11.06.202612:12 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 11 Ιουνίου: Η στερλίνα παραμένει εντός του τρέχοντος εύρους διακύμανσής της

Στο ωριαίο γράφημα, το GBP/USD αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 50,0% στο 1,3408 την Τετάρτη, υποχώρησε προς την περιοχή στήριξης 1,3349–1,3355 και στη συνέχεια αντέστρεψε την πορεία του ανοδικά από αυτή τη ζώνη. Ως αποτέλεσμα, το ζεύγος ενδέχεται να συνεχίσει την άνοδό του σήμερα προς το επίπεδο 1,3408. Αυτή την εβδομάδα, η στερλίνα παραμένει «εγκλωβισμένη» μεταξύ 1,3349 και 1,3408. Μια σταθεροποίηση κάτω από την περιοχή 1,3349–1,3355 θα σηματοδοτούσε συνέχιση της πτώσης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,3277.

Η κυματική δομή παραμένει πτωτική, καθώς οι bulls στερούνται θετικών γεωπολιτικών εξελίξεων για να εκκινήσουν μια ουσιαστική ανοδική κίνηση. Το πιο πρόσφατο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο πτωτικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν ιδιαίτερα αβέβαιες αυτή τη στιγμή, χωρίς να δίνουν ξεκάθαρο πλεονέκτημα ούτε στους bulls ούτε στους bears. Η πτωτική τάση μπορεί να θεωρηθεί ολοκληρωμένη μόνο εάν διασπαστεί το υψηλό της 5ης Ιουνίου.

Το ειδησεογραφικό περιβάλλον της Τετάρτης έδωσε στους bears την ευκαιρία να συνεχίσουν την πορεία τους, αν και είναι σαφές ότι έχουν χάσει δυναμική τις τελευταίες εβδομάδες. Η έκθεση για τον πληθωρισμό έδειξε νέα επιτάχυνση του συνολικού δείκτη στο 4,2% σε ετήσια βάση, ενώ ο δομικός πληθωρισμός αυξήθηκε στο 2,9% σε ετήσια βάση. Και στις δύο περιπτώσεις, τα στοιχεία συνέπεσαν με τις προσδοκίες της αγοράς, γεγονός που εξηγεί την απουσία σημαντικής αντίδρασης στις αγορές. Παρ’ όλα αυτά, η άνοδος του πληθωρισμού ενισχύει τις hawkish προσδοκίες της αγοράς και μπορεί να στηρίξει τόσο το δολάριο ΗΠΑ όσο και το πτωτικό κλίμα για το GBP/USD μεσοπρόθεσμα. Ωστόσο, αυτή η στήριξη είναι απίθανο να γίνει ξεκάθαρα ορατή, καθώς οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν ο βασικός παράγοντας που κατευθύνει την αγορά. Δεν είναι κάθε τίτλος ικανός να επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα. Ο όγκος των ειδήσεων είναι απλώς υπερβολικά μεγάλος και οι περισσότερες εξελίξεις δεν έχουν ουσιαστικές συνέπειες για τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή. Ως αποτέλεσμα, οι traders έχουν επιλέξει να επικεντρώνονται στις πιο σημαντικές εξελίξεις, οι οποίες είναι σχετικά περιορισμένες το τελευταίο διάστημα. Η Τεχεράνη και η Ουάσινγκτον εξακολουθούν να μην μπορούν να καταλήξουν σε συμφωνία και συνεχίζουν να επιδεικνύουν αποφασιστικότητα, χωρίς ωστόσο καμία πλευρά να φαίνεται διατεθειμένη να εμπλακεί σε σύρραξη πλήρους κλίμακας. Επομένως, μετά από κάθε κλιμάκωση ή παραβίαση των όρων κατάπαυσης του πυρός, συνήθως ακολουθεί συμφιλιωτική ρητορική και έμμεσες προτάσεις για επιστροφή στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το GBP/USD αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 23,6% στο 1,3327 και η κίνηση γύρισε υπέρ της στερλίνας. Επομένως, το ζεύγος ενδέχεται βραχυπρόθεσμα να επιστρέψει προς τη ζώνη αντίστασης 1,3482–1,3514. Μια σταθεροποίηση κάτω από το 1,3327 θα ευνοούσε τη συνέχιση της πτώσης προς το επίπεδο Fibonacci 0,0% στο 1,3159. Προς το παρόν δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Το συναίσθημα στην κατηγορία Non-commercial έγινε λιγότερο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 4.291, ενώ ο αριθμός των short θέσεων υποχώρησε κατά 13.471. Η απόσταση μεταξύ long και short θέσεων διαμορφώνεται πλέον περίπου στις 53.000 έναντι 110.000. Οι «αρκούδες» κυριαρχούν στην αγορά τους τελευταίους μήνες, κάτι που δεν προκαλεί έκπληξη, δεδομένης της γεωπολιτικής κατάστασης στη Μέση Ανατολή και της πολιτικής κρίσης στο Ηνωμένο Βασίλειο. Το πλεονέκτημα των πωλητών αυτή τη στιγμή υπερβαίνει την αναλογία δύο προς ένα.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια παρατεταμένη πτωτική τάση για τη στερλίνα. Ωστόσο, βραχυπρόθεσμα, οι εξελίξεις δεν θα εξαρτηθούν από τα οικονομικά στοιχεία, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά έχει προσαρμοστεί στην προσδοκία μιας παρατεταμένης σύγκρουσης, αλλά οι τελευταίες εξελίξεις υποδηλώνουν ότι μπορεί ακόμη να επιτευχθεί κατάπαυση του πυρός, αν και είναι απίθανο να γίνει γρήγορα ή εύκολα.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο

• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) (12:30 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Αρχικές Αιτήσεις Επιδόματος Ανεργίας (12:30 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 11 Ιουνίου περιλαμβάνει μόνο δύο ανακοινώσεις, καμία από τις οποίες δεν μπορεί να θεωρηθεί ιδιαίτερα σημαντική. Ωστόσο, το οικονομικό υπόβαθρο ενδέχεται να επηρεάσει αισθητά το κλίμα της αγοράς κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη GBP/USD και συμβουλές συναλλαγών

Short θέσεις ήταν δυνατές μετά το αναπήδημα από το επίπεδο 1,3408 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο την περιοχή 1,3349–1,3355. Ο στόχος αυτός έχει ήδη επιτευχθεί. Νέες short θέσεις μπορούν να εξεταστούν έπειτα από ένα ακόμη αναπήδημα από το 1,3408 ή μετά από κλείσιμο κάτω από τη ζώνη στήριξης 1,3349–1,3355. Long θέσεις μπορούν να εξεταστούν σήμερα μετά από αναπήδημα από την περιοχή 1,3349–1,3355, με στόχο το 1,3408. Εναλλακτικά, ένα κλείσιμο πάνω από το 1,3408 θα άνοιγε τον δρόμο προς τον στόχο στην περιοχή 1,3454–1,3466.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci είναι σχεδιασμένα από το 1,3158 έως το 1,3655 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3866 έως το 1,3158 στο γράφημα 4 ωρών.