρηνικό ζήτημα, θα είναι δύσκολο για το ευρώ και τη στερλίνα να εμφανίσουν οποιαδήποτε άνοδο. Ωστόσο, με το άνοιγμα των Στενών του Ορμούζ, αμφότερα τα ζεύγη θα μπορούσαν να καταγράψουν μια αξιοπρεπή ανοδική κίνηση.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD στις τελευταίες 5 συνεδριάσεις έως και τις 14 Ιουνίου ανέρχεται σε 53 pips, τιμή που θεωρείται «μέτρια». Αναμένουμε ότι το ζεύγος θα κινηθεί μεταξύ των επιπέδων 1,1515 και 1,1621 τη Δευτέρα. Το άνω κανάλι γραμμικής παλινδρόμησης έχει στραφεί ανοδικά, υποδεικνύοντας μετάβαση σε ανοδική τάση. Ο δείκτης CCI έχει εισέλθει στη ζώνη υπεραγοράς και έχει σχηματίσει δύο «πτωτικές» αποκλίσεις, προειδοποιώντας για την έναρξη μιας καθοδικής διόρθωσης που δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί. Πρόσφατα εισήλθε στη ζώνη υπερπώλησης, κάτι που υποδηλώνει πιθανή ολοκλήρωση της διόρθωσης.

Πλησιέστερα επίπεδα στήριξης:

S1 – 1,1536

S2 – 1,1475

S3 – 1,1414

Πλησιέστερα επίπεδα αντίστασης:

R1 – 1,1597

R2 – 1,1658

R3 – 1,1719

Συστάσεις συναλλαγών:

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει την καθοδική του κίνηση, η οποία θεωρείται κατά πάσα πιθανότητα διόρθωση στο πλαίσιο της ευρύτερης ανοδικής τάσης. Το γενικό θεμελιώδες υπόβαθρο για το δολάριο παραμένει εξαιρετικά αρνητικό και μόνο οι γεωπολιτικοί παράγοντες το στηρίζουν σε τακτική βάση. Όταν η τιμή βρίσκεται κάτω από τον κινητό μέσο όρο, μπορούν να εξεταστούν θέσεις πώλησης με στόχους τα επίπεδα 1,1515 και 1,1475. Πάνω από τη γραμμή του κινητού μέσου όρου, είναι επίκαιρες οι θέσεις αγοράς με στόχους τα 1,1719 και 1,1780. Η αγορά συνεχίζει σταδιακά να απομακρύνεται από τους γεωπολιτικούς παράγοντες, ωστόσο τις τελευταίες εβδομάδες το δολάριο παρουσιάζει ζήτηση καθώς οι ελπίδες για ειρήνη στη Μέση Ανατολή έχουν εξασθενήσει.

Επεξηγήσεις για τα διαγράμματα:

Τα κανάλια γραμμικής παλινδρόμησης βοηθούν στον προσδιορισμό της τρέχουσας τάσης. Όταν και τα δύο έχουν την ίδια κατεύθυνση, η τάση θεωρείται αυτή τη στιγμή ισχυρή·

Η γραμμή του κινητού μέσου όρου (παράμετροι 20,0, smoothed) ορίζει τη βραχυπρόθεσμη τάση και την κατεύθυνση προς την οποία θα πρέπει να διεξάγονται αυτή τη στιγμή οι συναλλαγές·

Τα επίπεδα Murray – επίπεδα-στόχοι για κινήσεις και διορθώσεις·

Τα επίπεδα μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) – ένα πιθανό κανάλι τιμών μέσα στο οποίο το ζεύγος θα κινηθεί την επόμενη ημέρα, με βάση τους τρέχοντες δείκτες μεταβλητότητας·

Ο δείκτης CCI – η είσοδός του στη ζώνη υπερπώλησης (κάτω από -250) ή στη ζώνη υπεραγοράς (άνω του +250) σηματοδοτεί την προσέγγιση αντιστροφής της τάσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.