12.06.202611:04 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 12 Ιουνίου: S&P 500 και Nasdaq ανακάμπτουν μετά τις δηλώσεις του Trump

Οι χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ κατέγραψαν ισχυρή άνοδο χθες. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 1,75%, ο Nasdaq 100 σημείωσε άνοδο 2,54% και ο Dow Jones Industrial Average κέρδισε 1,76%.

Το ράλι ακολούθησε τη δήλωση του Προέδρου Donald Trump ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες είχαν τερματίσει τον πόλεμο με το Ιράν. Ο δείκτης MSCI Asia Pacific ανέβηκε κατά 3,5% — η μεγαλύτερη άνοδός του τους τελευταίους δύο μήνες — ενώ ο Kospi της Νότιας Κορέας εκτινάχθηκε κατά 8,4%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε δείκτες των ΗΠΑ υποδηλώνουν συνέχιση του ράλι, ενώ οι ευρωπαϊκές αγορές αναμένεται να ανοίξουν περίπου 1,8% υψηλότερα. Το Brent υποχώρησε περίπου 2%, γύρω στα 88,50 δολάρια το βαρέλι.

Ο Trump δήλωσε ότι είχαν πραγματοποιηθεί συνομιλίες στα υψηλότερα κλιμάκια της ιρανικής ηγεσίας και άφησε να εννοηθεί ότι μια υπογραφή θα μπορούσε να γίνει αυτό το Σαββατοκύριακο στην Ευρώπη, με τον Αντιπρόεδρο Vance παρόντα. Η μεταστροφή ήταν απότομη: λίγες ώρες νωρίτερα είχε απειλήσει με νέες επιθέσεις εναντίον του Ιράν και με κατάσχεση της πετρελαϊκής του υποδομής. Το Ιράν δεν έχει ακόμη επιβεβαιώσει επισήμως καμία συμφωνία — το πρακτορείο ειδήσεων Fars μετέδωσε ότι το κείμενο δεν έχει εγκριθεί — γεγονός που υποδηλώνει ότι οι αγορές αγοράζουν την ελπίδα και όχι ένα υπογεγραμμένο έγγραφο, μια σημαντική επιφύλαξη για όσους έχουν δει αυτό το σενάριο να επαναλαμβάνεται τους τελευταίους μήνες.

Η αντίδραση της αγοράς ομολόγων ήταν διαφωτιστική. Οι προσδοκίες για αύξηση επιτοκίων από τη Fed μετακινήθηκαν από τον Δεκέμβριο του τρέχοντος έτους στο πρώτο τρίμηνο του 2027 — η πτώση των τιμών του πετρελαίου αποδυναμώνει το αφήγημα του πληθωρισμού και μαζί με αυτό την πίεση προς τη Federal Reserve. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου διαμορφώθηκε στο 4,46%. Εάν πράγματι υπογραφεί μια συμφωνία μέσα στο Σαββατοκύριακο, ο Kevin Warsh θα βρεθεί αντιμέτωπος με ένα ουσιωδώς πιο άνετο περιβάλλον για την πρώτη του συνεδρίαση FOMC τη Δευτέρα–Τρίτη: ο ενεργειακά τροφοδοτούμενος πληθωρισμός θα πρέπει να αρχίσει να υποχωρεί, καθιστώντας ένα σκληρό μήνυμα προς τις αγορές λιγότερο αναπόφευκτο.

Ένα δεύτερο βασικό θέμα της εβδομάδας είναι η IPO της SpaceX. Η εταιρεία τιμολογήθηκε στα 135 δολάρια ανά μετοχή, υποδηλώνοντας αποτίμηση 1,77 τρισ. δολαρίων, και άντλησε 75 δισ. δολάρια στην μεγαλύτερη IPO στην ιστορία. Τα παράγωγα σε διαδικτυακές πλατφόρμες παραπέμπουν σε κεφαλαιοποίηση αγοράς κοντά στα 2,4 τρισ. δολάρια την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης — η αγορά αποτιμά άνοδο άνω του 35 τοις εκατό σε σχέση με την τιμή διάθεσης.

Η SpaceX είναι μόνο η αρχή του κύματος. Οι Anthropic και OpenAI φαίνεται να προετοιμάζονται επίσης για δημόσιες εγγραφές. Σε συνδυασμό με μια πιθανή λήξη του πολέμου με το Ιράν, αυτό θα μπορούσε να προσφέρει μια πολύ ισχυρή θεμελιώδη βάση για το δεύτερο εξάμηνο του έτους — εφόσον, και μόνο εφόσον, οι διαπραγματεύσεις καταλήξουν σε υπογεγραμμένη συμφωνία αυτό το Σαββατοκύριακο.

Μια τεχνική ανάλυση για τον S&P 500 δείχνει ότι το άμεσο ζητούμενο για τους αγοραστές σήμερα είναι να υπερβούν την αντίσταση στα $7.381. Η επίτευξη αυτού θα επιβεβαιώσει την ανοδική ορμή και θα ανοίξει τον δρόμο προς τα $7.404. Η διατήρηση του ελέγχου πάνω από τα $7.427 θα ενισχύσει περαιτέρω τη θέση των αγοραστών. Αν εκδηλωθούν πτωτικές πιέσεις λόγω μείωσης της διάθεσης για ανάληψη ρίσκου, οι αγοραστές θα πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή των $7.355. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα ωθήσει γρήγορα το προϊόν πίσω στα $7.339 και θα ανοίξει τον δρόμο προς τα $7.319.