12.06.202610:39 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 12 Ιουνίου: Οι αγορές παραμένουν επικεντρωμένες στο Ιράν και όχι στην ΕΚΤ

Την Πέμπτη, το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε έως το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,1514, αντέδρασε ανοδικά από εκεί και στη συνέχεια κινήθηκε προς το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,1578. Μία αντίδραση πτώσης από αυτό το επίπεδο σήμερα θα επέτρεπε στους επενδυτές να αναμένουν αντιστροφή υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και επιστροφή στο 1,1514. Μία σταθεροποίηση πάνω από το 1,1578 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω ανόδου προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης στο 1,1630 (50,0%).

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει απλή. Το πιο πρόσφατο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα (που βρίσκεται ακόμη σε εξέλιξη) έσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Επομένως, η τάση παραμένει πτωτική. Οι αγοραστές (bulls) μπορούν να ξεκινήσουν νέα επίθεση μόνο εφόσον το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες καταλήξουν σε μια προσωρινή συμφωνία, σταματήσουν να παραβιάζουν τους όρους της εκεχειρίας και επαναλειτουργήσει τα Στενά του Ορμούζ. Χωρίς αυτές τις εξελίξεις, περαιτέρω ανατίμηση του ευρώ θα είναι εξαιρετικά δύσκολη.

Την Πέμπτη δεν έλειψαν τα σημαντικά γεγονότα σε παγκόσμιο επίπεδο. Κατά τη γνώμη μου, το πιο σημαντικό ήταν η συνεδρίαση της ECB, καθώς η ρυθμιστική αρχή της ευρωζώνης προχώρησε σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής για πρώτη φορά τα τελευταία τρία χρόνια. Πιστεύω ότι αυτό το γεγονός θα έπρεπε να είχε λειτουργήσει ως σημαντικός καταλύτης για την αγορά. Ωστόσο, φαίνεται ότι ήμουν ο μόνος που το θεώρησε έτσι. Το ευρώ δεν έλαβε καμία στήριξη από τους traders μετά την αύξηση των επιτοκίων, και οι συμμετέχοντες στην αγορά σε μεγάλο βαθμό αγνόησαν τόσο την αύξηση όσο και τις δηλώσεις της Christine Lagarde σχετικά με το ενδεχόμενο συνέχισης της σύσφιξης της πολιτικής έως το τέλος του έτους.

Η Πρόεδρος της ECB δήλωσε ότι παραμένουν ανοικτά διάφορα σενάρια σε σχέση με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, και το πιο απαισιόδοξο από αυτά θα ανάγκαζε την Επιτροπή Νομισματικής Πολιτικής να συνεχίσει τη σύσφιξη της πολιτικής. Ο πληθωρισμός παραμένει αυξημένος και εξακολουθεί να δέχεται ανοδικές πιέσεις λόγω της ανόδου των τιμών της ενέργειας. Αν η σύγκρουση μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών συνεχιστεί, οι τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου είναι πιθανό να συνεχίσουν να αυξάνονται, τροφοδοτώντας περαιτέρω πληθωριστικές πιέσεις.

Έτσι, η ECB δεν περιορίστηκε απλώς στην αύξηση των επιτοκίων τον Ιούνιο – στην πράξη εγκαινίασε έναν νέο κύκλο νομισματικής σύσφιξης. Κατά την άποψή μου, αυτό θα έπρεπε να είχε αποτελέσει έναν ισχυρό λόγο για τους bulls να αναλάβουν δράση. Ωστόσο, ενεργοποιήθηκαν μόνο μετά τα σχόλια του Donald Trump, ο οποίος αναιρώντας την προηγούμενη στάση του σχετικά με στρατιωτική δράση κατά του Ιράν, μίλησε εκ νέου για την πιθανότητα επίτευξης συμφωνίας στο άμεσο μέλλον.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος ανέκαμψε από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2% στο 1,1667 και συνέχισε την πτωτική του κίνηση μέσα σε καθοδικό κανάλι τάσης. Μια σταθεροποίηση πάνω από το επίπεδο Fibonacci 23,6% στο 1,1569 θα υποστήριζε περαιτέρω άνοδο του ευρώ προς το επίπεδο διόρθωσης 38,2% στο 1,1667. Θα αρχίσω να εξετάζω ανοδική τάση μόνο αφού το ευρώ κλείσει πάνω από το κανάλι. Δεν παρατηρούνται προς το παρόν αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 12.387 Long θέσεις και έκλεισαν 7.053 Short θέσεις. Μέσα σε επτά εβδομάδες τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξανεμίστηκε λόγω του πολέμου που εμπλέκει το Ιράν, ενώ τις τελευταίες δέκα εβδομάδες η ισορροπία έχει σταθεροποιηθεί εν μέσω παύσης των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή.

Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 235.000, ενώ οι Short θέσεις ανέρχονται σε 186.000. Το χάσμα διευρύνεται και πάλι υπέρ των bulls.

Συνολικά, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να διατηρούν μια ευνοϊκή μακροπρόθεσμη προοπτική για το ευρώ. Είναι φυσικό τα διάφορα παγκόσμια γεγονότα — που αφθονούν τα τελευταία χρόνια — να συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Αυτή τη στιγμή, η προσοχή της αγοράς παραμένει έντονα στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση έχει απλώς τεθεί σε παύση και δεν έχει επιλυθεί. Επομένως, βραχυπρόθεσμα, η πορεία του ευρώ και του δολαρίου θα εξαρτηθεί λιγότερο από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve ή της ECB, ή από τα οικονομικά στοιχεία, και περισσότερο από τις εξελίξεις που αφορούν το Ιράν.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Καταναλωτικού Κλίματος University of Michigan (14:00 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο της 12ης Ιουνίου περιλαμβάνει μόνο ένα γεγονός, το οποίο δύσκολα μπορεί να θεωρηθεί σημαντικό. Ως αποτέλεσμα, η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα την Παρασκευή αναμένεται να είναι πολύ περιορισμένη ή και ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και εμπορικές συστάσεις:

Short θέσεις ήταν δυνατές μετά από αναπήδηση από το επίπεδο 1,1578, με στόχο το 1,1514. Νέες short θέσεις μπορούν να εξεταστούν σε νέα αναπήδηση από το 1,1578 με τον ίδιο στόχο. Long θέσεις θα μπορούσαν να ανοίξουν μετά από αναπήδηση από το 1,1514, με στόχο το 1,1578. Επιπλέον long θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο πάνω από το 1,1578, με στόχο το 1,1630.

Τα πλέγματα διόρθωσης Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,1409 έως το 1,1850 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,2081 έως το 1,1411 στο 4ωρο γράφημα.