10.06.202610:42 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 10 Ιουνίου: Οι επενδυτές εστιάζουν στην έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ

Στο ωριαίο γράφημα, το GBP/USD ανέβηκε την Τρίτη έως το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 50,0% στο 1,3408, αντέδρασε καθοδικά από εκεί, υποχώρησε στο 1,3355 και στη συνέχεια αντιστράφηκε εκ νέου υπέρ της στερλίνας. Ως αποτέλεσμα, το ζεύγος ενδέχεται να επιστρέψει σήμερα στο επίπεδο 1,3408. Μια νέα αντίδραση καθοδικά από αυτό το επίπεδο θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν εκ νέου πτώση προς την περιοχή στήριξης 1,3349–1,3355. Η κατοχύρωση τιμών πάνω από το 1,3408 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω ανόδου προς την επόμενη ζώνη αντίστασης στο 1,3454–1,3466.

Η κυματική δομή παραμένει πτωτική, καθώς οι «bulls» εξακολουθούν να στερούνται επαρκώς θετικών γεωπολιτικών ειδήσεων για να ξεκινήσουν μια πλήρους κλίμακας ανοδική κίνηση. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει την προηγούμενη κορυφή, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν εξαιρετικά αβέβαιες αυτή τη στιγμή, χωρίς να προσφέρουν ξεκάθαρο πλεονέκτημα ούτε στους «bulls» ούτε στους «bears». Η πτωτική τάση μπορεί να θεωρηθεί ολοκληρωμένη μόνο εάν ξεπεραστεί το υψηλό της 5ης Ιουνίου.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Τρίτη ήταν ασθενές από πλευράς οικονομικών γεγονότων, αλλά ισχυρό από γεωπολιτική σκοπιά. Όπως έχω ήδη επισημάνει, όλες οι ενδοημερήσιες κινήσεις καθορίστηκαν από γεωπολιτικές εξελίξεις που συνδέονται με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή. Μέχρι το πρωί της Τετάρτης, είχε αποφευχθεί περαιτέρω κλιμάκωση της σύγκρουσης, ενώ τα μέρη αντάλλασσαν εκ νέου πλήγματα διατηρώντας παράλληλα την εκεχειρία. Η κατάσταση μπορεί να επαναληφθεί και σήμερα, καθώς παρόμοιες εξελίξεις σημειώνονται ανά λίγες ημέρες. Ωστόσο, εφόσον δεν έχουν αναφερθεί νέες επιθέσεις μέχρι στιγμής, οι traders έχουν στρέψει την προσοχή τους στον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή των ΗΠΑ, ο οποίος θα δημοσιευθεί αργότερα σήμερα. Οι προβλέψεις υποδεικνύουν ότι ο πληθωρισμός στις Ηνωμένες Πολιτείες θα επιταχυνθεί στο 4,2% σε ετήσια βάση, αλλά οι traders ενδιαφέρονται περισσότερο για την πραγματική τιμή παρά για τις προβλέψεις. Το αποτέλεσμα μπορεί να διαμορφωθεί σημαντικά πάνω ή κάτω από τις προσδοκίες. Μια υψηλότερη του αναμενομένου ένδειξη θα μπορούσε να προκαλέσει ανανεωμένες πιέσεις πώλησης από τους «bears», ενώ μια ασθενέστερη τιμή θα ενίσχυε τους «bulls». Προς το παρόν, η FOMC δεν εξετάζει περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, επομένως μόνο μια ουσιαστική επιτάχυνση του πληθωρισμού είναι πιθανό να εξαναγκάσει την Επιτροπή να επανεξετάσει τη στάση της.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το GBP/USD αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 23,6% στο 1,3327 και γύρισε υπέρ της στερλίνας. Ως εκ τούτου, το ζεύγος ενδέχεται βραχυπρόθεσμα να επιστρέψει στη ζώνη αντίστασης 1,3482–1,3514. Εδραίωση κάτω από το 1,3327 θα ευνοούσε τη συνέχιση της πτώσης προς το επίπεδο Fibonacci 0,0% στο 1,3159. Προς το παρόν, δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα στην κατηγορία Non-commercial έγινε λιγότερο πτωτικό κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς. Ο αριθμός των long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 4.291, ενώ οι short θέσεις μειώθηκαν κατά 13.471. Το χάσμα ανάμεσα στις long και τις short θέσεις διαμορφώνεται αυτή τη στιγμή περίπου στις 53.000 έναντι 110.000 συμβολαίων. Οι bears κυριαρχούν στην αγορά τους τελευταίους μήνες, κάτι που δεν προκαλεί έκπληξη, δεδομένων των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή και της πολιτικής κρίσης στο Ηνωμένο Βασίλειο. Το πλεονέκτημα των bears σήμερα υπερβαίνει τον λόγο δύο προς ένα.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια παρατεταμένη πτωτική τάση για τη στερλίνα, αλλά βραχυπρόθεσμα τα πάντα θα εξαρτηθούν όχι από τα οικονομικά στοιχεία, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά έχει προσαρμοστεί σε προσδοκίες για μια παρατεταμένη σύγκρουση, όμως οι τελευταίες εξελίξεις υποδηλώνουν ότι μια κατάπαυση του πυρός ίσως εξακολουθεί να είναι εφικτή, αν και είναι απίθανο να επιτευχθεί γρήγορα ή εύκολα.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:30 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 10 Ιουνίου περιλαμβάνει μόνο ένα σημαντικό γεγονός. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα ενδέχεται να γίνει αισθητή κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:

Short θέσεις ήταν δυνατές μετά την αντίδραση από το επίπεδο 1,3408 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο τη ζώνη 1,3349–1,3355. Ο στόχος αυτός σχεδόν επιτεύχθηκε χθες. Νέες short θέσεις μπορούν να εξεταστούν σε ακόμη μία αντίδραση από το 1,3408 ή μετά από κλείσιμο κάτω από τη ζώνη 1,3349–1,3355. Long θέσεις μπορούν να εξεταστούν σήμερα μετά από αντίδραση από τη ζώνη στήριξης 1,3349–1,3355, με στόχο το 1,3408. Εναλλακτικά, long θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο πάνω από το 1,3408, με στόχο τη ζώνη 1,3454–1,3466.

Τα πλέγματα Fibonacci retracement έχουν σχεδιαστεί από το 1,3158 έως το 1,3655 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3866 έως το 1,3158 στο γράφημα 4 ωρών.