05.06.202617:35 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – Ανάλυση Smart Money: Το ανοδικό σενάριο υπό πίεση

Το EUR/USD κινήθηκε εντός της Imbalance 13 για δύο συνεχόμενες εβδομάδες, επιχειρώντας να σχηματίσει σήμα αγοράς μέσα σε αυτή τη ζώνη. Ωστόσο, έως την Παρασκευή 5 Ιουνίου, φαίνεται ότι οι προσδοκίες των αγοραστών έχουν διαψευστεί. Το ενδιαφέρον είναι ότι αυτή τη φορά οι πωλητές ενίσχυσαν εκ νέου την πίεση, όχι λόγω γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Αντίθετα, ο καθοριστικός παράγοντας ήταν τα τελευταία στοιχεία για την αγορά εργασίας και την ανεργία στις ΗΠΑ, τα οποία θα εξεταστούν παρακάτω.

Ως αποτέλεσμα, το ζεύγος έχει πλέον πέσει αρκετά κάτω από την Imbalance 13, γεγονός που καθιστά πιθανή την ακύρωση αυτού του σχηματισμού. Αν συμβεί αυτό, στους traders θα απομείνει μόνο ένα σήμα πώλησης από την Bearish Imbalance 15 και η τεχνική εικόνα θα μπορούσε να αλλάξει δραστικά. Ωστόσο, ακόμη και με τα σημερινά δεδομένα, οι αγοραστές διατηρούν κάποιες ελπίδες για ανάκαμψη. Το σημερινό κηροπήγιο μπορεί απλώς να αντιπροσωπεύει ένα liquidity sweep κάτω από τα πρόσφατα χαμηλά, ενώ η υπογραφή μνημονίου κατανόησης μεταξύ του Ιράν και των Ηνωμένων Πολιτειών μέσα στο Σαββατοκύριακο—όπως άφησε να εννοηθεί ο Donald Trump—θα μπορούσε να μειώσει απότομα τη ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ. Επομένως, παρότι τα σημερινά στοιχεία από τις ΗΠΑ ήταν πράγματι ισχυρά, είναι απίθανο από μόνα τους να στηρίξουν την ενίσχυση του δολαρίου για ακόμη μία ή δύο εβδομάδες.

Η κατεύθυνση της αγοράς και το επενδυτικό συναίσθημα των traders θα συνεχίσουν να εξαρτώνται πρωτίστως από τις γεωπολιτικές εξελίξεις. Αν η Τεχεράνη και η Ουάσιγκτον καταλήξουν τελικά σε ένα μνημόνιο κατανόησης, παρατείνουν την εκεχειρία και σημειώσουν πρόοδο στις διαπραγματεύσεις για το πυρηνικό ζήτημα, οι «αρκούδες» ενδέχεται να αναγκαστούν να υποχωρήσουν, επιτρέποντας στο ευρώ και στη στερλίνα να συνεχίσουν την ανοδική τους πορεία. Ωστόσο, η πιθανότητα ενός τόσο αισιόδοξου σεναρίου φαίνεται να μειώνεται με κάθε μέρα που περνά.

Με τα σημερινά δεδομένα, οι traders μπορούν μόνο να αναμένουν περαιτέρω πτώση έπειτα από την αντίδραση από το Bearish Imbalance 15 και τον σχηματισμό νέων σχηματισμών. Αν οι γεωπολιτικές εξελίξεις αρχίσουν να ευνοούν τους «ταύρους» —δηλαδή, αν επιτευχθεί συμφωνία μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών στο ορατό μέλλον— το ευρώ μπορεί να επαναλάβει την ανοδική του κίνηση, σε ευθυγράμμιση με την ευρύτερη ανοδική τάση. Ωστόσο, προς το παρόν δεν είναι σαφές πόσο χαμηλά μπορεί να υποχωρήσει το ευρώ μέχρι να συμβεί αυτό. Η τρέχουσα τεχνική εικόνα παρέχει ισχυρότερη στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ.

Αξίζει να υπογραμμιστεί για ακόμη μία φορά ότι ολόκληρη η ανοδική πορεία του δολαρίου μεταξύ Ιανουαρίου και Μαρτίου οφειλόταν κυρίως στις γεωπολιτικές εξελίξεις. Μόλις οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν συμφώνησαν σε εκεχειρία, οι «αρκούδες» υποχώρησαν και οι «ταύροι» κυριάρχησαν στις συναλλαγές για περισσότερο από έναν μήνα. Αυτή τη στιγμή, η πιθανότητα μιας ευρύτερης συμφωνίας φαίνεται να μειώνεται εκ νέου, ενώ η αγορά παραμένει ιδιαίτερα επιφυλακτική απέναντι σε αναφορές που υποδηλώνουν άμεση επίλυση της σύγκρουσης ή συμφωνία μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών. Κατά συνέπεια, η γεωπολιτική συνεχίζει να ασκεί υποβόσκουσα πίεση στο EUR/USD.

Τα οικονομικά στοιχεία της Παρασκευής προκάλεσαν μια απότομη και κατηγορηματική κίνηση από την πλευρά των «αρκούδων». Η οικονομία των ΗΠΑ δημιούργησε 172.000 νέες θέσεις εργασίας τον Μάιο, ενώ τα στοιχεία του Απριλίου αναθεωρήθηκαν ανοδικά στις 179.000. Ως αποτέλεσμα, η έκθεση Nonfarm Payrolls επέφερε διπλό πλήγμα στο ανοδικό συναίσθημα και στο ευρώ. Η σημερινή άνοδος του δολαρίου δικαιολογείται πλήρως από τα στοιχεία, αλλά περαιτέρω κέρδη είναι πιθανό να υπάρξουν μόνο εάν το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν καταφέρουν να καταλήξουν σε συμφωνία στο εγγύς μέλλον.

Οι «ταύροι» εξακολουθούν να έχουν πολλούς λόγους για να παραμείνουν ενεργοί το 2026, και το ξέσπασμα της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή δεν τους έχει μειώσει σημαντικά. Σε διαρθρωτικό και μακροπρόθεσμο επίπεδο, οι πολιτικές που συνέβαλαν στη μεγάλη πτώση του δολαρίου πέρυσι δεν έχουν αλλάξει. Τους επόμενους μήνες, το δολάριο ΗΠΑ μπορεί περιστασιακά να ενισχύεται λόγω ροών αποστροφής κινδύνου, αλλά αυτός ο παράγοντας θα προϋπέθετε συνεχιζόμενη κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή. Εξακολουθώ να μην θεωρώ πιθανή μια βιώσιμη καθοδική τάση για το ευρώ. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη, αλλά παραμένει ασαφές ποιοι παράγοντες θα μπορούσαν να προσφέρουν στις «αρκούδες» ένα σταθερό πλεονέκτημα σε βάθος χρόνου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωζώνη

8 Ιουνίου: Το οικονομικό ημερολόγιο δεν περιλαμβάνει σημαντικές ανακοινώσεις. Ως εκ τούτου, το οικονομικό υπόβαθρο είναι απίθανο να επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα τη Δευτέρα.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για το EUR/USD

Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος εξακολουθεί να βρίσκεται στη διαδικασία διαμόρφωσης μιας ευρύτερης ανοδικής τάσης. Το θεμελιώδες υπόβαθρο άλλαξε σημαντικά πριν από τρεις μήνες, αλλά η ίδια η τάση δεν μπορεί ακόμη να θεωρηθεί άκυρη ή ολοκληρωμένη. Επομένως, οι «ταύροι» μπορεί να επαναλάβουν την ανοδική τους κίνηση εάν λάβουν έστω και μέτρια στήριξη από τις γεωπολιτικές εξελίξεις.

Προς το παρόν, οι traders μπορούν μόνο να διατηρούν τις θέσεις πώλησης που άνοιξαν από το Bearish Imbalance 15 και να περιμένουν τον σχηματισμό νέων μοτίβων. Η πτώση του ζεύγους οφείλεται σε αντικειμενικούς παράγοντες. Χωρίς τα ισχυρά στοιχεία για την αγορά εργασίας και την ανεργία στις ΗΠΑ, η ζώνη στήριξης που συνδέεται με το Imbalance 13 πιθανότατα θα είχε αντέξει. Ωστόσο, αυτή η στήριξη διασπάστηκε, δίνοντας στις «αρκούδες» την ευκαιρία να εξαπολύσουν μια ισχυρότερη επίθεση. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν ο βασικός κινητήριος παράγοντας της αγοράς.