12.05.202612:56 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 12 Μαΐου: Οι αγορές αναμένουν νέες εξελίξεις

Το ζεύγος EUR/USD τη Δευτέρα συνέχισε να διαπραγματεύεται πάνω από το διορθωτικό επίπεδο Fibonacci 50,0% στο 1,1745, αλλάζοντας συνεχώς κατεύθυνση. Υπό τις τρέχουσες συνθήκες, οι επενδυτές μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές μόνο από το επίπεδο του 1,1745. Μια νέα αναπήδηση από αυτό το επίπεδο θα επέτρεπε την προσδοκία για ανανεωμένη άνοδο προς το διορθωτικό επίπεδο 61,8% στο 1,1824. Μια σταθεροποίηση κάτω από το 1,1745 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα οδηγούσε σε κάποια πτώση προς το επίπεδο Fibonacci 38,2% στο 1,1666.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει προς το παρόν σχετικά απλή. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα δεν διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα υπερέβη την τελευταία κορυφή. Έτσι, η τάση παραμένει ανοδική, αν και εξαιρετικά ασταθής — όλα τα πρόσφατα κύματα είναι περίπου ίδιου μεγέθους. Η προσωρινή εκεχειρία μεταξύ Iran και United States στήριξε τους αγοραστές, όμως τώρα, τρεις εβδομάδες αργότερα, μπορεί να ειπωθεί ότι οι γεωπολιτικές εξελίξεις κινούνται προς την κατεύθυνση της διατήρησης της σύγκρουσης. Κατά συνέπεια, οι ανοδικές επιθέσεις ενδέχεται να παραμείνουν περιορισμένες ή να σταματήσουν πλήρως.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Δευτέρας ήταν ενδιαφέρον, αλλά οι traders αντέδρασαν για ακόμη μια φορά πολύ αντιφατικά στα γεγονότα και στους τίτλους. Για να κατανοήσουμε τη μη συνηθισμένη συμπεριφορά της αγοράς, θα πρέπει να ξεκινήσουμε από την Παρασκευή, όταν δόθηκαν στη δημοσιότητα τα σημαντικά στοιχεία για τα US Nonfarm Payrolls και την ανεργία, τα οποία όμως ουσιαστικά δεν προκάλεσαν καμία αντίδραση από τους traders. Αξιοσημείωτο είναι ότι εκείνη την ημέρα οι πωλητές είχαν μια εξαιρετική ευκαιρία να ξεκινήσουν επίθεση, αλλά αντ’ αυτού προτίμησαν να περιμένουν το Σαββατοκύριακο.

Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου σημειώθηκε νέα απόπειρα κλιμάκωσης γύρω από τα Στενά του Ορμούζ. Πολλά αμερικανικά πλοία επιτέθηκαν σε ιρανικά λιμάνια και δέχθηκαν ανταπόδοση. Τη Δευτέρα, ο Donald Trump δήλωσε ότι είχε λάβει μια αντιπρόταση από το Iran σχετικά με τον τερματισμό της σύγκρουσης και τη σύναψη συμφωνίας, αλλά τη θεώρησε απολύτως απαράδεκτη. Ως αποτέλεσμα, το Iran απέρριψε την πρόταση των US, ενώ οι United States απέρριψαν την πρόταση του Iran. Το κεντρικό ζήτημα παραμένει η «πυρηνική ρήτρα», στην οποία οι δύο πλευρές δεν έχουν πλησιάσει σε συναίνεση. Όπως και πριν, το Iran είναι διατεθειμένο να παγώσει προσωρινά τον εμπλουτισμό ουρανίου και να αποδεχθεί διεθνή έλεγχο επί των πυρηνικών εγκαταστάσεων, αλλά όχι να εγκαταλείψει πλήρως την πυρηνική ενέργεια ή να μεταφέρει όλα τα αποθέματα ουρανίου σε τρίτες χώρες. Την ίδια στιγμή, η Washington επιμένει ακριβώς σε αυτούς τους όρους. Το πώς σκοπεύουν οι δύο πλευρές να καταλήξουν σε συμφωνία παραμένει, για μένα, απολύτως ασαφές.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος αντιστράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και άρχισε να υποχωρεί προς το διορθωτικό επίπεδο 76,4% στο 1,1617. Μια ανοδική αντίδραση από το επίπεδο 1,1778 θα επέτρεπε και πάλι την προσδοκία για κάποια πτώση. Κατά τη γνώμη μου, το ωριαίο γράφημα είναι αυτή τη στιγμή πιο ενημερωτικό λόγω της υποτονικής κίνησης της αγοράς. Οι αγοραστές πήραν την πρωτοβουλία πριν από περίπου έναν μήνα, αλλά τώρα αναζητούν νέους καταλύτες ανόδου. Σήμερα δεν διακρίνονται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφορών, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 383 θέσεις αγοράς (long) και 3.893 θέσεις πώλησης (short). Στο διάστημα επτά εβδομάδων τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συντριπτικό πλεονέκτημα των «ταύρων» εξαφανίστηκε, ενώ τις τελευταίες έξι εβδομάδες η κατάσταση έχει σε κάποιο βαθμό σταθεροποιηθεί. Ο συνολικός αριθμός των long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 217.000, έναντι 185.000 short θέσεων. Η διαφορά διευρύνεται και πάλι υπέρ του ευρώ.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι μεγάλοι συμμετέχοντες της αγοράς συνεχίζουν να αντιμετωπίζουν το ευρώ με σημαντικό ενδιαφέρον. Είναι φυσικό ότι διάφορα παγκόσμια γεγονότα — που αφθονούν τα τελευταία χρόνια — εξακολουθούν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ιδιαίτερα, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος έχει απλώς τεθεί σε παύση και δεν έχει λήξει. Ως εκ τούτου, στο προσεχές διάστημα, οι κινήσεις σε ευρώ και δολάριο θα εξαρτηθούν όχι από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve ή της ECB, ούτε από τα οικονομικά στοιχεία, αλλά από τις εξελίξεις στο Ιράν.

Οικονομικό ημερολόγιο ΗΠΑ και Ευρωζώνης:

• Ευρωζώνη – Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW (09:00 UTC)
• Γερμανία – Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW (09:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (Consumer Price Index) (12:30 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο της 12ης Μαΐου περιλαμβάνει τρία γεγονότα, ένα εκ των οποίων είναι ιδιαίτερα σημαντικό. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο θα επηρεάσει το κλίμα στην αγορά την Τρίτη, ειδικά κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Ευκαιρίες για πωλήσεις είναι πιθανές σήμερα εφόσον το ζεύγος σταθεροποιηθεί κάτω από το επίπεδο 1,1745 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο την περιοχή του 1,1666. Νέες θέσεις αγοράς μπορούν να εξεταστούν μετά από ανοδική αντίδραση (rebound) από το επίπεδο 1,1745, με στόχο το 1,1824.

Τα πλέγματα διόρθωσης Fibonacci βασίζονται στα επίπεδα 1,2082–1,1410 στο ωριαίο γράφημα και 1,1474–1,2082 στο γράφημα 4 ωρών.