12.05.202620:28 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 12 Μαΐου: Αβεβαιότητα γύρω από τη Συμφωνία με το Ιράν

Το κυματικό μοτίβο στο διάγραμμα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει. Δεν γίνεται ακόμη λόγος για ακύρωση του ανοδικού τμήματος της τάσης (κάτω διάγραμμα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, ωστόσο η δομή της τάσης αυτή τη στιγμή φαίνεται εξαιρετικά αμφίσημη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, συνιστώ πάντα τη μετάβαση σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο (άνω διάγραμμα) και την εστίαση στις πιο απλές και μικρές κυματικές δομές με στόχο τη διαμόρφωση βραχυπρόθεσμης πρόβλεψης, η οποία είναι υπεραρκετή για το άνοιγμα θέσεων. Οι κυματικές δομές μπορούν να γίνουν πολύ πολύπλοκες και να υποδηλώνουν πολλά διαφορετικά σενάρια. Η πιο απλή προσέγγιση είναι οι συναλλαγές σύμφωνα με το τυπικό μοτίβο «πέντε-τρία».

Στο παραπάνω διάγραμμα μπορώ να διακρίνω μια κλασική πεντακυματική ωθητική δομή με εκτεταμένο τρίτο κύμα. Μετά την ολοκλήρωση αυτής της δομής, ξεκίνησε ένας διορθωτικός σχηματισμός τουλάχιστον τριών κυμάτων. Ωστόσο, αυτή η δομή μπορεί επίσης να λάβει ωθητικό, πεντακυματικό χαρακτήρα, κάτι που είναι απολύτως πιθανό. Ως εκ τούτου, πλέον αναμένω την ανάπτυξη του κύματος 5 με στόχους γύρω από το επίπεδο του 1,1900. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις μπορεί ακόμη να μεταβάλουν την κυματική καταμέτρηση.

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε κατά 40 μονάδες βάσης την Τρίτη μετά από νέες δηλώσεις του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump σχετικά με το Ιράν. Συγκεκριμένα, ο ένοικος του Λευκού Οίκου δήλωσε ότι η συμφωνία με το Ιράν κινδυνεύει να καταρρεύσει. Ο Trump σημείωσε ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν επιδιώκουν να επαναρχίσουν τον πόλεμο με το Ιράν, αλλά δεν διευκρίνισε τι θα συμβεί αν η διπλωματία τελικά οδηγηθεί σε αδιέξοδο.

Και είναι εξαιρετικά πιθανό η διπλωματία πράγματι να αποτύχει. Να υπενθυμίσω ότι η θέση του Ιράν παραμένει αμετακίνητη: πρώτα άρση του αποκλεισμού στα Στενά του Ορμούζ, εγγυήσεις ασφάλειας και άρση των κυρώσεων — και μόνο στη συνέχεια συζητήσεις για το πυρηνικό ζήτημα. Η θέση της Ουάσιγκτον παραμένει ακριβώς αντίθετη: πρώτα το Ιράν πρέπει να εγκαταλείψει πλήρως τον εμπλουτισμό ουρανίου και να παραδώσει όλα τα αποθέματα ουρανίου, και μόνο μετά μπορούν να συζητηθούν άλλα ζητήματα. Μπορεί κανείς μόνο να εικάσει τι είδους διαπραγματεύσεις διεξάγονταν τον τελευταίο μήνα, εφόσον οι θέσεις των δύο πλευρών δεν έχουν αλλάξει καθόλου.

Ωστόσο, η αγορά αρχίζει σταδιακά να αξιολογεί την κατάσταση πιο ρεαλιστικά. Τις τελευταίες εβδομάδες έχω επανειλημμένα αναφέρει ότι οι πιθανότητες συμφωνίας μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών είναι εξαιρετικά περιορισμένες. Φυσικά, αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι ο πόλεμος θα επαναρχίσει στο άμεσο μέλλον, όμως η προοπτική μιας παρατεταμένης σύγκρουσης και μιας μακρόχρονης συνέχισης του αποκλεισμού στα Στενά του Ορμούζ μοιάζει πλέον σχεδόν βέβαιη.

Στο φόντο της επιδείνωσης του γεωπολιτικού κλίματος, η ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ ενδέχεται να αρχίσει να αυξάνεται ξανά, αν και δεν πιστεύω ότι το ζεύγος EUR/USD θα υποχωρήσει κάτω από τα χαμηλά του Μαρτίου. Ωστόσο, αν οι τιμές του πετρελαίου εκτιναχθούν στα 150 δολάρια το βαρέλι ή και υψηλότερα, τότε όλα είναι πιθανά. Προς το παρόν, η πτώση του EUR/USD είναι πολύ αδύναμη για να θεωρηθεί ως αρχή νέου καθοδικού τμήματος της τάσης. Επιπλέον, η ρητορική του Donald Trump αλλάζει σχεδόν καθημερινά. Αύριο μπορεί να ακούσουμε ότι το Ιράν έχει αποδεχθεί τις απαιτήσεις της Ουάσιγκτον και ότι μια συμφωνία πρόκειται να υπογραφεί.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσής μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει εντός ενός ευρύτερου ανοδικού τμήματος τάσης (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα παραμένει σε μια διορθωτική δομή. Ο σχηματισμός του διορθωτικού κύματος φαίνεται σε μεγάλο βαθμό ολοκληρωμένος, αν και θα μπορούσε ακόμη να εξελιχθεί σε ένα πιο σύνθετο και εκτεταμένο μοτίβο. Οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή ενδέχεται να προκαλέσουν περαιτέρω καθοδικές πιέσεις στο άμεσο μέλλον, επομένως συνιστάται προσοχή κατά την εξέταση ανοδικών θέσεων. Προς το παρόν, συνεχίζω να αναμένω περαιτέρω άνοδο προς στόχους γύρω από το επίπεδο του 1,1900.

Στο μικρότερο χρονικό πλαίσιο, είναι ορατό ολόκληρο το ανοδικό τμήμα της τάσης. Η κυματική δομή είναι κάπως ανορθόδοξη, επειδή τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σημαντικά σε μέγεθος. Για παράδειγμα, το κύμα 2 υψηλότερου βαθμού είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 εντός του κύματος 3. Παρ’ όλα αυτά, τέτοιες καταστάσεις πράγματι συμβαίνουν. Θα ήθελα επίσης να υπενθυμίσω στους traders ότι είναι προτιμότερο να εντοπίζονται σαφείς και κατανοητές δομές στα γραφήματα, παρά να δένεται κανείς άκαμπτα στην ανάλυση κάθε μεμονωμένου κύματος. Τα πιο πρόσφατα κύματα είναι δύσκολο να αναγνωριστούν, επομένως η ανάλυσή μου βασίζεται κυρίως στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής Μου

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ξεκάθαρες. Οι σύνθετες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο συναλλαγών και συχνά υπόκεινται σε αναθεώρηση.
2. Εάν δεν υπάρχει εμπιστοσύνη στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να μένετε εκτός αγοράς.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει απόλυτη βεβαιότητα σχετικά με την κατεύθυνση της αγοράς. Να χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μορφές ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.