11.05.202612:49 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD: 11 Μαΐου – Το δολάριο έμεινε ασυγκίνητο από την έκθεση για την απασχόληση

Στο ωριαίο διάγραμμα, το ζεύγος GBP/USD την Παρασκευή κατέγραψε την τέταρτη του αντίδραση από το επίπεδο αντίστασης 1,3632–1,3641 μέσα στις τελευταίες έξι ημέρες. Ως αποτέλεσμα, σημειώθηκε ακόμη μία αντιστροφή υπέρ του αμερικανικού δολαρίου, μαζί με κίνηση εδραίωσης κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% στο 1,3596, γεγονός που επιτρέπει προσδοκίες για περαιτέρω πτώση προς τη ζώνη στήριξης 1,3513–1,3526. Μία αντίδραση από αυτή τη ζώνη θα καθιστούσε δυνατή την προσδοκία αντιστροφής υπέρ της στερλίνας και ανανεωμένης ανόδου προς το επίπεδο 1,3632–1,3641.

Η κυματική δομή παραμένει ανοδική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις έδωσαν στους πωλητές σχεδόν πλήρη έλεγχο της αγοράς για δύο μήνες, όμως στη συνέχεια το γεωπολιτικό υπόβαθρο μεταβλήθηκε και πλέον προσφέρει μεγαλύτερη στήριξη στους αγοραστές. Προς το παρόν, η εκεχειρία μεταξύ του Ιράν και των Ηνωμένων Πολιτειών παραμένει σε ισχύ, αλλά η κατάσταση κινείται προς κλιμάκωση και παρατεταμένη αντιπαράθεση. Οι αγοραστές ενδέχεται να δυσκολευτούν να εξαπολύσουν ισχυρές επιθέσεις τις επόμενες εβδομάδες, ωστόσο προς το παρόν δεν υπάρχουν και σοβαροί λόγοι για να υποχωρήσουν.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Παρασκευής λειτούργησε υπέρ των πωλητών. Η έκθεση Nonfarm Payrolls, το ποσοστό ανεργίας και ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του University of Michigan δεν ήταν ομόφωνα θετικά. Ωστόσο, ο αριθμός των νέων θέσεων εργασίας έφτασε τις 115.000 έναντι πρόβλεψης για 62.000. Το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε αμετάβλητο, σε συμφωνία με τις προσδοκίες της αγοράς. Μόνο ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης διαμορφώθηκε ελαφρώς χαμηλότερα των προσδοκιών — στις 48,2 μονάδες έναντι 49,5. Παρ’ όλα αυτά, ελάχιστοι θα αμφισβητούσαν ότι η έκθεση Nonfarm Payrolls έχει μεγαλύτερη βαρύτητα από τον δείκτη εμπιστοσύνης του Michigan. Επομένως, το δολάριο θα έπρεπε να έχει ενισχυθεί νωρίτερα, πριν από τη νύχτα της Δευτέρας, όμως αυτό συνέβη μόλις σήμερα — και αποκλειστικά λόγω της γεωπολιτικής, καθώς οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή απειλούν και πάλι με κλιμάκωση. Κατά τη γνώμη μου, τα συμπεράσματα είναι προφανή. Η αγορά συνεχίζει να αγνοεί όλους τους παράγοντες που δεν σχετίζονται με τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή, τις διαπραγματεύσεις και την εκεχειρία. Την περασμένη εβδομάδα είδαμε δύο φορές το δολάριο να ενισχύεται όταν εκτοξεύθηκαν πύραυλοι στον Περσικό Κόλπο και δύο φορές να αποδυναμώνεται όταν κυκλοφόρησαν πληροφορίες για συνέχιση των διαπραγματεύσεων και διατήρηση της εκεχειρίας. Συνεπώς, αναμένω ότι και αυτή την εβδομάδα το οικονομικό υπόβαθρο θα αγνοηθεί, ενώ οι traders θα συνεχίσουν να παρακολουθούν τις γεωπολιτικές εξελίξεις και τους σχετικούς τίτλους ειδήσεων.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος κατάφερε να σταθεροποιηθεί πάνω από το καθοδικό κανάλι τάσης, γεγονός που επιτρέπει προσδοκίες για μια πλήρως ανεπτυγμένη ανοδική τάση. Η σταθεροποίηση πάνω από το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,3597 θα ενίσχυε τις προσδοκίες για συνέχιση της ανόδου προς το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,3700. Ωστόσο, η δομή του διαγράμματος στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα είναι αυτή τη στιγμή πιο κατατοπιστική. Συνιστώ να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή στο ωριαίο διάγραμμα. Σήμερα δεν παρατηρούνται νέες αναπτυσσόμενες αποκλίσεις.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα στην κατηγορία των "Non-commercial" traders έγινε πιο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι αυξήθηκε κατά 2.996, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων αυξήθηκε κατά 6.265. Η διαφορά μεταξύ Long και Short θέσεων διαμορφώνεται πλέον περίπου στις 62.000 έναντι 126.000. Για έξι συνεχόμενες εβδομάδες τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, οι non-commercial traders αύξαναν ενεργά τις short θέσεις τους και μείωναν τις long, δημιουργώντας μια ισχυρή ανισορροπία μεταξύ Long και Short έκθεσης. Οι bears κυριαρχούν τους τελευταίους μήνες, κάτι που δεν αποτελεί έκπληξη, δεδομένου του γεωπολιτικού περιβάλλοντος.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση για τη βρετανική λίρα, αλλά πλέον τα πάντα εξαρτώνται όχι από τους οικονομικούς δείκτες, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά είχε στραφεί προς προσδοκίες αποκλιμάκωσης, όμως οι τελευταίες εξελίξεις δείχνουν ότι μια πλήρης κατάπαυση του πυρός παραμένει μακριά και ότι η σύγκρουση μπορεί να αναζωπυρωθεί ανά πάσα στιγμή. Σε μια τέτοια περίπτωση, το πλεονέκτημα των bears θα μπορούσε να ενισχυθεί ακόμη περισσότερο.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• ΗΠΑ Existing Home Sales (14:00 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 11 Μαΐου περιλαμβάνει μόνο ένα δευτερεύον γεγονός. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό συναίσθημα τη Δευτέρα αναμένεται να είναι εξαιρετικά περιορισμένη.

Πρόβλεψη GBP/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Θέσεις πώλησης ήταν εφικτές μετά από ακόμη μία αναπήδηση στο ωριαίο γράφημα από το επίπεδο 1,3632–1,3641, με στόχο την περιοχή 1,3513–1,3526. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να διατηρηθούν ανοιχτές και σήμερα. Ευκαιρίες για αγορές μπορεί να εμφανιστούν μετά από αναπήδηση από την περιοχή 1,3513–1,3526, με στόχο το επίπεδο 1,3632–1,3641. Long θέσεις μπορούν επίσης να εξεταστούν εάν το ζεύγος κλείσει πάνω από το επίπεδο 1,3632–1,3641, με στόχο την περιοχή του 1,3700.

Τα Fibonacci retracement grids βασίζονται στο εύρος 1,3866–1,3158 τόσο στο ωριαίο όσο και στο 4ωρο γράφημα.