11.06.202612:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 11 Ιουνίου: Το ευρώ παραμένει ήρεμο ενόψει της συνεδρίασης της ECB

Το EUR/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία την Τετάρτη, αφού προηγουμένως είχε ανακάμψει από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στο 1,1578, κινούμενο προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1514. Η πτωτική πίεση παρέμεινε εξαιρετικά ασθενής, παρά τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και μια ακόμη άνοδο του πληθωρισμού στις ΗΠΑ. Σήμερα, μια ανοδική αντίδραση από το επίπεδο 1,1514 θα μπορούσε να πυροδοτήσει αντιστροφή υπέρ του ευρώ και να στηρίξει μια κίνηση εκ νέου προς το 1,1578. Μια σταθεροποίηση κάτω από το 1,1514 θα σηματοδοτούσε συνέχιση της πτώσης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci στο 100,0% στο 1,1409.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει απλή. Το πιο πρόσφατο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διέσπασε την προηγούμενη κορυφή, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Επομένως, η τάση έχει επανέλθει σε πτωτική. Οι αγοραστές (bulls) μπορεί να ξεκινήσουν μια νέα ανοδική κίνηση μόνο εάν το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες υπογράψουν μια προσωρινή συμφωνία, σταματήσουν να παραβιάζουν τους όρους της εκεχειρίας και τα Στενά του Ορμούζ παραμείνουν ανοιχτά. Χωρίς αυτές τις εξελίξεις, τα περαιτέρω κέρδη για το ευρώ είναι πιθανό να παραμείνουν εξαιρετικά περιορισμένα.

Την Τετάρτη σημειώθηκαν αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Πρώτον, το Ιράν επανέλαβε τις επιθέσεις σε αμερικανικές στρατιωτικές βάσεις στη Μέση Ανατολή ως απάντηση στο πλήγμα της Washington σε δικές του στρατιωτικές εγκαταστάσεις. Ο Donald Trump δήλωσε ότι η υπομονή του είχε εξαντληθεί, αλλά άλλαξε στάση το επόμενο πρωί, έπειτα από αυτό που περιέγραψε ως «ένα τηλεφώνημα από το Ιράν». Ως αποτέλεσμα, μια ακόμη κλιμάκωση της σύγκρουσης φαίνεται να έχει αποφευχθεί προς το παρόν. Δεύτερον, ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ επιταχύνθηκε στο 4,2% σε ετήσια βάση τον Μάιο, σε πλήρη ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες της αγοράς. Καθώς η τελευταία ανταλλαγή πληγμάτων δεν οδήγησε σε αναζωπύρωση του πολέμου και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό επιβεβαίωσαν τις προβλέψεις, οι traders δεν είχαν ουσιαστικό λόγο να αντιδράσουν σε καμία από τις δύο εξελίξεις. Σε λίγες ώρες θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της European Central Bank, και είναι πιθανό οι traders, για ακόμη μία φορά, να βρουν ελάχιστα κίνητρα για να αντιδράσουν. Έγινε σαφές την περασμένη εβδομάδα ότι η European Central Bank προετοιμαζόταν να προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, επομένως μια σημερινή απόφαση για αύξηση επιτοκίων δύσκολα θα πυροδοτήσει ισχυρές αγορές από τους bulls.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2% στο 1,1667 και στη συνέχεια επανέλαβε την πτωτική του πορεία μέσα σε καθοδικό κανάλι τάσης. Η συσσώρευση κάτω από το επίπεδο Fibonacci 23,6% στο 1,1569 ενισχύει τις προσδοκίες για συνέχιση της πτώσης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 0,0% στο 1,1411. Θα αρχίσω να αναμένω ανοδική τάση μόνο εφόσον οι τιμές κλείσουν πάνω από το κανάλι. Δεν παρατηρούνται προς το παρόν αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Αναφορά Commitments of Traders (COT)

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 12.387 θέσεις αγοράς (long) και έκλεισαν 7.053 θέσεις πώλησης (short). Στις επτά εβδομάδες Φεβρουαρίου και Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των «ταύρων» εξαφανίστηκε λόγω του πολέμου στο Ιράν, ενώ τις τελευταίες δέκα εβδομάδες η τοποθέτηση της αγοράς έχει γίνει πιο ισορροπημένη εν μέσω της αναστολής των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή. Ο συνολικός αριθμός των συμβολαίων long που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 235.000, έναντι 186.000 short θέσεων. Η ψαλίδα ανοίγει ξανά υπέρ των «ταύρων».

Συνολικά, οι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές εξακολουθούν να διατηρούν μια εποικοδομητική μακροπρόθεσμη άποψη για το ευρώ. Είναι φυσικό ότι οι διάφορες παγκόσμιες εξελίξεις, που είναι άφθονες τα τελευταία χρόνια, συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Αυτή τη στιγμή, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση έχει απλώς παγώσει και δεν έχει επιλυθεί. Επομένως, βραχυπρόθεσμα, η πορεία του ευρώ και του δολαρίου θα εξαρτηθεί λιγότερο από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve ή της ΕΚΤ και τα οικονομικά στοιχεία, και περισσότερο από τις εξελίξεις στο Ιράν.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωζώνη

• Ευρωζώνη – Απόφαση ΕΚΤ για τα Επιτόκια (12:15 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) (12:30 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Αρχικές Αιτήσεις Επιδόματος Ανεργίας (12:30 UTC).
• Ευρωζώνη – Συνέντευξη Τύπου της ΕΚΤ (12:45 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο της 11ης Ιουνίου περιλαμβάνει αρκετές προγραμματισμένες ανακοινώσεις, με τη συνεδρίαση της ΕΚΤ να ξεχωρίζει ξεκάθαρα ως το κεντρικό γεγονός. Το οικονομικό περιβάλλον ενδέχεται να επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα κατά το δεύτερο μισό της συνεδρίασης της Πέμπτης.

Πρόβλεψη και Στρατηγικές Συναλλαγών για το EUR/USD

Θέσεις short ήταν δυνατές μετά από ανοδική αντίδραση (rebound) από το επίπεδο του 1,1578, με στόχο το 1,1514. Νέες θέσεις short μπορούν και πάλι να εξεταστούν σε νέα αντίδραση από το 1,1578 με τον ίδιο στόχο. Θέσεις long μπορούν να ανοίγονται σε ανοδική αντίδραση από το 1,1514, με στόχους το 1,1578 και το 1,1630. Εναλλακτικά, ενδέχεται να προκύψουν ευκαιρίες αγορών μετά από κλείσιμο πάνω από το 1,1578.

Τα πλέγματα Fibonacci retracement έχουν χαραχθεί από το 1,1409 έως το 1,1850 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,2081 έως το 1,1411 στο γράφημα 4 ωρών.