13.05.202619:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 13 Μαΐου: Το ευρώ συνεχίζει να υποχωρεί

Το μοτίβο κυμάτων στο γράφημα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει κάπως. Ακόμη δεν μπορούμε να μιλήσουμε για ακύρωση του ανοδικού τμήματος της τάσης (κάτω εικόνα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, όμως η κυματική δομή της τάσης τώρα δείχνει ιδιαίτερα αμφίσημη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, πάντα προτείνω τη μετάβαση σε χαμηλότερο χρονοδιάγραμμα (επάνω εικόνα) και την ανάλυση των απλούστερων και μικρότερων κυματικών δομών, προκειμένου να καταρτιστεί μια βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη, η οποία συνήθως είναι επαρκής για το άνοιγμα συναλλαγών. Οι κυματικές δομές μπορούν να γίνουν πολύ περίπλοκες και να υποδηλώνουν πολλαπλά διαφορετικά σενάρια. Η πιο απλή προσέγγιση είναι η διαπραγμάτευση κλασικών σχηματισμών τύπου «πέντε-τρία».

Στην παραπάνω εικόνα μπορώ να διακρίνω μια κλασική πεντακύμαντη προωθητική δομή με επέκταση στο τρίτο κύμα. Αφού ολοκληρώθηκε αυτή η δομή, η αγορά άρχισε να διαμορφώνει ένα διορθωτικό μοτίβο που αποτελείται από τουλάχιστον τρία κύματα. Ωστόσο, αυτή η δομή θα μπορούσε επίσης να εξελιχθεί σε ένα προωθητικό πεντακύμαντο μοτίβο, κάτι που είναι απολύτως πιθανό. Παρ’ όλα αυτά, δεν μπορούμε να είμαστε βέβαιοι ότι σχηματίζεται το κύμα 5, καθώς προς το παρόν αναμένεται διορθωτική δομή. Παραδοσιακά, αυτή θα έπρεπε να έχει τη μορφή ενός τρικύμαντου μοτίβου.

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε κατά 30 μονάδες βάσης την Τετάρτη και κατά τις δύο πρώτες ημέρες της εβδομάδας έχασε περίπου 50 μονάδες. Οι συνολικές απώλειες του ευρώ δεν ξεπερνούν τις 80 μονάδες, κάτι που δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικό. Ωστόσο, στη σημερινή συγκυρία, ο παράγοντας που παίζει τον καθοριστικό ρόλο είναι το ειδησεογραφικό υπόβαθρο. Κατά τις τρεις πρώτες ημέρες της εβδομάδας ήταν ξεκάθαρα δυσμενές για τους αγοραστές του EUR/USD. Αν αυτό συνεχιστεί, η πτώση του ευρώ είναι πιθανό να παραταθεί.

Να υπενθυμίσω ότι αυτή την εβδομάδα ο Donald Trump δήλωσε ότι η προσωρινή εκεχειρία μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών βρίσκεται στο χείλος της κατάρρευσης. Ο πρόεδρος των ΗΠΑ δεν διευκρίνισε τι θα συμβεί αν τερματιστεί η εκεχειρία, αλλά ορισμένες πληροφορίες από το παρασκήνιο αναφέρουν ότι ο Trump ενδέχεται να διατάξει νέες πυραυλικές επιθέσεις εναντίον του Ιράν. Ουσιαστικά, έχουν απομείνει λίγες εναλλακτικές. Η Τεχεράνη δεν είναι διατεθειμένη να κάνει παραχωρήσεις και η Ουάσινγκτον επίσης δεν δείχνει διάθεση υποχώρησης. Δεδομένου ότι η επιθετικότητα αποτελεί τον προτιμώμενο τρόπο του Trump για την επίτευξη των στόχων του, θα πρέπει να αναμένεται αναζωπύρωση της σύγκρουσης.

Είναι αυτονόητο πως, όπως και πολλοί άλλοι συμμετέχοντες στην αγορά, θα προτιμούσα να συνεχιστούν οι διαπραγματεύσεις. Επισήμως, καμία από τις δύο πλευρές δεν έχει αποχωρήσει ακόμη από τις συνομιλίες. Ωστόσο, παραμένει άγνωστο αν οι διαπραγματεύσεις συνεχίζονται πραγματικά με ενεργό τρόπο και αν έχει σημειωθεί κάποια πρόοδος. Η αγορά δεν έχει άλλη επιλογή από το να εικάζει. Και κατά το πρώτο μισό της εβδομάδας, η φημολογία λειτούργησε εις βάρος του ευρώ.

Επιπλέον, σήμερα στην Ευρωπαϊκή Ένωση δημοσιεύτηκαν μάλλον μέτριες ανακοινώσεις για τη βιομηχανική παραγωγή και το ΑΕΠ πρώτου τριμήνου. Σε σύγκριση με τις προβλέψεις, καμία από τις δύο δεν μπορεί να χαρακτηριστεί καταστροφική, αλλά για ακόμη μία φορά τα στοιχεία ήταν αδύναμα. Η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε μόλις κατά 0,2%, ενώ το ΑΕΠ ενισχύθηκε μόλις κατά 0,1% σε τριμηνιαία βάση. Αυτοί οι αριθμοί δεν ενθάρρυναν την αγορά να στραφεί σε αγορές ευρώ.

Γενικά συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσης του EUR/USD που πραγματοποιήθηκε, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το εργαλείο παραμένει εντός ενός ανοδικού τμήματος τάσης (κάτω εικόνα), ενώ βραχυπρόθεσμα κινείται εντός διορθωτικής δομής. Το διορθωτικό κυματικό μοτίβο φαίνεται σε μεγάλο βαθμό ολοκληρωμένο, αν και μπορεί ακόμη να εξελιχθεί σε μια πιο περίπλοκη και εκτεταμένη διαμόρφωση. Η γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή θα μπορούσε να πυροδοτήσει πτώση του ζεύγους στο προσεχές διάστημα, επομένως θα πρέπει να υπάρχει προσοχή με τις θέσεις αγοράς. Προς το παρόν, εξακολουθώ να αναμένω ότι το ζεύγος θα συνεχίσει την άνοδό του προς την περιοχή γύρω από το επίπεδο του 1,19, αλλά το ειδησεογραφικό υπόβαθρο κατά τις τρεις πρώτες ημέρες της εβδομάδας υποδηλώνει το αντίθετο.

Στο χαμηλότερο χρονοδιάγραμμα είναι ορατό ολόκληρο το ανοδικό τμήμα της τάσης. Η κυματική δομή δεν είναι απολύτως τυπική, καθώς τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σε μέγεθος. Για παράδειγμα, το μεγαλύτερο κύμα 2 είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 εντός του κύματος 3. Ωστόσο, τέτοιες καταστάσεις πράγματι εμφανίζονται. Θα υπενθυμίσω ότι είναι προτιμότερο να εστιάζουμε σε καθαρές και κατανοητές δομές στο γράφημα, αντί να προσπαθούμε να προσδιορίσουμε με άκαμπτο τρόπο κάθε κύμα. Τα τελευταία κύματα είναι δύσκολο να κατηγοριοποιηθούν, γι’ αυτό και η ανάλυσή μου βασίζεται περισσότερο στο υψηλότερο χρονοδιάγραμμα.

Βασικές αρχές της ανάλυσής μου

1. Οι κυματικές δομές θα πρέπει να είναι απλές και ξεκάθαρες. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης και συχνά αλλάζουν απρόσμενα.
2. Αν δεν υπάρχει βεβαιότητα για το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μένουμε εκτός.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει απόλυτη βεβαιότητα για την κατεύθυνση της αγοράς. Να θυμάστε πάντα τη χρήση προστατευτικών εντολών Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυάζεται με άλλες μορφές ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.