10.06.202611:24 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 10 Ιουνίου: Το Ευρώ Αναζητά Στήριξη για Περαιτέρω Άνοδο

Το κυματικό μοτίβο στο 4ωρο γράφημα για το EUR/USD έχει υποστεί ορισμένες αλλαγές. Δεν υπάρχουν ακόμη λόγοι να μιλάμε για ακύρωση του ανοδικού τμήματος τάσης (χαμηλότερο γράφημα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους· ωστόσο, η δομή της τάσης έχει πλέον λάβει διορθωτικό χαρακτήρα. Από μακροπρόθεσμη σκοπιά, μπορεί να αναμένεται ο σχηματισμός του κύματος C, με το χαμηλό του πιθανότατα κάτω από το χαμηλό του κύματος A. Προς το παρόν είναι δύσκολο να πιστέψει κανείς σε μια τόσο σημαντική πτώση του ευρώ, αλλά το πρώτο τρίμηνο του 2026 έδειξε ότι οι γεωπολιτικές εξελίξεις μπορούν να αλλάξουν δραματικά το κλίμα της αγοράς και να αναστρέψουν εδραιωμένες τάσεις.

Στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο μπορώ να διακρίνω μια κλασική πτωτική δομή πέντε κυμάτων. Μετά την ολοκλήρωση αυτής της δομής, το μέσο μπορεί να περάσει σε μια νέα ανοδική ακολουθία κυμάτων, και προς το παρόν η δομή φαίνεται ολοκληρωμένη. Ως εκ τούτου, μπορεί να αναμένεται άνοδος του ευρώ από το επίπεδο 1,1513, το οποίο αντιστοιχεί στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4%. Ωστόσο, χωρίς στήριξη από τις γεωπολιτικές εξελίξεις και την ΕΚΤ, οποιαδήποτε ενίσχυση του ευρώ πιθανότατα θα αντιμετωπίσει σημαντικές δυσκολίες.

Το ζεύγος EUR/USD παρέμεινε αμετάβλητο σε όλη τη διάρκεια της Τρίτης, καθώς μέχρι το τέλος της ημέρας επανήλθαν στο προσκήνιο αρνητικές ειδήσεις από τη Μέση Ανατολή. Έγινε γνωστό ότι το Ιράν κατέρριψε ένα αμερικανικό ελικόπτερο Apache που περιπολούσε στα Στενά του Ορμούζ, γεγονός που οδήγησε σε νέα ενίσχυση της διάθεσης αποφυγής ρίσκου. Ωστόσο, θα επιστρέψουμε στη γεωπολιτική σε λίγο. Εξάλλου, με τι άλλο έχει ασχοληθεί η αγορά τους τελευταίους μήνες;

Ορισμένες ανακοινώσεις που δημοσιεύθηκαν χθες στη Γερμανία και στις Ηνωμένες Πολιτείες άξιζαν τουλάχιστον κάποια προσοχή από τους συμμετέχοντες στην αγορά. Στη Γερμανία, η βιομηχανική παραγωγή για τον Απρίλιο αυξήθηκε κατά 0,4% σε μηνιαία βάση, σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών ανήλθαν σε 4,17 εκατομμύρια μονάδες τον Μάιο, ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς, ενώ η εβδομαδιαία έκθεση ADP έδειξε αύξηση κατά 29.000 θέσεις εργασίας. Ωστόσο, οι traders έδειξαν μικρό ενδιαφέρον να αντιδράσουν σε αυτά τα στοιχεία, καθώς η σημασία τους παραμένει περιορισμένη υπό τις τρέχουσες συνθήκες.

Το ευρώ παραμένει σε στάση αναμονής για μια πιθανή άνοδο, αλλά η θέση του απέχει πολύ από το να είναι ιδανική ή έστω αισιόδοξη. Η πτωτική δομή πέντε κυμάτων φαίνεται ολοκληρωμένη, αλλά το ευρώ εξακολουθεί να χρειάζεται στήριξη για να κινηθεί υψηλότερα. Μια τέτοια στήριξη θα μπορούσε να προέλθει σήμερα από την έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, εάν η άνοδος των τιμών αποδειχθεί χαμηλότερη από αυτήν που αναμένει η αγορά (4,2%). Αύριο, στήριξη θα μπορούσε να προέλθει από την ΕΚΤ, η οποία πιθανότατα θα αποφασίσει υπέρ μιας αύξησης των επιτοκίων. Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι η αγορά ήδη από την περασμένη εβδομάδα κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η ΕΚΤ θα μπορούσε να γίνει η πρώτη κεντρική τράπεζα της G7 που θα προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής ως απάντηση στην επιτάχυνση του πληθωρισμού. Κατά συνέπεια, η άνοδος του ευρώ θα μπορούσε να έχει ξεκινήσει ήδη από την προηγούμενη εβδομάδα. Κι όμως, δεν ξεκίνησε. Τότε θα μπορούσε να θεωρηθεί ότι η αγορά ήθελε να ολοκληρώσει τον σχηματισμό της πτωτικής ακολουθίας κυμάτων. Σήμερα, ωστόσο, αυτή η ακολουθία φαίνεται ολοκληρωμένη, ενώ η ζήτηση για το ευρώ δεν έχει ακόμη αυξηθεί.

Με βάση όλα τα παραπάνω, θεωρώ ότι η αγορά εξακολουθεί να καθοδηγείται κυρίως από τις γεωπολιτικές εξελίξεις. Χθες, το Ιράν κατέρριψε ένα αμερικανικό ελικόπτερο και κατά τη διάρκεια της νύχτας οι Ηνωμένες Πολιτείες εξαπέλυσαν πολλαπλά πυραυλικά πλήγματα κατά του Ιράν. Οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των εμπλεκόμενων μερών στη σύγκρουση φαίνεται για άλλη μια φορά να βρίσκονται πιο κοντά στην αποτυχία παρά στην επιτυχία.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσής μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το μέσο παραμένει εντός ενός ευρύτερου ανοδικού τμήματος τάσης (χαμηλότερο γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα παραμένει εντός ενός πτωτικού τμήματος τάσης που ενδέχεται ήδη να έχει ολοκληρωθεί. Κατά την άποψή μου, το τρέχον περιβάλλον προσφέρει μια λογική ευκαιρία για εξέταση διαμόρφωσης θέσεων αγοράς (long). Μια ανεπιτυχής προσπάθεια διάσπασης κάτω από το επίπεδο 1,1513, το οποίο αντιστοιχεί στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4%, σε συνδυασμό με την ολοκληρωμένη εικόνα του πτωτικού τμήματος τάσης, υποδηλώνει ότι το μέσο μπορεί να περάσει σε μια νέα ανοδική ακολουθία κυμάτων με στόχο το επίπεδο 1,1700 και υψηλότερα.

Στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο, είναι ορατό ένα ανοδικό τμήμα τάσης, το οποίο ακολουθείται από τον σχηματισμό μιας διορθωτικής κυματικής δομής. Στο προσεχές διάστημα αναμένεται να αναπτυχθεί το κύμα C με στόχους κοντά στο 1,1352, που αντιστοιχεί στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2%. Μόλις ολοκληρωθεί η δομή A-B-C, μπορεί να ξεκινήσει μια νέα, μακροπρόθεσμη ανοδική τάση.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές θα πρέπει να είναι απλές και εύκολες στην ερμηνεία. Οι σύνθετες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης και συχνά υπόκεινται σε αναθεωρήσεις.
2. Εάν δεν υπάρχει πεποίθηση για την προοπτική της αγοράς, είναι προτιμότερο να μένουμε εκτός αγοράς.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει απόλυτη βεβαιότητα σχετικά με την κατεύθυνση της κίνησης της τιμής. Να χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μορφές ανάλυσης και στρατηγικές διαπραγμάτευσης.