11.05.202612:20 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση και Πρόβλεψη Τιμής XAU/USD: Η κλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ–Ιράν ενισχύει το δολάριο ΗΠΑ

Τη Δευτέρα, ο χρυσός υποχώρησε κάτω από το ψυχολογικό επίπεδο των 4.700 δολαρίων, σημειώνοντας απώλειες περίπου 0,85% κατά τη διάρκεια της ημέρας, εν μέσω μιας ήπιας ενίσχυσης του αμερικανικού δολαρίου. Ο βασικός παράγοντας που στηρίζει το αμερικανικό νόμισμα παραμένουν οι συνεχιζόμενες γεωπολιτικές εντάσεις, οι οποίες ενισχύουν την ελκυστικότητά του ως το κύριο παγκόσμιο αποθεματικό ενεργητικό. Επιπλέον, πίεση στον χρυσό ασκούν οι προσδοκίες για πιο περιοριστική νομισματική πολιτική από τη U.S. Federal Reserve, οι οποίες ενθαρρύνουν την εκροή κεφαλαίων από μη αποδοτικά (μη τοκοφόρα) περιουσιακά στοιχεία.

Η αισιοδοξία γύρω από ένα πιθανό ειρηνευτικό διακανονισμό μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν και η αποκλιμάκωση των εντάσεων εξανεμίστηκαν γρήγορα μετά την αναζωπύρωση των στρατιωτικών ενεργειών στα Στενά του Ορμούζ. Η κατάσταση επιδεινώθηκε περαιτέρω όταν ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, και Ιρανοί αξιωματούχοι απέρριψαν ο ένας τις προτάσεις του άλλου για τον τερματισμό της σύγκρουσης και την αποκατάσταση της ναυσιπλοΐας, επικαλούμενοι σοβαρές διαφωνίες σχετικά με το πυρηνικό πρόγραμμα του Ιράν. Σύμφωνα με τη The Wall Street Journal, η Τεχεράνη αρνήθηκε να συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις της Ουάσινγκτον να desmantle την πυρηνική της υποδομή και να αναστείλει τον εμπλουτισμό ουρανίου για 20 χρόνια. Ως απάντηση, ο Trump χαρακτήρισε τη θέση του Ιράν ως «εντελώς απαράδεκτη». Ως αποτέλεσμα, οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι επανήλθαν και πάλι στο προσκήνιο και εντάθηκαν στις αρχές της εβδομάδας, ασκώντας πιέσεις στην αγορά χρυσού.

Παράλληλα, οι πρόσφατες εξελίξεις προκάλεσαν νέα άνοδο στις τιμές του πετρελαίου και αύξησαν τις πληθωριστικές προσδοκίες. Ο παράγοντας αυτός, σε συνδυασμό με τα ισχυρά στοιχεία για την αγορά εργασίας στις ΗΠΑ που δημοσιεύθηκαν την Παρασκευή, ενισχύει τα επιχειρήματα υπέρ μιας πιο επιθετικής στάσης της Fed στο μέλλον. Σύμφωνα με την έκθεση Nonfarm Payrolls (NFP), η οικονομία των ΗΠΑ προσέθεσε 115.000 θέσεις εργασίας τον Απρίλιο, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ενώ το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε αμετάβλητο στο 4,3%. Επιπλέον, το FedWatch Tool της CME Group δείχνει ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά εκτιμούν την πιθανότητα μιας αύξησης επιτοκίων τουλάχιστον κατά 25 μονάδες βάσης έως το τέλος του έτους σε κάτι παραπάνω από 20%. Οι προσδοκίες αυτές στηρίζουν το δολάριο και ασκούν πρόσθετες πιέσεις στον χρυσό.

Την ίδια στιγμή, οι συμμετέχοντες στην αγορά εμφανίζονται απρόθυμοι να λάβουν επιθετικές θέσεις, προτιμώντας να αναμείνουν τη δημοσίευση των βασικών στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ — του Consumer Price Index (CPI) και του Producer Price Index (PPI), που είναι προγραμματισμένα για την Τρίτη και την Τετάρτη. Τα στοιχεία για τις λιανικές πωλήσεις, καθώς και οι ομιλίες αξιωματούχων της FOMC, θα παρακολουθηθούν επίσης στενά, καθώς ενδέχεται να καθορίσουν τη μελλοντική πορεία του δολαρίου και να επηρεάσουν τη δυναμική της τιμής του χρυσού.

Ωστόσο, η έλλειψη ενεργητικών ρευστοποιήσεων επιβάλλει μια προσεκτική προσέγγιση και δεν επιτρέπει προς το παρόν ασφαλή συμπεράσματα σχετικά με το τέλος της ανοδικής κίνησης από το ψυχολογικό επίπεδο των $4.500 (το χαμηλότερο επίπεδο του τελευταίου μήνα, που καταγράφηκε την προηγούμενη εβδομάδα).

Από τεχνική άποψη, ο χρυσός διατηρεί ουδέτερο τόνο μετά από αρκετές αποτυχημένες προσπάθειες να σταθεροποιηθεί πάνω από το ψυχολογικό επίπεδο των $4.500 και τον απλό κινητό μέσο όρο 20 ημερών (20-day SMA). Παράλληλα, η διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο δεν έχει ακόμη αποκτήσει δυναμική. Ο δείκτης Relative Strength Index (RSI) κινείται σταδιακά κάτω από το επίπεδο του 50, υποδηλώνοντας αυξανόμενο πτωτικό κλίμα στην αγορά, ενώ ο δείκτης MACD παραμένει σε αρνητικό έδαφος κάτω από τη γραμμή του μηδενός, υποδεικνύοντας ανεπαρκή ισχύ της ανοδικής ορμής.

Το πλησιέστερο επίπεδο αντίστασης είναι το ψυχολογικό επίπεδο των $4.700. Περαιτέρω σημαντικά εμπόδια εντοπίζονται γύρω από τα $4.750 και στη σύγκλιση των απλών κινητών μέσων όρων 100 και 50 ημερών (100-day και 50-day SMAs) κοντά στο ψυχολογικό επίπεδο των $4.800. Σε περίπτωση υποχώρησης από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών, το επόμενο επίπεδο στήριξης θα είναι το ψυχολογικό επίπεδο των $4.600.