28.05.202621:37 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 28 Μαΐου: Οι ενδείξεις επιβράδυνσης της ανάπτυξης στην οικονομία των ΗΠΑ παραμένουν

Το κυματικό μοτίβο στο διάγραμμα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει κάπως. Δεν υπάρχει ακόμη κάποια ένδειξη ότι το ανοδικό τμηματικό trend (κάτω γράφημα), που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, έχει ακυρωθεί. Ωστόσο, η δομή του trend έχει πλέον λάβει διορθωτικό χαρακτήρα. Μακροπρόθεσμα, μπορεί να αναμένεται ο σχηματισμός του κύματος C, με το χαμηλό του πιθανότατα να διαμορφώνεται κάτω από το χαμηλό του κύματος A. Στο τρέχον στάδιο, είναι δύσκολο να πιστέψει κανείς σε μια τόσο ισχυρή πτώση του ευρώ, αλλά το πρώτο τρίμηνο του 2026 έδειξε ότι η γεωπολιτική μπορεί να ανατρέψει ριζικά τις τάσεις της αγοράς.

Στο χαμηλότερο timeframe μπορώ να διακρίνω μια κλασική διορθωτική ανοδική δομή τριών κυμάτων. Μετά την ολοκλήρωση αυτής της δομής, η αγορά ξεκίνησε τον σχηματισμό ενός νέου καθοδικού τμηματικού trend, το οποίο λογικά θα πρέπει να έχει παρορμητικό χαρακτήρα. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, τότε θα πρέπει να αναμένουμε την ανάπτυξη μιας πεντακυματικής δομής στο πλαίσιο του κύματος C υψηλότερου βαθμού, με στόχους κάτω από το επίπεδο του 1,1400. Υπάρχουν θεμελιώδεις λόγοι να αναμένουμε τόσο ισχυρή ενίσχυση του δολαρίου; Κατά τη γνώμη μου, προς το παρόν — όχι. Η περασμένη εβδομάδα έδειξε ότι η Τεχεράνη και η Washington συνεχίζουν τις διαπραγματεύσεις, οι οποίες θεωρητικά θα μπορούσαν να έχουν θετική κατάληξη. Όσο αυτές οι πιθανότητες παραμένουν, θα είναι δύσκολο για το δολάριο να συνεχίσει να ενισχύεται.

Κατά τη συνεδρίαση της Πέμπτης, το EUR/USD αρχικά υποχώρησε κατά 40 μονάδες βάσης και στη συνέχεια ανέκαμψε κατά 50. Ενώ η πτώση του ευρώ κατά τη διάρκεια της νύχτας εγείρει λίγα ερωτήματα, η μετέπειτα ανάκαμψη σίγουρα δημιουργεί αρκετά. Ο λόγος είναι ότι σημειώθηκε ακόμη μία παραβίαση της εκεχειρίας στη Μέση Ανατολή κατά τη διάρκεια της νύχτας. Αρχικά, το Iran εκτόξευσε drones προς ένα αμερικανικό σκάφος, μετά την οποία το Πολεμικό Ναυτικό των ΗΠΑ απάντησε με πλήγματα στην περιοχή εκτόξευσης και αναχαίτιση των ίδιων των drones. Επιπλέον, ο Donald Trump κατηγόρησε το Oman και το Iran ότι διεξάγουν μυστικές διαπραγματεύσεις με στόχο την εγκαθίδρυση μονομερούς ελέγχου επί του Στενού του Ορμούζ, προειδοποιώντας το Oman για τις συνέπειες τέτοιων ενεργειών. Σύμφωνα με τον πρόεδρο των ΗΠΑ, το στενό πρέπει να παραμείνει ανοιχτό και ασφαλές για όλες τις πλευρές και καμία χώρα δεν θα πρέπει να το ελέγχει μονομερώς. Βάσει όλων των παραπάνω, η ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ φάνηκε δικαιολογημένη.

Στο δεύτερο μισό της ημέρας, δημοσιεύθηκαν ορισμένες οικονομικές αναφορές από τις ΗΠΑ — οι πρώτες σημαντικές για αυτή την εβδομάδα. Συγκεκριμένα, η έκθεση για το ΑΕΠ του πρώτου τριμήνου. Η δεύτερη εκτίμηση έδειξε επιβράδυνση σε σύγκριση με την αρχική μέτρηση, στο 1,6%. Η οικονομία των ΗΠΑ για ακόμη μία φορά κατέγραψε επιβραδυνόμενους ρυθμούς ανάπτυξης ή, τουλάχιστον, δεν κατάφερε να ανταποκριθεί στις προσδοκίες της αγοράς. Ως εκ τούτου, κατά το δεύτερο μισό της συνεδρίασης, το αμερικανικό νόμισμα δυσκολεύτηκε να βρει στήριξη από τους traders.

Ο Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index για τον Απρίλιο δημοσιεύθηκε επίσης, όμως η μέτρησή του δεν εξέπληξε ουσιαστικά τους συμμετέχοντες στην αγορά. Παράλληλα, η έκθεση για τις παραγγελίες διαρκών αγαθών θα μπορούσε να έχει προσφέρει ισχυρή στήριξη στο δολάριο, καθώς το αποτέλεσμα ξεπέρασε τις προβλέψεις πάνω από δύο φορές, φθάνοντας στο +7,9% σε μηνιαία βάση. Ωστόσο, η αγορά επικεντρώθηκε κυρίως στην ασθενή ανάπτυξη της οικονομίας των ΗΠΑ, γεγονός που εξηγεί την πτώση του δολαρίου.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσης του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το εργαλείο παραμένει εντός ανοδικού τμηματικού trend (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα παραμένει σε διορθωτική δομή. Η διορθωτική κυματική διαμόρφωση a-b-c φαίνεται να έχει ολοκληρωθεί. Συνεπώς, το κύμα 3 ή c βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε εξέλιξη, το οποίο με τη σειρά του μπορεί να αποτελέσει τμήμα του κύματος C. Ολόκληρο το κύμα C (εφόσον η τρέχουσα κυματική δομή είναι σωστή) μπορεί να ολοκληρωθεί πολύ χαμηλότερα από το επίπεδο του 1,1400. Ωστόσο, ένα τέτοιο σενάριο θα απαιτούσε ισχυρή γεωπολιτική στήριξη. Διαφορετικά, η καθοδική κυματική δομή ενδέχεται να λάβει τη μορφή μιας διόρθωσης a-b-c και να ολοκληρωθεί κοντά στο επίπεδο 1,1578.

Στο υψηλότερο timeframe παραμένει ορατό ένα ανοδικό τμηματικό trend, μετά το οποίο ξεκινά να αναπτύσσεται μια διορθωτική κυματική δομή. Στο άμεσο μέλλον, μπορεί να διαμορφωθεί το κύμα C με στόχους κοντά στο επίπεδο 1,1352, που αντιστοιχεί στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2%. Μετά την ολοκλήρωση της δομής A-B-C, μπορεί να ξεκινήσει ένα νέο μακροπρόθεσμο ανοδικό trend.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να παραμένουν απλές και ξεκάθαρες. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολο να διαπραγματευτούν και συχνά υφίστανται αλλαγές.
2. Εάν δεν υπάρχει εμπιστοσύνη στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να μείνετε εκτός αγοράς.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει απόλυτη βεβαιότητα σχετικά με την κατεύθυνση της αγοράς. Να θυμάστε πάντα να χρησιμοποιείτε εντολές προστασίας Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μορφές ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.