20.05.202612:45 Ανάλυση και κριτικές Forex: Προσαρμογές Επιπέδων και Στόχων για τη Σύνοδο των ΗΠΑ – 20 Μαΐου

Σήμερα, το ευρώ και η στερλίνα διαπραγματεύτηκαν με τη στρατηγική Mean Reversion. Δεν πραγματοποίησα καμία συναλλαγή με τη στρατηγική Momentum.

Σήμερα δημοσιοποιήθηκαν τα τελικά στοιχεία για τον πληθωρισμό στη ζώνη του ευρώ και στο Ηνωμένο Βασίλειο. Στη ζώνη του ευρώ, ο ετήσιος πληθωρισμός επιταχύνθηκε στο 3,0% τον Απρίλιο από 2,6% τον Μάρτιο – το υψηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο του 2023 – υπερβαίνοντας ελαφρώς τις προσδοκίες της αγοράς για 2,9%.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο, αντίθετα, ο πληθωρισμός επιβραδύνθηκε, κυρίως χάρη στα κυβερνητικά μέτρα που στοχεύουν στον έλεγχο των τιμών της ενέργειας. Με άλλα λόγια, οι εγχώριες πληθωριστικές πιέσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο παραμένουν προς το παρόν υπό έλεγχο· ωστόσο, το ενεργειακό σοκ που συνδέεται με τα γεγονότα στα Στενά του Ορμούζ συνεχίζει να ωθεί τον συνολικό δείκτη πληθωρισμού υψηλότερα τόσο στη Βρετανία όσο και στις χώρες της ΕΕ.

Το ενδιαφέρον της αγοράς στρέφεται τώρα σε δύο γεγονότα από τις Ηνωμένες Πολιτείες.

Το πρώτο είναι η δημοσίευση των πρακτικών της συνεδρίασης του Μαΐου της Federal Reserve, από τα οποία οι επενδυτές θα προσπαθήσουν να αντλήσουν ενδείξεις σχετικά με το πόσο σοβαρά συζητήθηκε η πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων εν μέσω επιταχυνόμενου πληθωρισμού. Υπενθυμίζω ότι η πιθανότητα αύξησης επιτοκίων από τη Fed πριν από το τέλος του έτους υπερβαίνει ήδη το 40%, ενώ τα στοιχεία CPI και PPI του Απριλίου έδωσαν στις αγορές ελάχιστους λόγους αισιοδοξίας. Αν από τα πρακτικά προκύψει πιο «hawkish» ρητορική από αυτήν που προεξοφλεί σήμερα η αγορά, το δολάριο θα λάβει πρόσθετη στήριξη.

Το δεύτερο γεγονός είναι η ομιλία του μέλους της FOMC Michael Barr, ο οποίος την περασμένη εβδομάδα διατύπωσε με σαφήνεια τη θέση του: ο πληθωρισμός αποτελεί τον βασικό κίνδυνο για την αμερικανική οικονομία και η απρόβλεπτη συμπεριφορά του τον ανησυχεί πολύ περισσότερο από την κατάσταση στην αγορά εργασίας. Πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι ο Barr αποχωρεί από τη θέση του στο τέλος αυτής της εβδομάδας, οπότε η σημερινή ομιλία μπορεί να αποδειχθεί ένα από τα τελευταία δημόσια σήματα από την απερχόμενη ηγεσία της Federal Reserve πριν από τις αλλαγές στον ρυθμιστικό φορέα.

Εάν δημοσιευθούν ισχυρά μακροοικονομικά στοιχεία, θα βασιστώ στη στρατηγική Momentum. Εάν η αγορά δεν αντιδράσει στα στοιχεία, θα συνεχίσω να εφαρμόζω τη στρατηγική Mean Reversion.

Στρατηγική Momentum (Breakout Trading) για το δεύτερο μισό της ημέρας

EUR/USD

• Αγορές σε διάσπαση πάνω από το 1,1607 ενδέχεται να οδηγήσουν σε άνοδο του ευρώ προς το 1,1635 και 1,1659·
• Πωλήσεις σε διάσπαση κάτω από το 1,1578 ενδέχεται να οδηγήσουν σε πτώση του ευρώ προς το 1,1549 και 1,1527·

GBP/USD

• Αγορές σε διάσπαση πάνω από το 1,3415 ενδέχεται να οδηγήσουν σε άνοδο της στερλίνας προς το 1,3445 και 1,3473·
• Πωλήσεις σε διάσπαση κάτω από το 1,3380 ενδέχεται να οδηγήσουν σε πτώση της στερλίνας προς το 1,3350 και 1,3310·

USD/JPY

• Αγορές σε διάσπαση πάνω από το 159,13 ενδέχεται να οδηγήσουν σε άνοδο του δολαρίου προς το 159,39 και 159,60·
• Πωλήσεις σε διάσπαση κάτω από το 158,85 ενδέχεται να οδηγήσουν σε ρευστοποιήσεις δολαρίου προς το 158,57 και 158,28·

Στρατηγική Mean Reversion για το δεύτερο μισό της ημέρας

EUR/USD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες πώλησης μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το 1,1608, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες αγοράς μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση κάτω από το 1,1580, ακολουθούμενη από επιστροφή πάνω από αυτό το επίπεδο.

GBP/USD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες πώλησης μετά από ένα αποτυχημένο ανοδικό breakout πάνω από το 1,3403, ακολουθούμενο από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες αγοράς μετά από ένα αποτυχημένο καθοδικό breakout κάτω από το 1,3370, ακολουθούμενο από επιστροφή πάνω από αυτό το επίπεδο.

AUD/USD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για πώληση μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 0,7125, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για αγορά μετά από μια αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 0,7098, ακολουθούμενη από επιστροφή πάνω από αυτό το επίπεδο.

USD/CAD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για πωλήσεις μετά από ψευδή διάσπαση πάνω από το 1,3784, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για αγορές μετά από ψευδή διάσπαση κάτω από το 1,3762, ακολουθούμενη από επιστροφή πάνω από αυτό το επίπεδο.