28.05.202608:52 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 28 Μαΐου: S&P 500 και NASDAQ κλείνουν με ήπια άνοδο

Χθες, οι δείκτες μετοχών έκλεισαν σε θετικό έδαφος. Ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,02% και ο Nasdaq 100 κατά 0,07%. Ο Dow Jones Industrial Average κατέγραψε άνοδο 0,36%.

Σήμερα, οι αγορές γύρισαν σε αρνητικό έδαφος. Το πενθήμερο ανοδικό σερί διακόπηκε μετά από νέες συγκρούσεις μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν γύρω από τα Στενά του Ορμούζ. Ο δείκτης MSCI All Country World υποχώρησε κατά 0,2% από το ιστορικό υψηλό του, οι ασιατικές αγορές έχασαν περίπου 1%, και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείχνουν περαιτέρω πτώση σε ΗΠΑ και Ευρώπη. Το δολάριο ενισχύθηκε, οι αποδόσεις των Treasuries αυξήθηκαν και η απόδοση του 10ετούς ανέβηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,51%.

Το Brent ενισχύθηκε περίπου κατά 3%, γύρω στα 97 δολάρια/βαρέλι, μετά από αεροπορικά πλήγματα των ΗΠΑ σε ιρανική στρατιωτική εγκατάσταση και την επιβολή νέων κυρώσεων σε πλοία που διαπλέουν τα Στενά. Οι ΗΠΑ χαρακτήρισαν τα πλήγματα αμυντικά· το Ιράν ανέφερε ότι ο στόχος ήταν αμερικανική αεροπορική βάση και ανακοίνωσε αντίποινα. Το Κουβέιτ δήλωσε ότι απέκρουσε απειλές από πυραύλους και drones. Με λίγα λόγια, η σύγκρουση φούντωσε ξανά τη στιγμή ακριβώς που η αγορά πίστευε ότι μια συμφωνία ήταν κοντά.

Η υπομονή των επενδυτών δείχνει ξεκάθαρα να εξαντλείται. Ο κύκλος «θετικό πρωτοσέλιδο — κλιμάκωση — νέο θετικό πρωτοσέλιδο» επαναλαμβάνεται εδώ και εβδομάδες, και οι αγορές αντιδρούν πλέον πιο έντονα. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε πως είναι δυσαρεστημένος με τον ρυθμό των διαπραγματεύσεων και επανέλαβε ότι καμία χώρα δεν θα ελέγχει αποκλειστικά τα Στενά του Ορμούζ — ένα βασικό αγκάθι που εμποδίζει τη συμφωνία από την αρχή: το Ιράν θέλει ρόλο στη ρύθμιση της διέλευσης, κάτι που οι ΗΠΑ και οι σύμμαχοί τους θεωρούν απαράδεκτο.

Ο χρυσός υποχώρησε κατά 1,4%, διαμορφούμενος γύρω στα 4.390 δολάρια/ουγγιά, καθώς ενισχύθηκαν το δολάριο και οι αποδόσεις. Το Bitcoin έπεσε σε χαμηλό έξι εβδομάδων. Η συσχέτιση μεταξύ του αμερικανικού δολαρίου και του πετρελαίου παραμένει κοντά σε υψηλά πολλών ετών — η αγορά συνεχίζει να τιμολογεί τον πόλεμο κυρίως μέσω αυτών των δύο περιουσιακών στοιχείων.

Το βασικό γεγονός της Πέμπτης θα είναι ο δείκτης τιμών PCE για τον Απρίλιο — το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Fed. Τον Μάρτιο, ο δείκτης τιμών PCE βρισκόταν στο 3,5% σε ετήσια βάση· οι οικονομολόγοι αναμένουν άνοδο στο 3,8% για τον Απρίλιο — σχεδόν διπλάσιο από τον στόχο 2% της Fed. Σε αυτό το πλαίσιο, τα σήματα από τη Fed έχουν γίνει πιο «γερακίσια». Η Fed Governor Lisa Cook δήλωσε πρόσφατα ότι ο πληθωρισμός κινείται προς τη λάθος κατεύθυνση και ότι είναι έτοιμη να αυξήσει τα επιτόκια εάν η τάση συνεχιστεί. Ο Fed Vice Chair Philip Jefferson άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο επιβράδυνσης του πληθωρισμού προς το τέλος του έτους, αλλά αναγνώρισε ότι οι κίνδυνοι παραμένουν προσανατολισμένοι προς την άνοδο.

Τεχνικά, η ανάλυση του S&P 500 δείχνει ότι ο άμεσος στόχος για τους αγοραστές είναι να υπερβούν το επίπεδο αντίστασης στις $7.518. Μια τέτοια κίνηση θα επιβεβαίωνε την ανοδική ορμή και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.547. Η διατήρηση του ελέγχου πάνω από τις $7.574 θα ενίσχυε περαιτέρω τη θέση των αγοραστών. Στην πτωτική πλευρά, οι αγοραστές πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή των $7.494. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο πιθανότατα θα οδηγούσε τον δείκτη πίσω στις $7.474 και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.451.